• фінансової

Фінансова свобода означає, скільки ви можете вирішити, виходячи з того, що вас радує, а не того, що робить вас грошима. Чим вільніші ви чи фінансово, тим менше вам потрібно буде працювати за гроші. І коли ви досягнете повної свободи, ви зможете жити щасливо, навіть якщо більше ніколи не будете працювати.

Це головна фінансова мета. Вам потрібно досягти фінансової свободи найпізніше до старості, оскільки з часом доведеться припинити роботу. Державна пенсія може допомогти в цьому, але більшість не можуть покладатися виключно на державу, коли йдеться про життя в старості.

Крім того, фінансова свобода доступна набагато раніше пенсійного віку. Деякі люди вирішують бути повністю вільними до 30-40 років. Це неможливо вдома, не в Угорщині.

Однак це вимагає планування та зусиль:

Вам потрібно накопичити достатньо достатку, з якого, крім тих сум, які вам потрібні для вашого життя весь час, він не закінчиться, навіть якщо трапиться щось несподіване.

Тож ця сума повинна фінансувати ваше життя на десятки років. Плюс, цього має бути достатньо, навіть якщо раптом вам потрібна більша сума або просто одне з ваших вкладень піде погано.

Якщо ви бажаєте подивитися суть у відео, перегляньте розділ vlog цієї статті:

Якщо у вас вже немає статків, навряд чи ви зможете за одну добу стати фінансово вільними.

Давайте подивимось на конкретні цифри ...

Це залежить від того, скільки грошей вам потрібно?

Скільки людей. Що було б для вас цілком нормальним рівнем життя, для інших це було б «розтріскуванням», а для інших - «немислимою нестачею». Ми звикли до зовсім іншого рівня життя і тому вважаємо щось інше прийнятним, нормальним.

Дехто каже, що з 150 000 форинтів на місяць можна жити мило і спокійно. Дехто каже, що для цього щонайменше потрібно 600 000 форинтів.

Це чудово.

Багатство, яке вам потрібно, багато в чому залежить від того, як швидко ви його витратите. Наприклад, у світлі наведених цифр знайдеться той, хто витрачає гроші в чотири рази швидше за час своєї фінансової свободи, ніж будь-хто інший. Тож грошей йому знадобиться в чотири рази більше.

З іншого боку, свобода може означати щось інше для вас, а щось інше для когось іншого. Можливо, ви просто хочете бути достатньо вільними, щоб нарешті жити для свого хобі чи розпочати бізнес. Можливо, ви все-таки хотіли б працювати по 3-4 години на день.

Якщо фінансова відпустка означає для вас активне життя і у вас є дохід (або пенсія, наприклад), вам знадобиться набагато менше грошей на місяць.

Насправді питання полягає в розмірі необхідної добавки. Тож неважливо, чи хочете ви в основному заробляти на життя з 200 000 форинтів на місяць і не маєте доходу, або 500 000 форинтів, але знаєте, у вас буде 300 000 форинтів пенсії. В обох випадках вам потрібно поповнити свій дохід 200 000 форинтів на місяць.

І останнє, але не менш важливе: це також буде залежати від того, скільки грошей потрібно вкласти у ваші наявні активи. Це тому, що ваше багатство може постійно приносити гроші, якщо ви інвестуєте розумно. Якщо ми розраховуємо на прибутковість, скажімо, 5%, то легко переконатися, що при багатстві в 100 мільйонів лише наша прибутковість становить 5 мільйонів HUF.

Тож чим вища ваша віддача, тим менше багатства у вас достатньо для фінансування засобів до існування.

Це залежить від 3 речей, скільки грошей вам потрібно

Таким чином, це залежить від наступних трьох речей, скільки грошей вам потрібно:

  1. Розмір ваших витрат
  2. Дохід від вашої відпустки
  3. Ефективність ваших інвестицій

Як бачите, немає єдиного номера, який би підходив кожному.

У наступному, саме тому я спробую поговорити про відсотки, і я наведу лише конкретні цифри як приклади. Все залежить від того, скільки вам потрібно буде додаткової доходу.

Інвестиції та фінансова свобода

Щоб досягти фінансової свободи, вам в основному потрібно розділити шлях на дві частини. Перша частина, коли ви готуєтесь до свята, тобто ви збираєте багатство, а друга, коли ви вже живете з цього багатства (також).

Отже, у перший період ви відкладаєте його, зберігаєте, а потім використовуєте зібрані гроші, щоб доповнити свій дохід:

У перший період повернення допоможе швидше нарощувати своє багатство, а в другий період ви зробите більш високий рівень життя стабільним. Наприклад, якщо у вас є 100 мільйонів доларів США і 5% прибутку, але ви витрачаєте 8%, ваші активи зменшаться лише на 3%, або на 3 мільйони на рік. Принаймні в перший рік, після цього, зменшення багатства приносить все менше і менше прибутку.

Немає значення, коли ви його виймаєте ...

Саме це ускладнює розрахунок. Це пов’язано з тим, що у світі інвестицій прибутковість навряд чи рівна. Чим вищий наш урожай, тим більше наші показники будуть коливатися з року в рік. Ми можемо отримати 20% врожайність один раз, а потім -30% наступного року. Потім знову 20%, а потім -5%. Загалом, ми можемо досягти середньої цілі 5%, але це зовсім не важливо, як.

Але насправді не має значення, коли настануть погані часи. Якщо ви глибоко цінуєте свою інвестицію саме тоді, коли вам потрібно зняти більшу суму, у вас трапляються проблеми. Подумай над цим…

У вас 100 мільйонів форинтів, ви берете 3 мільйони. Це лише 3% від суми, не біда. Але що, коли ринок стає великим, саме тоді, коли ви досягаєте свободи або виходите на пенсію. Раптом вартість ваших акцій, нерухомості чи бізнесу зменшується вдвічі. Залишилося лише 50 мільйонів. Однак вам все одно доведеться вивозити 3 мільйони на рік, тому що ви цим живете.

Звичайно, ви знаєте, що незабаром ринок відновиться, і ваші заощадження знову подвоїться. Тим часом, проте, це може зайняти дуже багато часу. Припустимо, ви витратите 9 мільйонів за 3 роки, тож це буде 41 мільйон. Коли ринок відновиться, він лише подвоїться у 82 мільйони HUF. Загалом з моменту вашої відпустки/пенсії минуло лише 3 роки, але ви вже втратили 18 мільйонів HUF.

Тому недостатньо рахуватися з ідеальним випадком. Однак рентабельність інвестицій коливається. Давайте подивимося, як ...

Прибутковість акцій та облігацій у 1950-2016 рр. У різні періоди 1-5-10-20 років

Графік показує, що в короткостроковій перспективі (1 рік = 1 рік) запаси повернулися з -39% до + 47%, але в 5-річний період навіть найгірша дохідність становила лише -3% річних. Вивчаючи найгірший 10-річний період, ми втрачали 1% на рік, але ми могли також виграти 19%. За розглянутий період не було 20-річного періоду, коли б ми програли з акціями, і навіть ... найгіршим результатом була б річна прибутковість 7%.

Ми також можемо помітити, що за останні 20 років акції, очевидно, були кращою інвестицією, ніж більш безпечні активи, такі як облігації. Це добре видно з наступної таблиці:

Джерело: Власна редакція, Бертон Малкіель, Random Walk Down Wall Street

Отже, ми бачимо надзвичайно мінливі результати в короткостроковій перспективі, але в міру збільшення часового горизонту наші прибутки стають більш передбачуваними, а ризик втрат зменшується. (Звичайно, шанс на видатний прибуток.)

Скільки тоді потрібно грошей на свято?

Найзагальніший спосіб - це щомісяця отримувати щомісячну надбавку до доходу.

Коротше кажучи, завдяки розумній інвестиційній стратегії вам потрібно приблизно в 300-400 разів більше щомісячної надбавки до доходу. Тобто в 25-35 разів перевищує ваш річний прожиток. Це залежить від того, наскільки ви впевнені, що хочете бути впевненими, або чи хочете залишити частину свого багатства своїм дітям.

Деякі люди підраховують, що вони відповідають за все своє багатство: тоді справа лише в тому, що якщо ви живете довго, гроші у вас теж не закінчаться. Тому варто враховувати ризик довголіття та віддавати перевагу припущенню до 95-100-річного віку.

Інші кажуть, що не хочуть торкатися своєї столиці, і вони хочуть лише заробляти на життя поверненням. Перевага цього полягає в тому, що теоретично виведення коштів є нескінченно стійким, очевидним недоліком є ​​те, що потрібно більше грошей.

Неважливо, чи пощастить вам!

Як я вже говорив раніше, повернення не може бути відомим заздалегідь. Ми можемо лише розрахувати середній урожай і припустити, виходячи з колишніх коливань. Ось чому справа не в тому, скільки грошей вам потрібно, а в тому, наскільки великі ваші шанси не закінчити гроші з певними сумами.

Це обчислюється з урахуванням періоду (наприклад, 1926–2010 рр.), В якому щороку вони розглядають, як би було, якби ми тоді вийшли на пенсію. Наприклад, у 1926, 1927, 1928 і так далі ... Потім вони дивляться, на який відсоток випадків наших грошей вистачило б до кінця терміну і скільки.

Цей шанс називається «коефіцієнтом успіху портфеля», тобто коефіцієнтом успіху портфеля. Портфель та виняток є успішними, якщо гроші до кінця зазначеного періоду не закінчаться.

Наприклад, якщо ми уявляємо собі фінансову свободу з 50% власного капіталу, 50% портфеля облігацій, і ми хочемо щорічно вилучати 5% наших загальних активів (плюс інфляція), тоді є 66% шансів, що ми збережемо наші активи протягом 30 років. На це вказує жовтий номер у таблиці.

Рівень успіху в портфелі з різними показниками вилучення з урахуванням інфляції (1926-2010)

З таблиці ми чітко бачимо, що при 3% відсотків виведення коштів, майже з більшістю портфелів, ми маємо дуже великі шанси мати достатньо грошей, навіть протягом 40-річного терміну. Ставка винятку в 3% означає, що ви маєте збирати 33 розміри щорічної надбавки до доходу або 396 разів щомісячної надбавки до доходу.

Більшість людей, до речі, рекомендують ставку 4% на 30-річний термін. Це також було успішним у 100% випадків із портфелем половинних облігацій. Отже, протягом тридцяти років достатньо зібрати 25-річну суму щорічного надбавки до доходу або 300-кратну щомісячну надбавку до доходу.

Заробляйте на життя лише поверненням ...

Звичайно, найкраще, якби ми могли жити лише врожаєм. Це зовсім не неможливо, але дуже складно оцінити заздалегідь. У більшості випадків із відсотком виведення 3-4% ми будемо в безпеці, і в більшості років наші активи навіть збільшаться. Але будуть гірші періоди, коли ми не тільки не матимемо віддачі, але навіть вартість усього нашого портфеля впаде.

Загалом, ми можемо сказати, що між наявністю активу, який триває 40 років, і тим, що він триває вічно, немає великої різниці.

Візьміть 50-50% портфеля акцій. Припустимо, у вас є 100 мільйонів HUF, і ми щороку беремо 4% (тобто 4 мільйони HUF + інфляція) щороку. Залежно від того, чи є у нас хороші/погані періоди, баланс нашого портфеля протягом 60 років буде таким:

Передбачувані результати портфеля (з урахуванням інфляції)

Джерело: власне редагування, візуалізатор портфоліо

Ви бачите, що в більшості випадків наш портфель значно зростає і зменшується лише на найгірші 10%. Зокрема, у таблиці нижче наведені показники успіху для різних періодів.

Рівень успіху портфеля 50/50 за 60 років

Джерело: власне редагування, візуалізатор портфоліо

За винятком 4% на рік, наш показник успіху перевищує 91% навіть у 60-річний термін. Зменшення початкового рівня вилучення до 3% (з 3 мільйонів на рік до 100 мільйонів) збільшує рівень нашого успіху до 99%. Тож із шансом 1% навіть тут у нас закінчиться багатство через 60 років, але я не думаю, що варто більше намагатися його скинути.

Кращий спосіб - спробувати стримати наші витрати в ті роки, коли наші активи втратили вартість, і витягнути більше, коли портфель приніс краще. Реальна віддача перших 10 років визначає найбільше (з кореляцією 0,79), чи буде достатньо ваших грошей. (Джерело: madfientist.com)

Якщо після першого 10-річного періоду ви побачите, що у вас менше половини ваших грошей, настав час звернутися до плану “Б”: зменшити витрати або отримати додатковий дохід. Якщо у вас більше половини, очікується, що ваші активи відновляться в достатній мірі протягом періоду зростання, і проблем не буде.

Оскільки безпечний рівень вилучення суттєво залежить від очікуваної прибутковості, а очікувана прибутковість залежить від поточних рівнів оцінки, не варто також розглядати поточну оцінку.

Кореляція між рейтинговим рівнем (Shiller CAEP) та безпечним відступом

Оскільки поточні рівні оцінки дуже високі, очікувана прибутковість низька. Тобто, хто хоче зараз піти у фінансову відпустку, краще піти точно і розраховувати на виняток 3-3,5%.

(Ось калькулятор, який повідомляє вам поточний рекомендований рівень безпечного виведення коштів на основі Shiller CAPE. Доступний з безкоштовною реєстрацією.)

Якщо є проблема, не продавайте акції!

Іншим рішенням замість того, щоб продати наші акції після падіння, може бути, наприклад, переозначення кожного року.

Оскільки акції є більш мінливими, ніж облігації, можливо, ви захочете витратити більше на наші облігації, коли ви впадете, і більше на акції, коли зростете.

При повторному зважуванні ми відновлюємо початкові коефіцієнти портфеля, наприклад, якщо акції значно зросли, ми продаємо та купуємо облігації. (Пізніше ми зможемо витратити без втрат у разі падіння)

То скільки грошей все-таки потрібно? Давайте порахуємо!

Загалом, ми можемо сказати, що вам потрібно 300-400 разів більше необхідної щомісячної надбавки до доходу. У 300 разів ви, мабуть, зберете свій капітал у довгостроковій перспективі, тоді як у 400 разів вам, мабуть, він не знадобиться.

Скільки багатства зібрати, щоб заробляти на життя?

Якщо ми розраховуємо на безпечну ставку 4%, то вже можна досягти доходу, який перевищує мінімальну заробітну плату з 45 мільйонів форинтів. Якщо ви хочете жити трохи більше, вам може бути комфортно із 75 мільйонів HUF. Звичайно, якщо ви живете у власному будинку, не повідомляйте про це власне житло, оскільки це не принесе вам доходу. (Звичайно, через менші витрати це враховується.)

Однак, якщо ви дійсно хочете бути впевненими, замість цього виберіть 3% винятків. Тоді площа 100 мільйонів HUF - це те, що може принести достатній дохід. У свою чергу, це, швидше за все, триватиме до кінця вашого життя і стане спадком для ваших дітей.

Що, на мою думку, ще важливіше відзначити, це те, що люди, які досягли фінансової свободи і почали нічого не робити, швидше помруть і стануть менш щасливими.

Тому доцільніше відійти від певного активного життя та підтримувати певний професійний інтерес. З цього також можуть надходити гроші, що полегшує переживання важких часів.

Я не думаю, що фінансова свобода полягає в тому, щоб не заробляти гроші. Якщо ви заробляєте гроші, це не "шахрайство", це величезна перевага. Зрештою, чому б не нарощувати своє багатство далі, то просто задля розваги, якщо вам так хочеться.

Не зберігайте свою думку, своє запитання! Напишіть у коментарі!