Нереальні очікування та неправильні оцінки економічного зростання США призвели до краху Нью-Йоркської фондової біржі 80 років тому - 24 жовтня 1929 року.

велика

24 жовтня 2009 р. О 17:50 TASR

НЬЮ-ЙОРК. Почалася найбільша в світі економічна криза в історії людства. Однією з найбільш часто цитованих причин цього є сильне розширення грошової маси, не забезпеченої золотом, забезпеченої Федеральним резервом США протягом 1921 та 1929 років, що призвело до інфляції приблизно 63% протягом цих восьми років.

Найбільша смута на фінансових ринках у 20 столітті

24 жовтня 1929 р - "Чорний четвер" на Нью-Йоркській фондовій біржі започаткував світову економічну кризу. Через кілька днів індекс Доу-Джонса (DJIA) ослаб на рекордні 13 відсотків. Зниження цін на акції продовжувалось до 1932 р., Коли їх ціна становила в середньому одну шосту від рівня 1929 р. Так само постраждала Європа.

70-ті - Через велику державну заборгованість США довелося знецінити долар у 1971 та 1973 роках, що означало скасування конвертованості долара в золото та монетарну нестабільність. США бореться з інфляцією та безробіттям. Нафтова криза 1973 р. Вразила інші світові економіки, і було оголошено про новий виток економічного спаду. У листопаді 1974 року ціни акцій на Уолл-стріт були на 12-річному мінімумі.

1982 рік - Висока заборгованість деяких країн Латинської Америки призвела до їх неплатоспроможності. Мексика, а згодом Бразилія та Аргентина заявили про свою нездатність погашати свої міжнародні зобов'язання. США, чиї банки були основними кредиторами, та МВФ частково уникнули найгіршої кризи.

19 жовтня 1987 р - "Чорний понеділок" на Нью-Йоркській фондовій біржі; DJIA ослаб на 508 пунктів (22,3 відсотка). У наступні дні також спостерігався спад на європейських фондових біржах. Фондові біржі розвинених країн зазнали падіння до третини первісної вартості. Причинами були високі ціни на акції, висока ліквідність та криза в Перській затоці. Федеральному резерву США вдалося погасити кризу, надавши короткострокові позики. Протягом півроку збитки були вирівняні, і індекс знову зріс у США та Європі.

1997 рік - Величезна хвиля падінь азіатських валют та фондових ринків була спричинена Таїландом, коли 2 липня після різкого зниження тайський бат був перетворений на плаваючий курс. Потім відбувся відтік спекулятивного капіталу, і багато банків та підприємств стикалися з проблемами, іноді банкрутствами. Криза торкнулася також інших "азіатських тигрів" (Малайзія, Філіппіни, Індонезія, Гонконг) і поставила під сумнів оцінку їх економіки як економічне диво. Японія також зазнала серйозного шоку, в листопаді банкрутували чотири основні фінансові установи.

17 серпня 1998 р - Російський уряд і центральний банк оголосили про зміну курсової політики рубля, що полягає у значному послабленні курсу рубля. Частиною заходів, які мали вивести країну з фінансової кризи, був тримісячний мораторій на погашення зовнішнього боргу. У наступні тижні курс рубля до долара знизився приблизно з 7: 1 до 20: 1.

12 січня 1999 р - Під час "чорного вівторка" на бразильській фондовій біржі інакше стабільна бразильська реальна валюта впала більш ніж на вісім відсотків щодо долара до максимуму 1,32 реалів за долар. Напруженість, спричинена стабільним бразильським штатом Мінай Жерайс, вже 6 січня оголосила 90-денний мораторій на погашення боргу перед федеральним урядом.

У 20-х роках Америка пережила золотий вік. Економіка процвітала як вітчизняна, так і закордонна, а виробництво процвітало. 3 вересня 1929 року Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) встановила новий історичний рекорд. Промислове середнє значення Dow Jones (DJIA) досягло 381,17 пункту, що на 190 пунктів більше, ніж на початку січня 1928 року. У той же час індекс з 60 балами увійшов до третього десятиліття 20 століття (1921-1930).

Паніка в Чорний четвер

Американське економічне диво закінчилося доленосним "чорним четвергом" 24 жовтня 1929 р. У центрі світових фінансів на Уолл-стріт у Нью-Йорку раптово почалася паніка - замовлення на купівлю повністю зникли, і залишились лише пропозиції на продаж. Кожен хотів якомога швидше позбутися запасів, які з хвилини в хвилину ставали нікчемним папером.

Наступного дня новина про ситуацію на фондовому ринку США потрапила на європейські ринки і подбала про "чорну п'ятницю". Слідом пішов "Чорний понеділок", "Чорний вівторок". За кілька днів ціни на акції впали на 75-90 відсотків. За перший день кризи було продано 13 мільйонів акцій, через кілька днів навіть 16 мільйонів.

Зниження цін на акції тривало до 1932 р., Коли ціна акцій становила в середньому одну шосту від рівня 1929 р. ВВП США впав на 30 відсотків між 1929 і 1933 рр.

Люди в паніці масово знімали гроші. Банки також збанкрутували, а вкладники втратили свої заощадження.

Кожен четвертий без роботи

Наслідки кризи були катастрофічними. У період з 1929 по 1933 рік рівень безробіття в США зріс з 1,6 до майже 17 мільйонів людей, майже 25 відсотків американців залишились без роботи. Тисячі підприємців, які брали позики для збільшення виробництва, про що ніхто не дбав, збанкрутували.

Заводи та шахти закривались, ціни на сільськогосподарську продукцію в результаті надлишку впали на 50 відсотків, а криза торкнулася фермерів. Оптові ціни також впали в інших галузях економіки. Наявні матеріали свідчать про те, що протягом перших 10 місяців 1930 року в США збанкрутувало 744 банки, а в 1930-х 9000 було втрачено з банківської системи країни.

Американський уряд зайняв нейтральну позицію щодо кризи та заперечив будь-яке втручання у приватний сектор. Зміна позиції була спричинена приходом президента Франкліна Д. Рузвельта та його програми "Новий курс", яка включала, серед іншого, працевлаштування понад двох мільйонів людей у ​​державних програмах. Наступним кроком уряду США було відокремлення приватного та інвестиційного банкінгу згідно із законом Гласса-Стіґола, який був скасований лише в 1999 р. Одночасно були введені обов'язкове страхування депозитів та закони щодо захисту дрібних акціонерів.

Криза в США, яка була найбільшим кредитором у світі, поширилася на Європу. На розпал кризи понад 6 мільйонів людей не працювали в Німеччині та чотири-п’ять мільйонів у Великобританії. За оцінками, мільйон людей не працював у розпал кризи в Чехословаччині. Нацистський режим розширився в Європі і прийшов до влади саме внаслідок економічної кризи.