Фінансова криза субстандартних іпотечних кредитів у США домінує на ринках. Будь-яка справа, пов’язана з нею, призводить біржі майже до істерики. Вчора вони прокинулись новиною про те, що Банк Англії повинен був прийти на допомогу британському банку "Норт Рок" через проблеми з ліквідністю. Наслідками стали негайні падіння в парках всієї Європи, незважаючи на те, що Токіо закрився, набравши майже два бали.

банк

Більше інформації

  • Ботін прогнозує, що найближчим часом проблеми з ліквідністю фінансової системи будуть вирішені
  • BBVA очікує стагнації інвестицій у житло в 2008 році
  • Міністри фінансів ЄС сумніваються у кризі, але вживатимуть запобіжних заходів
  • Приватне споживання страждає в США через іпотечну кризу
  • Вільне падіння Північного Року
  • Північ відновлюється на фондовому ринку після того, як уряд гарантує 100% депозитів

Лондонське місто мало нервовий день. Банк Англії напередодні ввечері оголосив, що йому доведеться виручити п'яту іпотечну установу країни через відсутність ліквідності у суб'єкта господарювання. Фінансова криза вплинула безпосередньо на британські банки, що спеціалізуються на ринку іпотечного кредитування, і викликала паніку серед вкладників, які створили довгі черги в офісах Northern Rock, щоб спробувати зняти свої депозити.

Втручання, яке підтримав канцлер казначейства (міністр фінансів Великобританії) Алістер Дарлінг, відбулося лише через день після того, як губернатор Банку Англії Мервін Кінг попередив, що орган, що видав його, не прийде на допомогу суб’єкти господарювання, які безвідповідально позичали гроші. 3 вересня Барклайс був змушений вдатися до екстреної системи Банку Англії та взяти в еквіваленті 2,1 млрд. Євро через проблеми з казначейством, але чітко дав зрозуміти, що це конкретна проблема, а не відображення глибшої проблеми відсутності ліквідність.

Це не так з Північним Роком. Штаб-квартира розташована в Ньюкаслі та розташована головним чином на півночі та північному сході Англії, ця компанія не базує свою кредитну систему на депозитах своїх клієнтів. Його бізнес-модель полягає у зверненні до ринку, щоб придбати гроші, які він надає під вищий відсоток у вигляді іпотеки. Ця система базується на ліквідності ринку і, отже, на проблемах у той час, коли недовіра, породжена іпотечною кризою цього літа в Сполучених Штатах, зменшила ліквідність ринку та зросла ціну на гроші дорожче.

У серпні у Північного Року почалися проблеми з пошуком грошей на ринку. Тоді він уже тоді посилив політику надання кредитів, але цього тижня він був на межі неможливості виконати свої зобов'язання і був змушений піти до Банку Англії. Банк-емітент прийшов на допомогу банку, надаючи йому необхідну ліквідність, але за ціною, яка карає організацію. За словами його директорів, Northern Rock вчора не потрібно було використовувати цю лінію ліквідності.

Падіння більше 20%

Банк Ньюкасла обвалився, як тільки відкрилася Лондонська фондова біржа. Після відкриття він впав більш ніж на 20% нижче кінця попереднього дня. Він закрив день падінням на 201 пенс, що еквівалентно падінню на 31,5 пункту. Акції Northern Rock, котрі торгувались у лютому минулого року приблизно 1250 пенсів, коштували ввечері в четвер ввечері 639 пенсів, а на вчорашньому закритті - лише 438 пенсів. У Місті припускали, що суб'єкт господарювання в кінцевому підсумку буде придбаний конкуренцією, особливо якщо ціна продовжить падати.

Хоча керівництво банку намагалося заспокоїти своїх клієнтів, наголосивши, що Банк Англії прийшов на допомогу, оскільки організація має бізнес-план, що забезпечує його життєздатність, крах викликав паніку серед вкладників та довгі черги перед його банківськими відділеннями. щоб повернути свої заощадження. Фінансовий орган гарантує лише 100% депозитів у перших 2000 фунтів (2720 євро). Гарантія до 33 000 фунтів стерлінгів (45 000 євро) становить 90% від депозиту, а для більших сум гарантія відшкодування обмежується 31 700 фунтів стерлінгів (43 120 євро).

Криза Північного Року затягнула індекс FTSE100, який на кінець скоротився на 2,56%. Найбільше постраждали іпотечні банки: Bradford & Bingley впали на 7,7%, Alliance & Leicester на 6,9% та HBOS на 3,6%. Barclays, акціонери якого вчора затвердили заявку на поглинання ABN Amro, впали на 3,09%, але HSBC виріс на 1,5%. Незважаючи на той факт, що британська влада чітко дала зрозуміти, що такі операції, як учорашні, призначені лише для допомоги суб'єктам, які мають проблеми з ліквідністю, а не з проблемами платоспроможності, британський фунт також був затягнутий невизначеністю, спричиненою кризою Northern Rock: контракт на 0,4% проти євро, опустившись до 0,6891 фунта за євро, що є найнижчим рівнем за останні 14 місяців, а також впав на 0,3% по відношенню до долара до 2,0160 долара за фунт.

Потреба в тому, щоб Банк Англії прийшов на допомогу британській організації, незабаром перетнула Ла-Манш і заразила решту європейських ринків. Особливо іспанці, які за останній місяць виявили більшу слабкість, ніж їхні європейські колеги. Досить побачити, що в період з понеділка по п’ятницю всі основні індекси Старого континенту мають вищі позиції, крім Ibex 35, який втратив 0,09%.

Вибірковий іспанський індекс очолив падіння в Європі, втративши 1,54%. На один пункт більше, ніж німецький DAX, який впав на 0,51%, або паризький CAC 40 (-0,49%). Тим часом Нью-Йорк після нижчого відкриття оговтався і зберіг прибутки попереднього дня.

Китай підвищує ставки

Тим часом Китай вчора продемонстрував, що його економіка має проблеми, що сильно відрізняються від проблем західного світу. Центральний банк Китаю оголосив про підвищення процентних ставок для стримування інфляції та надлишкової ліквідності, повідомляє Efe. Це вказує на те, що його основна проблема ближча до економічного потепління, ніж до страшного уповільнення темпів у Сполучених Штатах та Європі.

Цей показник піднявся на п’яте місце до цього року. Центральний банк Китаю ухвалив останнє рішення 22 серпня. З цим новим рухом ціна грошей в азіатському гіганті залишається на рівні 7,29%.

* Ця стаття вийшла в друкованому виданні 0014, 14 вересня 2007 р.