20.6. 2008 12:14 Середні банки показали різні шляхи до вищої прибутковості.

банків

Побіжний погляд на рейтинг фінансових установ за розміром прибутку показує, де банківський бізнес заробляє найбільше. Однозначно в роздрібній торгівлі.

Це важливо для семи банків, що мають найвищий прибуток, а для деяких з них навіть вирішальної частини їхнього бізнесу. Разом ці сім склали понад 85 відсотків усіх банківських прибутків. Минулого року і заплановано.

Одиницею прибутковості вже другий рік поспіль є Slovenská sporiteľňa, суверенний лідер у наданні банківських послуг населенню. Вона досягла не лише найвищого абсолютного прибутку, але й найвищої рентабельності власного капіталу. Це оцінило його австрійському власнику вдруге поспіль майже на 24 відсотки.

Друге місце в роздрібній торгівлі, Všeobecná úverová banka (VÚB), також є другим за показником прибутку. Незважаючи на те, що він зафіксував друге зниження економічного результату поспіль.

Банк не зміг повністю компенсувати дефіцит цікавої дохідності державних облігацій, яку держава реабілітувала роки тому, іншими доходами. Його італійський власник все ще може бути задоволений.

Минулого року консолідований прибуток групи VUB значно покращив її дочірній холдинг Consumer Finance Holding. Він підтвердив, що придбання паю на ринку позабанківських позик було гарним рішенням для банку.

У той же час, після попередніх вагань, сам банк знову взяв позики минулого року, і, таким чином, можна припустити, що він зможе змінити спад прибутковості. Це відобразилось на операційному результаті минулого року.

Прибуток Tatra banka все менше відстає від провідного тандему. Хоча це вже друге місце на ринку позик та депозитів, коли VUB переросла свій банк, прибутку для нього поки недостатньо.

Це сильно, особливо в корпоративному фінансуванні, де банківська націнка значно нижча, ніж у роздрібній торгівлі. І саме в роздрібній торгівлі її позиції є найслабшими порівняно з основними конкурентами.

Тим не менше, прибуток регулярно збільшується. Рентабельність капіталу вище 23 відсотків минулого року трохи відставала від найуспішнішої Slovenská sporiteľňa.

Значні вдосконалення

Незважаючи на те, що лідируюче тріо багато років відзначалося прибутковістю, не можна сказати про банки інших рангів. Вони відставали в прибутках навіть більше, ніж в обсязі депозитів або позик.

Однак і тут ситуація змінюється. Найбільший приріст прибутку у 2007 році зафіксували ринки чотирьох та п’яти. УніКредит Банк Словаччина значно покращився завдяки зменшенню операційних витрат, що було спричинено впорядкуванням, що супроводжується злиттям HVB Банку та UniBanka на початку минулого року.

Навпаки, Československá obchodná banka (ČSOB) збільшила свій прибуток другий рік поспіль, головним чином за рахунок зростання чистого доходу від процентів та зборів.

Після сильного збільшення прибутку в 2006 році, Prvá stavebná sporiteľňa минулого року продемонстрував невелике падіння. Однак домінуючий гравець у сегменті будівельних заощаджень зміг ще більше збільшити відсотки та доходи від гонорару. Таким чином, він продовжує приносити операційний результат, значно вищий, ніж ČSOB.

Poštová banka зумів здійснити надзвичайно значний зсув вгору прибутковості. Він збільшив свій операційний результат та прибуток після оподаткування аж на чотири п'ятих.

Рентабельність капіталу, таким чином, підскочила до 20 відсотків, що мало хто передбачав банку після багаторічних труднощів і частих змін керівників топ-менеджерів. У той же час, запорука його успіху видається простою: продукт, який не пропонують банківські конкуренти (легкодоступний кредит), і успішна підтримка реклами "банківською поштою".

Результат - швидко зростаючі депозити та позики, і все з великим розкидом процентних ставок. Якщо Poštová banka не зазнає правопорушень, а його дорогі позики не стануть непрацюючими, він може рухати ринок значно більше, ніж раніше. Мережа поштових відділень, що перебуває у її розпорядженні, визначає її роль важливого гравця на роздрібному ринку.

Мука менших

Хоча Poštová banka вже зуміла зменшити відношення операційних витрат до доходів (так зване співвідношення витрат/доходу) до пристойних 58 відсотків, OTP Banka Slovensko все ще турбує понад 70 відсотків. Фольксбанк Словаччина також погіршився вище цього рівня.

Найгірша - Істробанка, яка витрачає до 84 копійок на кожну корону доходу. Хоча ці банки активно займаються роздрібною торгівлею, вони не пропонують нічого принципово іншого, ніж великі банківські конкуренти. Вони лише менші, і тому не отримують вигоди від масштабу. Це призводить до значно нижчої прибутковості їхнього бізнесу.

Dexia banka Slovensko мала дещо кращі результати за останні два роки. Водночас він відрізнявся від великих гравців - на відміну від Poštová banka - більш вигідними процентними ставками за депозитами та, частково, за кредитами.

Тому він працює з меншим розкидом процентних ставок, але швидше залучає нових клієнтів. Однак на шляху до успіху в роздрібній торгівлі та подальшого зростання прибутку їй ще потрібно виконати багато роботи.

Окремим розділом є банки - переважно іноземні філії - які не обслуговують роздрібну торгівлю взагалі або лише незначно. Після слабших років найбільший Citibank (Словаччина) покращився торік, а також попереднього року.

Традиційно у відділенні ING Банку чергуються кращі та гірші роки. Минулий рік був кращим. Нові відділення іноземних банків в основному все ще будуються і демонструють або збитки, або лише символічні вигоди.

Виняток становить філія J&T Bank. Однак, незважаючи на свою коротку історію, її навряд чи можна вважати новачком на словацькому ринку. Група, до якої вона належить, знаходиться тут вдома, і ви вже бачите це за зростаючим бізнесом та прибутком.

Автор є головним аналітиком аналізу TREND.