Цей сектор покращив свою платоспроможність після аварії 2008 року, але пандемія обтяжить його прибуток в умовах низьких показників

@Laura__Montero MADRID Оновлено: 19.04.2020 13:44

лакмусовий

Пов’язані новини

Спалах коронавірусу загрожує новим спадом у банківському бізнесі, зануреним на роки у боротьбу з низькою прибутковістю, зумовленою низькими процентними ставками. Незважаючи на рани останньої великої рецесії - зі скандалами, такими як застереження про зниження або пільгові застереження, - і новітні судові фронти, такі як іпотечний індекс IRPH, що відкриває двері для чергового шквалу судових процесів., суб'єкти нашої країни стикаються з наслідками пандемії з кращого становища, з вищим рівнем ліквідності та платоспроможності, ніж вони мали до початку кризи 2008 року. Більш сприятлива відправна точка, яка, на думку експертів, дозволяє виключити такий драматичний сценарій, як той, що був у 2012 році, коли відсутність ліквідності призвела до того, що іспанські банки закрили кредитний кран і, зрештою, отримали 61 495 мільйонів державної допомоги.

Зараз все інакше. Регулюючий тиск за останнє десятиліття окупився: банки добре капіталізувались і застосовували більш суворі кредитні критерії, що призвело до оздоровлення балансів. Одним із даних, що викликає оптимізм, є платоспроможність. За статистикою Банку Іспанії, найвищий коефіцієнт капіталу (CET1) кредитних установ становив 12,79% у четвертому кварталі 2019 року, що перевищило рівень, зареєстрований наприкінці попереднього року (12,46%).

Однак не всі хороші новини: рентабельність власного капіталу впала до 6,84% у 2019 році (порівняно з 8,17% у 2018 році), нижче вартості капіталу, яка становить від 8% до 10%. «Зараз банк має зброю для боротьби з кризою поганого боргу. Він набагато більш розчинний, і це пріоритет. Він також має грошові інструменти, як це підтримує Європейський центральний банк, і, отже, проблема ліквідності, яка існувала в попередню кризу, там не буде. Звичайно, з точки зору прибутковості, це в дещо слабшій ситуації ", - говорить він. Фернандо Рохас, Консультант у банківській сфері міжнародних фінансових аналітиків (Afi).

Менший дохід

Ризики, з якими стикаються банки нашої країни внаслідок пандемії, різноманітні і пов'язані, перш за все, з отриманням доходу. «Падіння ВВП зменшує обсяг бізнесу, а більша розхитаність грошей забезпечує мінімальні ставки, і все це призводить до невеликої маржі. Крах ринків зменшує вартість активів, що знаходяться в управлінні, і впливає на комісійні, крім того, що це змушує коригувати ціну власних активів банку », - пояснює економіст Кармело Таджадура. І це зачіпає одне питання: «По мірі того, як криза триватиме, неплатежі зростатимуть вгору, що вимагатиме збільшення резервів. Вже до надзвичайної ситуації зі здоров'ям Банк Іспанії попередив про відновлення дефолту в споживанні. Зараз ризик полягає в узагальненому зростанні, яке було б абсолютно згубним для сектору і, можливо, навіть майже смертельним для якоїсь організації. Коефіцієнт NPL закрився в 2019 році на рівні 3,14%, що є найнижчим рівнем з другого кварталу 2015 року, коли розпочалася публікація часових рядів.

Експерти попереджають про ризик того, що втрати в реальній економіці обернуться слабкими місцями у фінансовій системі

Але з очікуванням збільшення дефолтів та вжитих державними органами заходів для полегшення поточної ситуації, таких як мораторій на виплату іпотечних кредитів, ЄЦБ вжив заходів. У березні минулого року він оголосив, що тимчасово зробить класифікацію безнадійних позик більш гнучкою, коли цей борг перебуває під державними гарантіями, а також класифікацію тих, на кого поширюється мораторій, затверджений урядами внаслідок коронавірусу.

Зі свого боку, іспанська виконавча влада активувала ряд гарантій на 100 000 мільйонів, якими керуватиме Офіційний кредитний інститут (ICO), щоб гарантувати надходження коштів до виробничої тканини. "Ви повинні бути обережними. ICO покриває 80% ризику дефолту, але банк також бере на себе свій ризик. Незважаючи на це, з урахуванням поточного коефіцієнта капіталу збільшення терміну непрацюючих позик можна допустити ", - говорить він. Джон Фріас, Професор економіки Європейського університету Канарських островів, який вважає, що в цій кризі банки є не частиною проблеми, а її рішенням, оскільки "вони стали каналом для монетарної та фіскальної політики".

Невизначеність

Незважаючи на те, що іспанські банки краще підготовлені, сектор не буде захищений від удару Covid-19. Аналітики Barclays прогнозують зниження прибутку на 48% на 2020 рік, 51% на 2021 рік і 33% на 2022 рік, тоді як Банк Америки підрахував, що валовий результат цього року може впасти майже на 16% для шести проаналізованих суб'єктів господарювання (Сантандер, BBVA, Caixabank, Bankia, Sabadell та Bankinter). «Короткотерміновий вплив буде дуже інтенсивним для банківської діяльності, але через усі заходи, вжиті ЄЦБ та іншими установами, такими як Банк Іспанії, а також через початкову ситуацію набагато більшої платоспроможності, важко передбачити ситуацію, подібну до 2012 року ", - говорить Рохас з Afi.

Фернандо Гомес-Безарес, Професор фінансів в бізнес-школі Deusto стверджує, що вплив буде залежати від тривалості кризи: «Якщо вона буде відносно короткою, тобто якщо в жовтні-листопаді іспанський виробничий апарат опиниться в ситуації, подібній до ситуації року минуле, це можна добре подолати. Якщо його продовжити, у нас буде більш складний сценарій в економіці загалом, і у банківської системи будуть проблеми, оскільки це значно збільшить правопорушення, а бізнес зменшиться в результаті менших інвестицій ».

Наглядач заборонив європейським банкам виплачувати дивіденди за рахунками 2019 та 2020 років принаймні до жовтня

Про рецепти, які банки можуть застосовувати для протидії негативному впливу коронавірусу на їх діяльність, Фернандо де ла Мора, Генеральний директор консалтингової фірми "Альварес і Марсал" виступає з трьох напрямків: "В умовах кредитного ризику вони вживають усіх заходів, щоб спробувати гарантувати ліквідність компаніям та фінансову підтримку фізичних осіб, їм доведеться управляти наслідками та своїми портфелями. У сфері товарообігу, основним завданням є продовження прискорення оцифрування та зміна моделі розподілу оскільки є ще багато банків, які залежать від мережі філій, що приносять великі витрати, і це не є необхідним. І в галузі поведінки вони повинні контролювати свій імідж та свою комерційну практику, щоб відповідати своїй ролі передачі ліквідності в умовах поточної кризи ».

Злиття на горизонті

У цьому контексті злиття знову з’явилося, особливо це стосується малих та середніх банків. Вже у 2019 році Унікаджа та Лібербанк домовились про свої, хоча це не вдалося. «Коли труднощі погіршуються, мінімальні вимоги, які встановлює кожен із них, слабшають. Звичайно, здається цілком здійсненним, що дванадцять суб'єктів господарювання, які зараз перебувають під наглядом ЄЦБ, залишаються в одній цифрі з цією кризою », - говорить Таджадура. З "Альварес і Марсал" вони також вважають, що можуть бути процеси концентрації. «Не з насущної потреби шукати ділових взаємодій або збільшення доходу, а скоріше через необхідність майбутньої життєздатності, такий тип шоку в будь-якому діловому секторі створить можливості для консолідації, і, отже, ми думаємо, що не відразу, а це правда, що в міру того, як банківський сектор збалансує своє становище в умовах нинішньої кризи, буде необхідність у більшій консолідації ", пояснює Фернандо де ла Мора, генеральний директор фірми.

Тиск зростає, щоб закрити офіси

Надзвичайна ситуація у галузі охорони здоров'я забезпечила новий поштовх для онлайн-операцій, що у випадку банківської діяльності призведе до подальшого скорочення відділень. «Цей сектор прекрасно працює в умовах кризи коронавірусу завдяки зусиллям, що були зроблені в минулому для керівництва цифровою фінансовою трансформацією в Європі. Клієнти все частіше вимагають більшої фінансової оцифровки для доступу до банківських продуктів та послуг зі своїх пристроїв. Тенденція, яка буде лише посилюватися в майбутньому », - захищають вони від Іспанської банківської асоціації. Закриття філій розпочалось у 2008 році, коли банки зробили ставку майже за зобов'язанням на цифрову трансформацію. Якщо станом на грудень того року було 45 662 магазини, ця цифра падає до 23 851 у четвертому кварталі 2019 року, що становить зменшення на 47,7%. Однак у іспанського банку ще є простір для маневру, і це скорочення триватиме. "На сьогоднішній день в Іспанії залишилося близько половини відділень", - зазначають у Alvarez & Marsal.