Міланська фондова біржа, епіцентр коронавірусу в зоні євро, падає на 10%, а італійська премія за ризик зростає на 50 базисних пунктів. Індекси Уолл-стріт втрачають понад 7% кожен.

До фінансово-економічного землетрусу, спричиненого коронавірусом, який знищив 17% козелу лише трохи більше двох тижнів, тепер приєдналося цунамі на нафтовому ринку, також зруйнованому в результаті епідемії та війни між виробниками. Ціна бареля Brent впала на 17% цього понеділка в умовах цінової війни, оголошеної Саудівською Аравією проти свого російського союзника до п'ятниці, коли вони не домовились про те, як коаліція зіткнеться з гальмом щодо розширення вірус.

чорний

Фондова біржа (особливо італійська) також реагує на різку блокаду, оголошену в кількох італійських провінціях, яка зачіпає 16 мільйонів громадян. Результатом цього є день божевілля на ринках у всьому світі, і ризик того, що зростаюча неприязнь до ризику посилюється на фінансових ринках. Насправді ФРС оголосила, що збільшить вливання ліквідності.

У США Уолл-стріт закрився загальним колапсом усіх трьох індексів. У випадку з Nasdaq, який остаточно впав на 7,29%, це найбільше зниження з 2011 року, а у випадку з Dow Jones, який втратив 7,79%, це була його найгірша сесія з 2008 року, року фінансової кризи. Вперше після банкрутства Lehman Brothers було введено в дію екстрену зупинку Нью-Йоркської фондової біржі - систему, створену в 1987 році, ще один чорний понеділок, який паралізував діяльність на 15 хвилин. Зі свого боку, втрати S&P 500 зросли до 7,60%.

Таким чином, Ibex закрився з падінням на 7,96%, що залишило його на рівні 7 708,7 пункту. Це найгірша сесія з часу Brexit та четверта найгірша доба з моменту існування індексу. Наразі цього року козел вже впав на 19,27%. Лише падіння через Brexit (-12,35%), спричинене банкрутством Lehman Brothers (-9,14%), та падіння 22 жовтня 2008 року в середині вибуху після Lehman Brothers вищі, ніж сьогодні.

У Мілані справи йдуть ще гірше. Італійський фондовий ринок, епіцентр вірусу в Європі, закрився з падінням на 9,98%, а премія за ризик зросла на 45 базисних пунктів. Інвестори тікають з італійських активів на тлі надзвичайних заходів, вжитих урядом для стримування спалаху.

На інших європейських ринках падіння також велике. Дакс Німецька, Cac Французька та FTSE Британці втрачають 7,89%, 8,39% та 7,51% відповідно. Водоспади вже були більш ніж об’ємними в Азії. Токійський індекс Nikkei знизився на 5%, гонконгський Hang Seng знизився на 4%, а CSI Шанхаю - на 3%.

Найбільше постраждали запаси нафти. Сьогодні на Ibex провідним є тремтіння на фондовому ринку Репсол, найбільшого впливу на козел вплинула ціна на нафту. Залишилося 15,13% відповідно до європейського індексу нафти. Інша сировина також зазнає значних продажів. ArcelorMittal втрачає 17,32% і був найгіршим на Ibex сьогодні.

Банківські збитки також дуже великі: BBVA, Sabadell та Santander падіння більше 11%. Європейський банківський індекс падає на 9% - фактор, який знову відіграє позицію Ibex 35, з великою фінансовою вагою. Прогноз процентних ставок завдає цьому сектору значної шкоди, оскільки облігації Німеччини знизилися на -0,85%. Серед цінностей, пов’язаних з туризмом, IAG 3,8% залишилось і Мелія, 6,96%.

Сильні рухи боргів

Американські 10-річні облігації вперше в історії знижують свою дохідність на 18 базисних пунктів, на 0,57%, а 30-річні облігації майже падають з 1%. Зараз ринки торгуються зниженням ставки на 75 базисних пунктів у США.

В іспанський борг, хоча дохідність зростає на п'ять базисних пунктів, а премія за ризик зростає на 18 базисних пунктів, до 111 цілих чисел внаслідок розпаду пакету. Прибутковість 10-річної іспанської облігації становить 0,26%. Італієць піднімає набагато більше, підвищуючись до 1,42% з 1% у п'ятницю, тоді як премія за ризик зростає на 50 базисних пунктів, до 228.

Що стосується валют, то долар він падає ще на 1,6% до євро через падіння курсів і становить 1,14 долара. Єна, яка є активним притулком в азіатській зоні, піднімається на 2,65% по відношенню до долара до 102 ієн за долар.

Вплив падіння нафти дуже серйозний на ринках, оскільки сировина є посиланням у багатьох контрактах: падіння ціни змушує інвесторів з бичачими позиціями щодо ціни бареля надавати нові гарантії. Для цього вони повинні продати інші активи, отримуючи таким чином власний тиск на продаж.

Ефект, який помножується, коли нафтова ударна хвиля впливає на інші категорії активів: акції, фіксований дохід або валюти. Фірми з цінних паперів підвищують вимоги та гарантії для своїх клієнтів, що, у свою чергу, продовжує спричиняти примусові продажі в пошуках ліквідності. Насправді, ціна на золото, замість того, щоб збитись через фінансову паніку, впала на 0,4%, на що вплинули також менеджери та оператори, змушені продавати для покриття позицій.

Вплив на активи, безпосередньо пов'язані з нафтою, стає яснішим: мексиканське песо впало на 8% - падіння подібне до норвезької крони. На відкритті фондовий ринок Саудівської Аравії впав на 9,5%.

У цьому контексті надзвичайної чутливості ЄЦБ проводить щомісячне засідання керівної ради в четвер. Грошово-кредитна влада враховуватиме всі ці фактори в своїх оцінках інфляції для прийняття рішень, після того як минулого тижня інші центральні банки (Федеральний резерв, Банк Японії, Банк Канади та ін.) Виступили з ініціативами щодо пом'якшення наслідків вірусом шляхом зниження ставок або обіцянки ліквідності.