Мережа компаній та дочірніх компаній у європейських країнах з більш вигідним оподаткуванням складає фінансову структуру, яка збагачує Амансіо Ортегу

zara

ITX Merken (бренд голландською мовою) є однією з компаній групи. Дивлячись на показники обороту цієї дочірньої компанії, що базується в Нідерландах, створюється враження, що вона є одним з епіцентрів діяльності іспанського текстильного гіганта, за винятком того, що це дочірнє підприємство не є гігантом і не займається продажем текстилю . На момент закриття цього малого бізнесу 11 лютого 2016 року працювали 182 працівники. Той самий номер, що й компанія ITX Merken (швейцарська філія), створена 18 січня того ж року, буквально за 24 дні до закриття голландської компанії, яка, незважаючи на закриття, володіє новою штаб-квартирою в Женеві.

Невелика кількість працівників ITX Merken стикається з оборотом та прибутком. Щорічний дохід цієї дочірньої компанії становив близько 1100 мільйонів євро за період, що закінчився у січні 2016 року. Її прибуток за той самий період становив понад 520 мільйонів євро. Враховуючи, що прибуток всієї холдингової компанії за той самий період становив 2875 мільйонів євро, невелика голландська дочірня компанія становить 18% від загального прибутку групи.

Вигода на одного працівника, згідно з рахунками тієї ж компанії, становить 3 313 000 євро. Материнська компанія холдингу, що базується в Arteixo і де сконцентрована значна частина прибутку групи Inditex, закрила того ж року 1,512 000 співробітників та прибуток для кожного з них - 1532 000 євро. Менше половини того, що отримує голландська дочірня компанія. Якщо розрахувати для всієї групи, то середній прибуток на одного працівника Inditex у 2016 році становив 19 458 євро на одного працівника. Це показує, що прибутковість кожного з працівників голландської дочірньої компанії в 300 разів перевищує середню вартість працівників усієї групи.

Голландський "секрет"

Секрет високої прибутковості цієї компанії полягає в тому, що вона є власником прав на торгові марки Inditex. Відомі бренди Zara, Zara Home, Massimo Dutti, Pull & Bear, Bershka, Oysho, Uterqüe, Lefties та Stradivarius не належать безпосередньо материнській компанії, але голландська компанія має всі права на бренди.

Методика, яку використовує Inditex для переказу прибутку від дочірніх компаній в інших країнах до Нідерландів, добре відома та застосовується іншими компаніями, такими як McDonald’s або IKEA, базується на сплаті - та голландському оподаткуванні - роялті. Нідерланди оподатковують прибуток, отриманий від нематеріальних активів, таких як права на товарний знак та роялті, з податком 15%, набагато нижчим за 25%, який вони сплачували б в Іспанії, або за ставками вище 30%, які платять в інших країнах.

Господарська діяльність, на думку самої компанії, полягає у «наданні послуг з розробки та управління макети магазини, включаючи дизайн, обладнання та брендинг”, Але правда полягає в тому, що ITX Merken виставляє рахунки на мільйони роялті стягуючи плату з магазинів по всьому світу за використання торгової марки. У 2013 році невелика філія відновила права на ці бренди ще на 12 років, заплативши 1470 мільйонів євро.

Крім того, права на торговельну марку не можна викупити в Іспанії, але вони є в Нідерландах. Таким чином, дочірнє підприємство може додатково зменшити свої податкові рахунки, враховуючи передбачуване зниження вартості своїх брендів як збиток, чого не вдалося зробити в Іспанії.

ITX Merken закрився в лютому 2016 року, одночасно з відкриттям ITX Merken (швейцарського філіалу), дочірньої компанії в набагато більш непрозорій країні, яка вживає набагато дозвільніші фіскальні заходи з великими компаніями і де Inditex має ще одну з ключових дочірніх компаній у вашій міжнародній податковій структурі.

Так ткалася імперія Inditex: тисячі галицьких жінок без прав
Індітекс
Так ткалася імперія Inditex: тисячі галицьких жінок без прав

Чудо галицької моди базувалось на роботі тисяч жінок, які ніколи не бачили своїх прав, визнаних в Inditex

Одяг купують у Швейцарії

Швейцарія є найбільшим і одним із найстаріших податкових гаваней. На додаток до банківської таємниці та непрозорості, з якою там можуть працювати компанії, зараз існують податкові пільги, що пропонуються великим транснаціональним корпораціям. Його оподаткування змінюється відповідно до кантону. У Фрайбурзі корпоративний податок може становити 7,6% і знижений до 5% у разі стягнення дивідендів та інших видів доходу. Згідно зі звітом KPMG, багато компаній отримують пільгові періоди до 10 років, за які вони нічого не платять.

Незважаючи на те, що більшість дизайнів одягу виготовляються з Іспанії, виробництво повністю ділокалізується в таких країнах, як Туреччина, Марокко чи Бангладеш, зовнішніми постачальниками Inditex. Ці постачальники не продають безпосередньо магазинам, а також компаніям кожної марки в кожній країні.

ITX Trade, дочірнє підприємство групи, що базується у Фрайбурзі, відповідає за придбання всього одягу у зовнішніх постачальників, а потім продаж його філіям Inditex в інших країнах. За допомогою цього привілейованого швейцарського посередника компанія Amancio може купувати одяг за низькими цінами та продавати його за вищими цінами своїм сестринським компаніям в інших країнах, залишаючи частину прибутку в країні, де сплачуються набагато нижчі податки і де непрозорість дозволяє це не робити відомо, скільки складають ці націнки.

Магазини Zara по всьому світу не отримують одяг за ціною, за якою його купують у таких країнах, як Бангладеш, а за ціною, встановленою їх дочірньою компанією в Швейцарії. Таким чином, прибуток, що створюється цими магазинами, значно зменшується. Гроші, які держави перестають вводити через цю фальшиву ціну, щоб збільшити націнку швейцарської дочірньої компанії, не піддаються обчисленню через непрозорість, з якою вона працює в країні.

Ірландія, рай для інтернет-торгівлі

Ірландія, намагаючись вступити до Європейського економічного співтовариства, знизила свій корпоративний податок до показників податкового притулку. Податок на прибуток підприємств знизився з 38% до рівня у 1996 році до 12,5%, який застосовувався протягом останнього десятиліття. Ця податкова пільга залучила багато компаній, таких як Apple або Microsoft, створити там свої європейські бази діяльності. Inditex був не меншим.

ITX Fashion Ltd., яку раніше називали ITX E-commerce, - це компанія, яка управляє продажами інтернет-магазинів холдингу. До 2012 року він робив це з усіма онлайн-продажами групи. Але ця новина підскочила в декількох іспанських ЗМІ, і соціальний тиск змусив компанію Амансіо подати рахунки за свої онлайн-продажі іспанській компанії Fashion Retail España, S.A. Через рік компанія також почала виставляти рахунки за продажі через Інтернет з інших європейських країн, але ірландська дочірня компанія продовжує виставляти рахунки за продажі з США, Китаю, Мексики, Канади чи Кореї.

Ірландський інтернет-магазин отримав прибуток у цьому останньому фінансовому році близько 50 мільйонів євро прибутку лише з 19 працівниками, що дає прибуток у розмірі 2 630 000 євро на одного працівника. Це приблизно в 135 разів вигідніше середнього прибутку на одного працівника холдингової компанії.

СТРАХУВАННЯ ТА КРЕДИТИ МІЖ ДОЧЕРНІМИ

Але Ірландія не використовується виключно для економії податків завдяки онлайн-продажам. Ірландське оподаткування також пропонує переваги доходу від фінансової діяльності, наприклад, позики чи страхування.

ITX RE є дочірньою компанією холдингової компанії, що базується в Дубліні. Його діяльність, відома як "власна страхова компанія", базується на страхуванні інших дочірніх компаній тієї ж групи. Таким чином, компанії платять страховку ірландській дочірній компанії, витрачаючи ці премії та зменшуючи свій чистий прибуток у країнах, де сплачується вищий корпоративний податок. Ці премії виявляються пільгами в Ірландії, де податкові платежі набагато нижчі.

Минулого року ця страхова дочірня компанія мала оборот понад 37 мільйонів євро. Його прибуток склав 22 мільйони євро. Найдивовижніше, що ця дочірня компанія отримала ці переваги, маючи лише двох працівників. Прибуток кожного з цих вигідних працівників становить 11 мільйонів євро, що приблизно в 565 разів перевищує середній показник холдингової компанії.