Згідно з книгою, яку я нещодавно прочитав, ми приймаємо в середньому 200 дієтичних рішень на день (переважна більшість із них несвідомо). Спокуса постійна, тому у світлі постійного примусу приймати рішення, не дивно, що ми багато разів зазнаємо невдачі (понад 95% тих, хто дотримується дієти, повертають втрачені кілограми пізніше). Секретний рецепт схуднення туті випробовують принаймні стільки ж книг та експертів, скільки їх безпомилкові інвестиційні стратегії (з приблизно однаковим успіхом ...). І подібність між втратою ваги та інвестиціями справді настільки вражаюча у багатьох випадках, що кожному заощаджувачеві варто подумати над кількома проблемами.

Що стосується нерухомості, часто кажуть, що їх привабливість залежить від трьох речей: їх розташування, їх розташування та їх розташування. Чи їсти ми їжу чи ні, багато в чому залежить від тих самих трьох речей. Як посередній солодкий наркоман, я також знаю, що ми маємо на увазі те, чого хочемо, і є велика ймовірність, що ми його з’їмо - набагато легше протистояти продуктам, які ми поклали глибоко в шафи або залишили в магазині полиці в першу чергу. "Поза зору, поза розумом", - пише Брайан Вансінк, що якщо ми хочемо перекласти на угорську мову та область їжі, можливо, ми могли б сказати: не бачи моїх очей, живіт не болітиме.

"Втрата зору" також є високим ризиком в галузі інвестицій. Оскільки ми готові намагатися якомога швидше уникнути збиткових ситуацій, вища віддача (= премія за ризик), що забезпечується ризикованими активами в довгостроковій перспективі, може лише насолоджуватися тими, у кого мінусові періоди добре керовані. Або тими, хто навіть не знає про них. Однак на біржі, на жаль, тим більше, що чим частіше ви дивитесь на нього, тим більша ймовірність побачити збиток. Короткостроковий період - це справді голова чи висновок, більше 50% шансів виграти на фондовому ринку лише протягом багаторічного періоду інвестицій (важливо: 70-80% не означає "завжди" або "точно" !).

лише

Той, хто сидів на дієті, знав, що якщо ми будемо приймати схуднення щохвилини чи день після початку, ми будемо розчаровані багато разів, оскільки втрата ваги не йде швидко. Подібно як не бажано зупиняти програму схуднення після двох днів невдач, для інвестицій також важливо мати все це на увазі. Мало того, що непотрібно щодня турбуватися про ефективність добре структурованого портфеля, але це часто відверто шкідливо, оскільки може призвести до надмірної торгівлі та злому активів. Не бачу моїх очей, мої руки не торгуються!

Звичайно, слід згадати низку інших паралелей: настільки ж повільніше, але довговічніше, ніж різка дієта, так само покроково для великих разових інвестицій. Так само, як цілоденна дієта марна, якщо шоколадний стіл сповзає перед сном, загальний портфель важливіший за економію кожного предмета. Як і загальне споживання калорій, загальне "споживання ризику" враховується, а не окремий улов чи економія.

І, звичайно, важливо мати попередній план, якого ми можемо дотримуватися. Хоча щодо цього немає професійного консенсусу, деякі вважають, що не неймовірно смачна їжа або відсутність фізичних вправ відіграють вирішальну роль у тому, що засуджені в американських тюрмах часто страждають ожирінням, а не худнуть, а рясні помаранчеві комбінезони усіма. Якщо ми починаємо набирати вагу, ми швидко помічаємо - нам доводиться застібати пояс на крок далі, нам важче придумати щільну футболку. Однак у випадку з вільним комбінезоном такого швидкого зворотного зв’язку немає: ми можемо набирати вагу місяцями, не відчуваючи ніяких наслідків. Незалежно від того, чи ні, якщо ми не маємо фінансового плану, якого можна дотримуватися, ми можемо легко зійти з запланованого шляху.

Як пише одне з найважливіших речень у цитованій вище книзі: змінити наше оточення легше, ніж інстинктивні реакції, що закріпилися в нас протягом тисячоліть. Легше покласти шоколад у глибину шафи, ніж триматися, щоб не з’їсти його, коли він буде на наших очах. Легше дотримуватися попереднього плану заощаджень, ніж холодної голови і добре реагувати на щоденне шаленство на ринку.