Аварійний резерв та рента

Половина світу зупинилася через коронавірус, і в результаті багато людей втратили роботу в недалекому минулому. Для багатьох з них це було особливо сильним ударом, оскільки на додаток до того, що вони впали від фіксованого доходу та зросли ціни на їжу дорожче, навіть в умовах великої невизначеності, навіть знайти роботу може здатися абсолютно безнадійним. З ретроспективою легко бути мудрим, але саме тому вислів стверджує, що кожен повинен мати надзвичайний резерв на дощову погоду.

готовими

До того, як коронавірус вибухнув в Угорщині, ми обговорювали в колонках журналу Portfolio Prof, що так званий пожежний рух спалахнув на захід від нас. Ця тенденція сприяння фінансовій незалежності та дострокового виходу на пенсію по суті прагне змінити наше ставлення до грошей та примусової праці. Його послідовники прагнуть накопичити суму, яка може бути незалежною від їх прибутковості за допомогою значних заощаджень та ретельно підібраних інвестицій. До речі, останнє не обов’язково означає, що хтось згодом не працюватиме. Навпаки, це просто означає можливість того, що, що б хто не вирішив, це не загрожує життю, оскільки воно вже покривається пасивним доходом від власних інвестицій.

Ця ситуація завидно, тому впевнений. Особливо в часи економічної невизначеності, такої, з якою ми зараз живемо внаслідок коронавірусу. Але наскільки все це реально? Хто насправді може цього досягти? Невже рух FIRE - це просто примха для і без того дуже багатих? Що ж, ми розглянемо це нижче.

Цілком очевидно, що нічого з нічого ніколи не буде: тобто, якщо ніхто не може заощадити по суті, то ця історія для нього нездійсненна. Але там, де кордон, яку зарплату варто було б розглянути для руху FIRE?

Відповідь, живучи за звичкою хорошого економіста, ми повинні почати з цього, залежить від цього! Це пов’язано з тим, що рівень необхідного доходу насправді залежить від рівня життя, який ви хочете підтримувати. Наведіть порівняно екстремальний приклад: якщо хтось переїхав у сільську місцевість на підсобному господарстві, сам утримує та ремонтує все, то можна уявити, що йому майже не потрібні - або зовсім мінімальні - щомісячні депозити. Насправді така людина може вийти на пенсію в будь-який час, як їй заманеться. Інша крайність - якщо ми живемо в пентхаусі в Буді, і ми просто не відчуваємо, що наше життя завершене, якщо ми не їдемо на австралійській яхті принаймні два рази на рік. Очевидно, що для цього потрібно трохи більше заощадити.

Але візьмемося зараз за ці епатажні випадки і спробуємо думати головою звичайної людини. Наскільки молодій людині в Будапешті, яка заробляє трохи більше середнього, доведеться стримувати свої витрати, щоб мати можливість один раз звільнитися з роботи з посмішкою? Як довго ви повинні цього чекати? Очевидно, ці фактори сильно взаємодіють. Тож давайте побудуємо просту модель, щоб знайти відповідь!

Ми зберігаємо на пенсію

Перш за все, нам слід сформулювати наші основні припущення щодо економічного середовища. Без цього ми говорили б лише в повітрі, і будь-яке числове твердження було б незрозумілим. Прийміть внутрішню інфляцію 3 відсотки буде в середньому, і, на щастя, за цією грошовою втратою піде наша зарплата. Тобто нам не так важко працювати в одному з давно занедбаних державних секторів. Але зазначимо, що це не враховує ні тенденційного зростання реальної заробітної плати, ні стрибків заробітної плати, властивих нашій кар’єрі, що за замовчуванням охоплює досить консервативне припущення.

На ринку капіталу ми маємо надмірну вагу, диверсифікований портфель ризиків у довгостроковій перспективі, середня реальна прибутковість якої враховується До 4 відсотків. Мабуть, це трохи вище потенційного реального зростання Угорщини, але ніхто не сказав, що ми повинні брати середніх компаній, що працюють в умовах угорського зростання. В іншому випадку середньостроковий реальний ріст у 4 відсотки не є припущенням, яке відхилилося від Землі. Зрештою, це так S&P 500 у середньому становив 7 відсотків між 1950 і 2009 роками принесли справжню віддачу.

Скільки ми хочемо заробляти на життя?

Наступним кроком є ​​вирішення зараз, з яким приблизно рівнем життя ми повинні змиритися у своєму житті. Тут зауважте, що якщо ми шукаємо сказати чистий HUF 400 тис, і ми витрачаємо його щомісяця, щоб навіть не вдалося відкрити ощадний рахунок, тоді нема про що говорити. У цій базовій моделі ми не розраховуємо на зміну кар’єрного шляху, тобто ми матимемо довгострокові заощадження, лише якщо ми витрачаємо менше, ніж заробляємо. Давайте назвемо це нашим коефіцієнтом заощаджень, який враховує всі наші доходи та всі наші фактичні витрати, які змінюються з інфляцією з часом.

Припустимо, тепер ми можемо уявити собі життя Від 300 тис. Форинтів, тобто ми можемо вже виділяти 100 000 на місяць. Нам більше не потрібно купувати квартиру, і ми не сподіваємось, що наше життя стане кращим - звичайно, окрім залишення роботи, яка спричинила посивіння! - але ми не хочемо жити гірше. Іншими словами, нам потрібно було б бути в змозі йти в ногу з інфляцією та йти в ногу з достатньою кількістю грошей з нашого самоокупного портфеля, щоб відповідати сьогоднішній вартості 300 000 форинтів.

Гаразд, тож ми вирішили відкласти 100 із 400, тобто З коефіцієнтом економії 25 відсотків ми можемо з цим впоратися. І оскільки наша заробітна плата змінюється разом із інфляцією, змінюється і сума, яка відкладається. Але давайте подивимось, для чого достатньо такої відставки?

Ну, справа в тому, що це не багато: наша модель груба Протягом 35 років ми повинні працювати в цьому складі, щоб бути повністю фінансово незалежними.

Це багато часу. Грубо 236 мільйонів HUF тоді буде на нашому інвестиційному рахунку, і, згідно з фінансовою літературою, ми могли б починати безпечно жити свої заощадження з цього моменту. Як ми вже писали про це раніше, наш портфель з початковою просадкою 4 відсотки дуже ймовірно, що наші гроші залишаться на стійкій траєкторії. Іншими словами, що ми не потрапляємо в незручну ситуацію втрати рахунку одного дня після звичних щомісячних витрат. Було б ніяково повертатися до роботи, але дослідження показують, що при цій початковій ставці 4 відсотки ми не зіткнемося з такою проблемою.

Проблема лише в цих 35 роках. Звичайно, якщо хтось розпочне цю історію рано, він все одно зможе піти на пенсію набагато швидше, ніж їхні однолітки, які будуть нещадно піддані не надто заохочувально розписаній угорській пенсійній політиці.

Як довго чекати?

Тож ми дійшли до того, що було б непогано досягти дещо більш вражаючих результатів. Тим не менше, буде незручно протягом десятиліть завжди казати нашим друзям і нашій парі не запрошувати їх до ресторану, тому що У 28 років ми хочемо вийти на пенсію. Попереду два можливі шляхи: або ми зійдемося, вдаримося до столу боса і почнемо заробляти більше, або ще сильніше затягнемо ремінь. Що б ми не спробували, результат буде однаковим для нашої моделі: рівень заощаджень покращиться. І якщо наш рівень заощаджень покращиться, ми швидше станемо фінансово незалежними. Ця історія в основному настільки проста. Але який саме перехід між економією та кількістю виграних років? Тепер ми звернемось до цього, бо саме це є справді повчальним.

Кава з авокадо

Почнемо спочатку з маленьких кроків: відмовтеся від нашої дорогоцінної кави авокадо преміум-класу. У будь-якому випадку, багато хто вже говорить, що, крім осквернення кави, це рівень розповсюдження в споживчому суспільстві, що призведе до руйнування Землі. Гаразд, можливо, це перебільшення. Але погодьтеся, ми зараз не сперечаємось із цим твердженням, ми більше не купуємо каву авокадо щоп’ятниці, і вона залишається в наших кишенях в обмін на щомісячні 8 тис. Форинтів. Це, звичайно, 2 відсотки від нашої початкової заробітної плати у 400 тисяч, а це означає, що ми збільшили свою економію на цю суму. І побачите диво: кількість років, які ми маємо до виходу на пенсію, за нашою моделлю скоротилася з 35 до 33. Ми виграли два роки лише тому, що зупинили цю гадючу каву з авокадо!

Це справжній сюрприз цієї практики моделювання на пенсію! Всіх вразило, що наші ощадливі бабусі весь час мали рацію. Коли ми, на жаль, зазначили, що замість справжніх лимонів використовуються замінники лимона, ми ще не знали, які фінансові симуляції насправді ховаються за цим. Багато малих справді проходять довгий шлях, якщо розглядати досить тривалий період інвестицій - як це зазвичай буває з пенсійними накопиченнями.

Після наших жорстоких розборок з кавою з авокадо, давайте підемо далеко далі! Давайте подивимось на щось екстремальне: що, якби ми відмовились від усіх витрат, яких насправді очікує від нас лише суспільство, і ми не стаємо від цього щасливішими. Забудьте про iPhone, розумні годинники, приємні машини, недорогі та незручні шкіряні туфлі та майже все, що нам не важливо, і зав'яжіть При рівні життя 200 000 форинтів. Нелегко відмовитись, ми знаємо, нелегко потрапити під дах у Будапешті із стільки грошей. Припустимо, ми зробили це, і разом із цим рівень наших заощаджень зріс до 50 відсотків. Ну, якщо наші кохані в той час не поїхали, бо ми економимо на всьому, то ми вже можемо ними похвалитися із серйозним результатом: для нас до виходу на пенсію залишилось лише 18 років.

Дійсно доступний із великою відмовою

Відтепер подальше скорочення роками стане дедалі менш реалістичним шляхом простого скорочення витрат. Ми змушені шукати кращу роботу, щоб ще ближче наблизити цю конкретну ПОЖЕЖНУ мрію! Припустимо, ми читаємо в «Портфоліо», що зарплата програмістів у правильно обраній галузі, навіть маючи порівняно невеликий досвід, як правило чистий до 600 тис знаходяться поруч. Тож ми вчимося кодувати безкоштовний веб-вміст, щоб навіть випадково не збільшити наші щомісячні витрати 200 тисяч. Завдяки цьому наш показник заощаджень відразу ж підскакує до 67 відсотків, і кількість робочих років вперед справедлива Це буде 11 років. І якщо ми багато займемося програмуванням і вдаримо старшого як розробника nетто 1 мільйон - плюс нам вдається приховати це від нашого партнера, щоб нам не довелося витрачати на це більше грошей - тоді ми можемо вийти на пенсію до 6 років. Це буде великим сюрпризом, так точно.

Звичайно, ми відчуваємо, що в кінці історії ми міцно обмежили межу реальності. НІХТО НЕ ПЛАТИТЕ 200 МІЛІОНІВ ЗА МІЛЬЙОНОВУ ПЛАТУ, ТЯЖІСТЬ СПОЖИВЧОГО СУСПІЛЬСТВА ПРОСТО СИЛЬНО СИЛЯ АЛЕ ПОГЛЯД НА ЗНАХОДЖЕННЯ, КОНЕЦЬ НЕ МОЖЛИВО: В УГОРЩИНІ МІЛЬОНИ МІЛЬЙОНІВ ПЛАТЕЖІВ, А ДЕЯКІ ШКОТИ МОЖУТЬ ЗАЛИШИТИСЯ ДО 200 000 HUF.

Тому достроковий вихід на пенсію та пожежа не є неможливими вдома, але все ж ми повинні заробляти значно більше, ніж середня заробітна плата, про яку повідомляє ОГС, тоді як потрібні дуже сильні компроміси щодо нашого рівня життя. З іншого боку, наша модель добре доводить, що заощадження при належній інвестиційній поведінці має справді серйозну силу. Фінансова незалежність чи достроковий вихід на пенсію взагалі доступні не лише надбагатим, якщо ми можемо відмовитись від дорогих життів. Дивом, не будемо цього чекати, У віці 30 років не надто багато людей виходитимуть на пенсію вдома.

Звичайно, нам не обов’язково доводити рекомендації руху FIRE до крайності: якщо ми вже в змозі накопичити достатньо грошей, щоб покрити частину своїх витрат, ми можемо, наприклад, вибрати провести час у приємніший час замість стресу. Наприклад, ми йдемо наглядати за ласкою зоопарку - особливо, якщо вона раніше була зруйнована у мультисвітньому світі.