У довгостроковій перспективі угорські пенсійні накопичення можуть працювати дуже добре, незважаючи на кризи. Хто почав щомісячні пенсійні накопичення 25 000 HUF 10-15 років тому, Завдяки прибутковості та кредиту з ПДФО наразі вони мають 5-9 мільйонів HUF.

мільйонів

Як працювали пенсійні накопичення за останні 10-15 років?

Багатьох може зацікавити, скільки грошей вони б заощадили, якби розпочали пенсійні заощадження. Ось чому ми зараз розглянули результати, досягнуті тими, хто вже почав економити для свого старшого віку. На малюнку нижче це видно скільки багатства накопичено дотепер, якщо хтось відкладав 25 000 HUF щомісяця протягом 10-15 років, і вклав його в середні показники. Дані базуються на статистиці Magyar Nemzeti Bank, тому вони вказують не оцінки, а фактичні результати досліджуваних періодів.

Можна помітити, що при щомісячному будівництві 25 000 форинтів за останні 15 років вона змогла залучити до 8,8 мільйонів форинтів. Це означає, що вкладники можуть фактично подвоїти вартість власних внесків! Така ж економія призвела до 4,9 мільйонів HUF за 10 років. Ці розрахунки базуються на середньому показнику ефективності, але рентабельність інвестицій, звичайно, сильно залежить від обраного портфеля. Ті, хто зберігав свої гроші в портфелі, зваженому за власним капіталом, також могли б отримати більше вигоди, тоді як менш ризиковані портфелі приносили більш скромну віддачу.

Чи вдалося йому перемогти інфляцію за рахунок пенсійних накопичень?

У такий тривалий проміжок часу також варто порівнювати врожайність з інфляцією. Це пов’язано з тим, що «реальна вартість» інвестицій зростає лише настільки, наскільки досягнутий прибуток перевищує зростання цін. Дані про дохідність добровільного пенсійного фонду, опубліковані МНБ, також доступні протягом 15 років. З них можна дізнатися справді значущу інформацію, оскільки глобальна криза 2008 року вже мала вплив у такий період часу. На відміну від цього, інвестиції змогли рухатися вперед безперервно протягом останніх 10 років, тому на цей період також варто звернути увагу. На малюнку нижче наведені середні показники минулих показників усіх портфелів усіх відкритих (доступних для всіх) добровільних пенсійних фондів.

Відкриті портфелі добровільних пенсійних фондів за останні 15 та 10 років призвели до середньої чистої прибутковості 6,3%. Середньорічна інфляція становила 3,4% за останні 15 років порівняно з 2,5% за останні 10 років. Відповідно до цього, економія на пенсію у звітному періоді вони змогли отримати стабільно вищий урожай, ніж річне зростання цін. Навіть наслідки кризи 2008 року були повністю нейтралізовані: надзвичайно сприятливі останні 10 років не призвели до вищих прибутків, ніж набагато більш напружений 15-річний період. Таким чином, можна сказати, що інвестиції членів добровільних пенсійних фондів (приблизно 1,1 млн. Осіб) забезпечують задовільні показники в довгостроковій перспективі.

Скільки мають значення короткострокові прибутки?

2020 рік для інвесторів був досить напруженим. В результаті пандемії, більшість форм інвестицій, принаймні тимчасово, можуть бути зафіксовані значні втрати. Той, хто спостерігав за ефективністю різних інвестиційних категорій на початку 2020 року, міг засвідчити падіння курсу до такої міри, якої не спостерігалося протягом багатьох років. Фондові ринки стрімко зростали в останнє десятиліття, і це могло перервати лише світова економічна криза, спричинена вірусом корони. Втрати в лютому-березні часто досягали 30% або навіть перевищували: наприклад, курс BUX-ETF після руху угорської фондової біржі також призвів до дуже вражаючого падіння. Результати діяльності пайового фонду за минулий рік проілюстровано на графіку нижче.

Зрозуміло, що BUX-ETF досі не змогла покрити збитки, які зазнала. В даний час його обмінний курс набагато нижчий як за позицію рік тому, так і за докризовий пік. Бачити різке падіння обмінного курсу, як це могло б налякати багатьох, що є цілком зрозумілою реакцією.

Негативні події, можливо, викликали занепокоєння у багатьох, наприклад, щодо їх заощаджень на пенсію. Тим не менше, було б помилкою робити надто далекосяжні висновки з таких короткострокових змін курсу валют. Ризик - це завжди природна частина інвестицій, крім того, заощаджувачам, як правило, доводиться йти на більш високі ризики в надії на більший прибуток. Це відображається в тому, що у разі негативної тенденції раніше добре виконана інвестиція може втратити частину своєї вартості.

Однак важливо мати на увазі, що довгострокові результати набагато важливіші для пенсійних заощаджень. Ось чому краще розглянути багаторічну віддачу, щоб оцінити справжню ефективність інвестицій. Це пов’язано з тим, що є час для відпрацювання негативних наслідків криз протягом 10-15 років. Наприклад, ті, хто відмовився від своїх інвестицій через спади через коронавірус, могли пощадити деякі втрати в короткостроковій перспективі, але їх рішення може не окупитися в довгостроковій перспективі. Так само, зміна портфеля (наприклад, перерозподіл з ризикованого на менш ризиковий), безумовно, не є хорошим рішенням: воно також передбачає усвідомлення поточних збитків.

Загалом короткострокове падіння обмінного курсу не суттєво впливає на показники довгострокових заощаджень. З цієї причини інвестиції, відведені для старості, не повинні вирішуватися на основі короткотермінових даних про врожайність. Після всього Десятиліття добре керованих портфелів забезпечують задовільну роботу, незважаючи на кризові ситуації. Пенсійний калькулятор Bankmonitor може допомогти вам вибрати найбільш оптимальні пенсійні заощадження.