Втратити голову при інвестуванні - не проблема. Потрібна лише незначна корекція ринку або зменшення показників діяльності фонду на 10 - 15 відсотків, і інвестори вже шукають безпечнішого притулку для своїх заощаджень. Якщо це саме для вас, не поспішайте. Спробуйте поглянути на природні коливання фінансових ринків інакше, ніж у відсотках.
Втратити голову при інвестуванні - не проблема. Потрібна лише незначна корекція ринку або зменшення показників діяльності фонду на 10 - 15 відсотків, і інвестори вже шукають безпечнішого притулку для своїх заощаджень. Якщо це саме для вас, не поспішайте. Спробуйте поглянути на природні коливання фінансових ринків інакше, ніж у відсотках.
Інвестори у всьому світі, як правило, роблять кілька принципових помилок. Вони починають будувати довгострокові активи, регулярно інвестувати, але як тільки ринки занепадають, план перемагає емоції. Результатом є цикл, приречений на провал: інвестори позбавляються своїх інвестицій у самий невідповідний час, а коли пізніше, підкріплені сприятливим розвитком подій, вони повертаються, як правило, коли ринки дозрівають для подальшої корекції.
Відсотки - це не все
Звичайно, універсальної рекомендації щодо інвестицій не існує. Кожен інвестор має різний часовий горизонт, а також ставлення до ризику. Однак уявлення про нього часто спотворюються. Неприємно думати про можливість зменшення на 10, 20 або навіть на 30 відсотків, але зосередження виключно на відсотках було б помилкою. Просто тому, що такій оптиці не вистачає контексту. В іншій ситуації є молоді люди, які будуватимуть свої активи на найближчі десятиліття, а в іншій - ті, кого вже немає.
Наприклад, спостереження за падінням ринків на 30 відсотків завжди буде випробуванням інвестиційної сміливості. Однак це буде інакше для того, хто почав інвестувати давно, і вартість його інвестицій становитиме, наприклад, 50 тисяч євро, а інше для інвестора, який розпочав такий процес зовсім недавно і має, наприклад, тисяч євро на його рахунку. У першому випадку сума збитку склала б 15 000 євро, у другому набагато менше, лише триста.
Ключовим є значення портфеля
У довгостроковій перспективі застосовується пряма логіка: чим більший портфель, тим більші втрати в євро. Однак інвесторів має зацікавити інше питання, яке має своє обґрунтування, особливо у випадку регулярних інвестицій: якому періоду інвестицій відповідають ці збитки?
Для простоти припустимо, що сума щомісячного внеску до довгострокового інвестиційного плану становить 100 євро. Тоді період, необхідний для компенсації збитків, спричинених спадом, знову б залежав від вартості інвестиційного портфеля інвестора.
У випадку, якщо це інвестор для початківців, чий портфель коштує тисячу євро, можливе зниження ринку на 30% може бути "стерто" при регулярному внеску в сто євро за 0,25 року, т. j. через три місяці. З його точки зору, ситуація не виглядає загрозливою, якщо фінансові ринки впадуть наполовину (тобто на 50%) - він компенсує свої втрати менш ніж за півроку. Це вже не звучить так страшно, як страх "двозначного падіння ринку".
Це наочний перерахунок, який багато в чому спростив реальність. Наприклад, передбачається, що абсолютна сума, на яку інвестор вносить вклад у регулярну інвестиційну програму, залишається незмінною. На практиці, однак, це не рекомендований підхід - розмір внеску слід визначати як частину регулярного доходу, а не як суму в євро, незалежно від доходу.
Не бійтеся вчинків
Ще одна важлива ланка прихована між рядками попередніх розрахунків. Молоді інвестори з тривалим горизонтом інвестицій не повинні уникати інвестицій, які є більш мінливими, але найбільш вигідними в довгостроковій перспективі. Це незважаючи на той факт, що запаси (про них говорять) належать до сегмента, де періодично не дивно зниження двозначних значень. Вони повинні пам’ятати про це для будь-якого фінансового продукту, який базується на регулярних інвестиціях. Навіть з тим, що називається другим стовпом.