Цього понеділка барель американського Західного Техасу (WTI) вперше в історії впав до від'ємних цін, у той час, коли запаси наближаються до насичення через падіння попиту, спричинене коронавірусною кризою .
Нафта WTI продовжила свій спад і торгувалась негативно, досягнувши рівня -38 доларів, побоюючись, що у світі швидко закінчується місце для зберігання сирої сировини після того, як скорочені обсяги виробництва, домовлені ОПЕК, виявилися недостатніми. обмеження подорожей по всьому світу.
"Світ використовує все менше і менше нафти, і виробники бачать, що це відображається на цінах", - говорить аналітик Rystad Energy Бьорнар Тонхауген.
Крім того, криза загострилася після того, як Саудівська Аравія, яка є членом ОПЕК, розпочала цінову війну з Росією, яка не є членом цієї організації.
Раніше цього місяця дві країни поклали край суперечці, домовившись разом з іншими державами про скорочення видобутку майже на 10 мільйонів барелів на день для збільшення ринків, уражених вірусом.
Але ціни продовжували падати. Аналітики вважають, що скорочень недостатньо, щоб компенсувати значне падіння попиту .
Травневий обвал контракту відображає занепокоєння щодо надмірного рівня поставок на ринки, оскільки поставки від членів Організації країн-експортерів нафти (ОПЕК), таких як Саудівська Аравія, укладені в березні, спрямовуються на надлишок.
Парадокс Центрального банку: він не припиняє набирати резерви з моменту початку карантину
"Справжня проблема полягає в тому, що кавалерія (скорочення ОПЕК та її союзників) не прибуде вчасно, щоб врятувати свій ринок нафти. Це може бути однією з найгірших поставок в історії. Зараз ніхто не хоче і не потребує сирої сировини", - сказав він. Філ Флінн, група Price Futures Group у Чикаго.
Адміністрація енергетичної інформації США повідомила, що минулого тижня запаси нафти зросли на 19,25 мільйона барелів.
Сукріт Віджаякар, аналітик Trifecta Consultants, наголошує, що американські нафтопереробні заводи не перетворюють сиру нафту досить швидко, ще одне пояснення того, чому менше покупців і збільшення запасів.
Невизначеність щодо розриву з Brent
Ціни, що майже наближаються до американського еталонного стандарту West Texas Intermediate, торгуються негативно щодо більш пізніх контрактів (червень - 20 доларів, листопад - 32 долари), побоюючись, що сховище Cushing, штат Оклахома, наповнене.
Це спричинило зниження цін на ф'ючерси на Brent, орієнтир в Європі, в Лондоні. Цього понеділка ця нафта знизилася на 6,5% до 26,10 доларів за барель .
У цьому контексті американським виробникам довелося почати платити споживачам, що брали нафту.
Декрет: буде більше можливостей для МСП та кредитів з нульовою ставкою для самозайнятих
"Поточні ціни показують, що (наслідки) скорочення ОПЕК були тимчасовими, і ціни на нафту знову потрапили в милість вірусу", - сказала Вандана Харі, засновник Vanda Insights у Сінгапурі. "Поки ми не наблизимося до скасування обмежень у США, нафта може впасти або залишитися в межах поточного рівня".
Обвал цін впливає на всю нафтову промисловість. Минулого тижня дослідники нафти закрили 13% бурового флоту США, оскільки зростання глобального насичення нафтою призвело до різкого падіння витрат та скасування проектів серед бурильників.
"Скорочення видобутку, яке ми бачили або, яке ми маємо очікувати, буде недостатнім, щоб покрити 25 до 30 мільйонів барелів щоденного попиту, які знищує Covid-19", - сказав Девід Леннокс, аналітик ресурсів з Fat Prophets Сідней "Ми повинні побачити спалах Covid-19 у всьому світі, щоб отримати більш чітке уявлення про те, наскільки великий попит буде знищений".
Погані прогнози
Міжнародне енергетичне агентство (МЕА), Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) та Адміністрація енергетичної інформації США оновили прогнози щодо ринку нафти минулого тижня, і їхні показники є похмурими. .
Зовсім недавно, у лютому, ці відомства прогнозували збільшення світового апетиту до нафти приблизно на мільйон барелів на день цього року. Зараз вони прогнозують падіння середньорічного попиту в межах від 5 мільйонів барелів до понад 9 мільйонів на день через іммобілізацію літаків, паркування автомобілів та зупинення значної частини економік у більшості країн світу.
МЕА є певним ведмежим з трьох агентств. Щорічно середньорічна МЕА, що базується в Парижі, очікує, що світовий попит на нафту на 9,3 мільйона барелів на день буде нижчим цього року, ніж минулого року. Це означає втрату всього споживання Індії та всієї Африки. ОПЕК дещо менш песимістична: річний спад попиту становить 6,85 мільйона барелів на день, тоді як Адміністрація енергетичної інформації виглядає досить оптимістично, коли падіння склало 5,25 мільйона барелів.
Монотрибутори та самозайняті: як виглядатимуть нові позики з нульовою ставкою та скільки часу потрібно для їх виплати
Тепер, якщо ви вважаєте, що середньорічні показники погані, щоквартальні - це дійсно жахливо.
МЕА прогнозує втрату попиту на нафту у поточному кварталі, яка дорівнює загальному споживанню США та Канади, або приблизно 23 мільйони барелів на день .
Навіть не будучи настільки песимістичними, Адміністрація енергетичної інформації та ОПЕК, зі свого боку, спостерігають падіння більше, ніж вся нафта, що використовується у Франції, Німеччині, Італії, Іспанії, Великобританії та Японії.
Всі три відомства очікують, що ситуація покращиться, або, принаймні, не настільки погана, у другій половині року, причому Управління енергетичної інформації США, насамперед, є найбільш оптимістичним. Цей оптимізм відображатиме перспективи адміністрації Трампа, яка, схоже, має намір полегшити зупинку для своїх громадян якомога швидше.
Ці оптимістичні дані знайшли своє відображення у ціні листопадових ф'ючерсів на барель, ціна яких майже втричі перевищує поточну ціну, згідно з аналізом, опублікованим цього понеділка в Wall Street Journal. Ставка полягає в тому, що пандемія коронавірусу продовжує свій шлях, і пізніше цього року попит на нафту, а отже, і її ціна, буде стрімко зростати.
Коли сира нафта падає стільки і так швидко, це, як правило, сповіщає мітинг у валютах країн, що розвиваються. .
Індекс валюти MSCI на ринках, що розвиваються, який відскочив від найгіршого квартального продажу за останні 11 років, піднявся до рекордно високих показників у порівнянні з контрактом із Західним Техасом. У минулому, коли коефіцієнт спостерігав подібне збільшення, монети отримували прибутки протягом наступних 12 місяців.