Аргентина живе у чорний понеділок на ринках після дивовижного результату первинних виборів цієї неділі, на яких бажаний кандидат інвесторів, президент Маурісіо Макрі, програв на 15 відсоткових пунктів кандидату від перонізму Альберто Фернандесу. На початку фінансового дня в Буенос-Айресі аргентинське песо опускається до рекордно низького рівня в 55 доларів за кожне песо, коли наприкінці п'ятниці воно торгувалося на рівні 45. Це, ні в якому разі, не найбільший обвал валюта, яка в 2015 році впала на 35% за день, коли уряд Маурісіо Макрі ліквідував контроль за капіталом, що здійснюється виконавчою владою Кіршнера.

песо

Аргентинські облігації, зареєстровані в Європі, зростають на 300 базисних пунктів, а прибутковість досягає 13,4%, а CDS або страхування кредитів (що вимірює, скільки коштує страхування випуску боргу від дефолту) на боргу країни зростає до 1800 базисних пунктів.

На Уолл-стріт акції аргентинських компаній стрімко падають на Уолл-стріт і падають на цілих 36%, як у випадку з нафтовою компанією YPF. Туристичне агентство Despegar впало більш ніж на 30%, а Пампа Енергія - на 41%. Крах цих цінностей набрякає від впливу валюти, що посилює вплив виборів на компанії, про які йде мова. Аналітики Morgan Stanley знизили рекомендацію щодо декількох аргентинських фінансових установ, таких як BBVA Banco Francés та Grupo Financiero Galicia.

Хоча кандидат від пероністів має помірний профіль, ринки не довіряють його кандидатові на віце-президента Крістіні Кіршнер, яка була президентом між 2007 і 2015 рр. Прийняття заходів, що обмежують вільну торгівлю та можливий контроль над капіталом, є основними побоюваннями ринку. . У жовтні відбудуться загальні вибори, і Фернандес стане президентом, якщо результат буде подібний до цієї неділі. Перспектива контролю над капіталом прискорює обвал валют, оскільки інвестори хочуть вивести свої кошти з країни, поки не пізно.

Минулої п’ятниці, перед виборами, аргентинська фондова біржа Merval зареєструвала 8% зростання, що було найкращим днем ​​із серпня 2018 року. Підйом, який трактували як жест ринків на підтримку переобрання Макрі.

Реакції Макрі та Фернандеса сприяють зростанню невизначеності цього дня в понеділок в Аргентині, повідомляє Bloomberg. Президент уникнув цієї неділі свого виступу після виборів, щоб зробити будь-які згадки, щоб заспокоїти ринки або оголосити про певні заходи, сприятливі для інвесторів. Кандидат-пероніст також не посилався на ринки у своєму виступі після перемоги.

Думки аналітика

Bloomberg цитує Сьобхана Мордена, керівника стратегії фіксованого доходу в Латинській Америці в Amherst Pierpont Securities, який запевняє, що в Аргентині "може бути паніка в понеділок", оскільки інвестори можуть почати думати, що існує велика ймовірність падіння нації в Південній Америці за замовчуванням. "Зараз саме Фернандес несе відповідальність за заспокоєння ринків", - сказав Морден.

Кароліна Джалді, аналітик інвестиційного банку BGT Pactual Argentina з фіксованим доходом, стверджує, що ринок буде здивований "несподіваними результатами" і додає, що "Центральний банк, ймовірно, не буде втручатися, навіть якщо песо знизиться на 30% тому що це було б втратою міжнародних резервів ".

Засновник менеджера Totem Macro Уітні Бейкер вважає, на відміну від Джальді, що центральний банк втрутиться, "якщо буде достатньо фінансового тиску". Аналітик вважає, що голосування на праймеріз не є вирішальним, і що жорстка реакція ринку може сприяти нинішньому президентові, оскільки "громадяни чітко бачать, з чим вони зіткнуться, якщо переможе перонізм".

Нарешті, Джеймс Барріно, керівник дебіторської заборгованості британського менеджера Шродерса, демонструє більш оптимістичний погляд на день у понеділок. Експерт стверджує, що падіння песо або облігацій на рівні понад 15% не відбудеться, оскільки ринок вже вжив запобіжних заходів в останні дні перед виборами. Барріно також говорить, що "Альберто Фернандес не є синонімом за замовчуванням".