Fundación la Caixa матиме щонайменше 30% акцій та контроль над стратегічними напрямками після переговорів між Кальвіньо та Файне

Шнурок інтеграції, такий як CaixaBank та Bankia, був ще більш складним через більшість присутності держави в столиці суб'єкта, врятованого під час попередньої кризи. Хоча, за відсутності останніх границь, операція має бути дозволена радами директорів обох компаній: розподіл влади нового суб'єкта господарювання означатиме, що вага нинішніх акціонерів CaixaBank становить близько 74% від новий підпис; і Банкія, трохи більше 25% від цього.

caixabank

Щоб збалансувати цей розподіл, у переговори втрутилася міністр економіки Надя Кальвіньо, зазначають джерела в банках. Віце-президент безпосередньо контактував з президентом Фонду La Caixa Ісідро Файне. Оскільки уряд від імені держави прагнув, щоб оцінка Bankia, а отже, і її участі в суб'єкті господарювання через FROB, була вищою, ніж 14%, спочатку оцінена.

У той же час потрібно було, щоб вага Фонду La Caixa не опускався нижче 30% від майбутнього банку. Тому що якби це сталося, це би порвало з рахунками його керівників через податкові пільги та дивіденди, які має фонд.

Щоб поєднати всі ці частини, Фонд La Caixa підніме свої поточні 40% у CaixaBank через свою інвестиційну структуру, CriteriaCaixa. Це зробить до 41% на момент офіційного оголошення про операцію.

Таким чином, коли злиття стане реальністю, вага Фонду La Caixa становитиме щонайменше 30% акціонерів нового суб'єкта господарювання. Побічно це запобігає падінню цієї ставки нижче цієї межі, однієї з основних червоних ліній для CaixaBank. Інший контрольний акціонер, держава, матиме більше 15%, що є більшим відсотком, ніж спочатку передбачалося.

Для здійснення цієї операції ЄЦБ уповноважив CriteriaCaixa (Fundación La Caixa) збільшити свою поточну позицію на один процентний пункт (з 40% до 41%), чого до цього часу він не міг зробити. Він буде робити це тимчасово до кінця процесу: операція з купівлі акцій передбачає інвестиції близько 100 мільйонів євро.

Завершуючи цю головоломку, Fundación La Caixa забезпечує фактичний контроль майбутньої банківської групи. І з урахуванням цих 30%, це гарантує, що будь-яка операція закупівлі, розпочата іншим суб’єктом угруповання, повинна здійснюватися через заявку на поглинання, як вимагає закон. Крім того, саме акціонер приймає основні рішення, узгоджені при поглинанні Bankia.

Однак, до коригувань, які суб'єкту господарювання доведеться внести як у своїй мережі офісів, ще потрібно пройти довгий шлях - перекриття філій відчутно в Каталонії, Мадриді, Валенсії та Балеарських островах, особливо -; а також у пункті, пов’язаному з виїздом персоналу. Між ними працює понад 51 000 працівників з різними умовами праці в кожному випадку. Для профспілок ці відмінності можуть змусити Bankia схуднути порівняно з CaixaBank, зазначають вони у цьому секторі.

Відновити допомогу

Тим часом державі вдалося подряпати дещо більший відсоток нового утворення, хоча в жодному разі це не буде вирішальним для прийняття рішень в раді директорів майбутньої групи. Початковий намір FROB не полягав у тому, щоб продати цей пакет у короткостроковій перспективі, чекаючи, як цінні папери розвиватимуться на фондовому ринку, і щоб можна було "максимізувати" вартість для платника податків, як зазвичай згадує Надія Кальвіньо, посилаючись на виплату допомоги на суму понад 22 000 мільйонів, введених у Bankia майже десять років тому, з них було повернено трохи більше 3 000 мільйонів.

Все чекає на раді директорів, яка, як очікується, відбудеться цього четверга, коли обидва керівники закриють останні межі поглинання, яке продовжує добре оцінювати Фондова біржа: CaixaBank набрала 11% з моменту оголошення, а Bankia 37%.

ЄЦБ дозволяє Bankia збільшити якісний капітал до 14,8%

ЄЦБ затвердив внутрішні моделі для розрахунку кредитного ризику іпотечних кредитів Bankia, що дозволить суб'єкту господарювання підвищити коефіцієнт свого капіталу до 14,87%. Оголошення, за допомогою якого група закріплює лідерські позиції в капіталі серед великих іспанських банків, надійшло вчора ввечері, через кілька годин після угоди про приєднання до CaixaBank. Суб’єкт господарювання запитував це дозвіл у жовтні 2018 року, але пандемія була паралізована. Застосування цих моделей для внутрішнього використання означатиме зменшення зважених на ризик активів на 5970 мільйонів.

Гойріголзаррі, виконавчий президент під лупою ЄЦБ

Розподіл влади в новому банку CaixaBank з поглинанням Банкії залишить Хосе Ігнасіо Гойрігользаррі президентом банку. Він буде мати обмежені виконавчі функції, вказують джерела в банках. Серед інших причин тому, що ЄЦБ давно вимагає організаційної схеми, в якій президент банку не виконує виконавчих функцій, як це було донедавна у більшій частині іспанської банківської системи. Гойріголзаррі не хотів виступати в ролі президента "вази", і, як стверджують джерела переговорів, це було б так, хоча він не мав би влади, що затьмарює його радника.

Підпишіться на El Norte de Castilla на + на 1 місяць за € 6,95