У нашій статті т. Зв. позиційна торгівля ми вчимося техніці. Торгівля позиціями належить до групи біржових стратегій, що вимагають менше уваги щодня, тому вона особливо підходить для торгівлі на фондовій біржі під час роботи. У нашій статті я розкрию основи методів торгівлі позиціями, обговорюю переваги та обговорюю інструменти, необхідні для розробки стратегії. Перш ніж вдаватися до деталей, давайте почнемо з обговорення основ стратегії фондового ринку.

Характеристика позиційних торгових біржових стратегій

Торгівля позиціями - це довгострокова торгова поведінка, практично відбираючи запас, а потім утримуючи його тижнями чи місяцями. Найбільша перевага цих стратегій на фондовому ринку полягає в тому, що вони вимагають небагато часу, практично кілька хвилин роботи на день після того, як ми зайнямо позицію. Оскільки торгівля позиціями може бути класифікована як середньострокова стратегія фондового ринку, трейдер матиме набагато менше прив’язок, ніж, наприклад, у випадку торгівлі swingtrade або daytrade. У методах позиціонування запасів як фундаментальний аналіз, так і технічний аналіз відіграють певну роль у виборі запасів, тому для оволодіння методикою нам потрібно бути обізнаними в обох сферах аналізу. Давайте розглянемо, які найважливіші інструменти є для торговця позиціями.

Інструменти та елементи позиціонування біржових стратегій

Позиційні торгові біржові стратегії разом використовують сигнали фундаментального аналізу та технічного аналізу. Частка вищезазначених аналітичних інструментів варіюється, і, швидше за все, переважання технічного аналізу можна спостерігати в різних позиціях торгових біржових стратегій. Ми використовуємо фундаментальний аналіз для пошуку сприятливих можливостей, що часто означає недооцінені запаси, і тоді технічний аналіз дає вхідний сигнал.

Отже, що потрібно - це мати справу з торгівлею позиціями?

Технічний аналіз - це широке поле, але всередині нього позиційні стратегії торгівлі на фондовому ринку в основному зосереджуються на виявленні опорних опорів та виявленні форм валютного курсу. Тож обов’язково отримайте знання з цих двох областей, наприклад, вивчивши такі записи:

На додаток до вищезазначеного, 200-денна ковзаюча середня є також ключовим елементом позиційних торгових стратегій фондового ринку, оскільки напрямок тенденції значною мірою визначається 200-денною ковзною середньою. Це насправді означає, що якщо 200-денна ковзна середня зростає або якщо ціна акцій перевищує 200-денну ковзну середню, ми визначимо тенденцію до зростання, що означає пошук сигналів на купівлю відповідно до техніки торгівлі позиціями. У більшості випадків, інакше, біржові стратегії торгів на позиціях сигналізують про позицію покупки, оскільки тенденції до зростання на фондових ринках набагато довші. А тенденції до зниження часто бувають стрімкими, тобто раптові падіння, за якими слідує сайдинг. Така ринкова ситуація не особливо вигідна для біржових стратегій торгівлі позиціями, оскільки трейдер легко відстає у записах.

На додаток до вищезазначеного, у стратегіях торгів позиціями щотижнева картина акцій, як правило, є вихідною точкою, тобто ми вивчаємо ціну акцій на тижневому графіку. У своїй власній торговій практиці я використовую для цього фільтр акцій finviz.com, оскільки я можу швидко переглянути тижневий щомісячний графік великої кількості акцій (Ефективне відстеження акцій на фондових ринках). Якщо ми пізнаємо ринкову роботу опорних резисторів, ідентифікацію тенденцій, 200-денну ковзну середню, ми можемо практично вирішити за кілька секунд, чи буде акція придатною для стратегії торгівлі позиціями. Таким чином, фільтрацію можна зробити дуже швидко. На зображенні нижче показано кілька прикладів. Акції AGLE та AGO пройдуть перший фільтр, оскільки ціна обох акцій перевищує 200-денну ковзну середню, а ціна рухається у неменшуючому тренді.

ринку

AGX, навпаки, можна швидко виключити, оскільки обмінний курс нижче 200-денної ковзної середньої, і немає тенденції, і тоді вище рівня 45 доларів він буде цікавий торговцю позиціями.

Однак під час процесу вибору запасів ми також можемо використовувати фільтри для пошуку недорогих запасів. Фільтрація на основі співвідношення P/E або співвідношення P/B дає хорошу можливість для цього, але ми також можемо налаштувати фільтрацію на 200-денну ковзну середню, і існує кілька інших популярних методів фільтрації, які можна використовувати для звуження позиція акцій, що торгуються у позиції. Загальне правило полягає в тому, що на додаток до основних аспектів застосовуються також ознаки технічного аналізу. Я думаю тут визначити тенденцію і зайняти позицію в напрямку тенденції.

Ознаки вхідних торгових стратегій: спалахи

Різні методи торгівлі позиціями в основному використовують чотири вхідні сигнали. Найпоширенішими є торгівля на різних рівнях проривів. Отже, пробивши певний опір, ми отримуємо вхідний сигнал. Щоб знайти сильні рівні, нам неодмінно потрібно знати різні форми біржового курсу, але круглі цифри, 50- і 200-денні ковзні середні, рівні Фібоначчі також можуть означати сильний опір, особливо коли в одній точці зосереджено багато опорів. У таких випадках більша увага інвесторів приділяється одній точці за раз, і це також буде відчуватися при русі курсу валют, наприклад, під час виверження набагато більше трейдерів займе позицію. Приклад сильного рівня можна побачити на зображенні нижче. На фондовому ринку AGN ми також бачимо круглу цифру (200 доларів США) та річний пік (у січні 2018 року) у місці, позначеному червоним прямокутником, а пік також стався минулого тижня. Таким чином, видно, що учасники ринку спостерігають за цією групою. На додаток до вищезазначеного, торгівля відбувається вище 200-денної ковзної середньої, тому пробиття рівня 200 доларів у техніці торгівлі позиціями може бути сигналом прориву. Варіанти вступу для спалахів обговорюються в наступній статті:

Основним недоліком методів позиціонування торгівлі, заснованих на виверженнях, є те, що ми купуємо вгорі на випадок невдалих вивержень, тому нам доведеться зазнати значного спаду. На зображенні нижче показано, як уявити ідеальне виверження.

І ось приклад того, що трапляється у багатьох випадках. Починається виверження і відбувається великий рецидив.

Під час техніки торгівлі позиціями, заснованої на спалахах, потрібно дуже суворе управління правилами. З одного боку, давайте розрізнятимемо спалахи на річному піку та спалах запасу, який не рухається на щорічному, історичному піку. З іншого боку, очікування повторного тестування під час спалахів покращує наш рівень потрапляння, тому швидкість зниження нашої стратегії може бути зменшена. У той же час, це правда, що ми втрачаємо більше хороших можливостей, але ми матимемо нескінченну кількість хороших можливостей на фондовому ринку, тому нам потрібно витратити максимум більше часу на пошук акцій. На додаток до вищезазначеного, для зменшення ризику можна застосовувати припинення лікування. У власній торгівлі я вважаю за краще використовувати жорсткі зупинки і знову входити, коли стукіт припиняється. Однак, коли ринок рухається в правильному напрямку, я більше не слідкую уважно за ціною акцій, тому не зупиняюся після позиції. Це необхідно, оскільки ми хочемо зайняти позицію на довгі тижні, тому доцільно пристосуватись до волатильності запасу (для цього дуже хороший показник ATR: використання індикатора ATR)

Ознаки вхідних торгових стратегій: виправлення

Я вважаю стратегії фондового ринку менш ризикованими, коли вхід у позицію відбувається під час корекції. Отже, тут ми не робимо антитрендової торгівлі, ми не намагаємось придбати акції на низькому рівні. Натомість ми визначаємо запас, який рухається вгору, а потім займаємо позицію в кінці спадів та виправлень. Для цього можна добре використовувати сонячний графік, тобто ми шукаємо кругові перехрестя, переважно фігури, протягом цього періоду часу.

Вхідні ознаки біржових стратегій торгівлі позиціями: вхід на основі волатильності

Суть стратегій біржової торгівлі позиціями, заснованими на волатильності, полягає у визнанні того, що на фондовому ринку періоди низької волатильності замінюються періодами високої волатильності, за якими знову настає період низької волатильності. Це означає чергування корекції сторінки, руху тренду, а потім корекції сторінки знову в русі обмінного курсу. При вході на основі волатильності (типи показників фондового ринку, добре використовувані показники фондового ринку) мета полягає в тому, щоб знайти точки, де волатильність зменшується, а потім, коли волатильність знову починає зростати, ми займаємо позицію в напрямку тенденції . Перевага цього методу полягає в тому, що через знижену волатильність стоп-ордери будуть ближчими (ризик дохідності також буде кращим), тому ми можемо укласти угоду з навіть більшим розміром позиції, враховуючи, що стоп-відстань обернено пропорційна розмір займаної посади:

Індикатори ATR та стрічки Боллінджера можуть бути використані для вимірювання волатильності. На зображенні нижче ми можемо спостерігати чергування періодів низької та високої волатильності. Я позначив червоним прямокутником точки, де стрічка Боллінгера звужується, тобто волатильність зменшується. Тому трейдер позицій шукає в цьому випадку акції, волатильність ринку яких зменшується.

Вхідні ознаки біржових стратегій торгівлі позиціями: перетинання ковзного середнього

У значній частині стратегій торгівлі позиціями трейдери покладаються на сигнали ковзного середнього. Це практично означає, що використовується коротке та довге ковзне середнє, а потім, коли коротке перетинає довгострокове ковзне середнє, що йде вгору, отримується сигнал прийому. Або, якщо короткий перетинає довгострокову ковзну середню, ми отримуємо сигнал про закриття та продаж позиції. Загальноприйнятим для торгівлі позиціями є одне із 30-40-50-денних ковзних середніх, а тривалим - 150-200-денних ковзних середніх. На зображенні нижче наведено приклад 30- та 200-денних знаків перетину ковзної середньої (позначені червоними квадратами).

Не будемо робити далекосяжних висновків з одного з вищезазначених випадків, тому що якщо відсутня тенденція, техніка ковзного середнього дає багато помилкових сигналів, це не спрацює. На малюнку нижче показано ціну акцій Tesla та сторінку. Оскільки ковзна середня подає сигнал із запізненням, тож ми входимо пізно у пейджинг, тому техніка буде втраченою. Однак сигнали, що базуються на ковзній середній, можуть бути вдосконалені, або зупинка лікування може бути використана для підвищення ефективності методики. Індикації ковзного середнього детально обговорюються в наступному розділі: Використання ковзних середніх в торгівлі

Частиною вищесказаного є те, що сигнали, що базуються на переході ковзного середнього, є об’єктивними сигналами. Це є перевагою під час торгівлі, а додатковою перевагою є те, що сигнали можна легко запрограмувати, тобто ми можемо проводити тести зворотного зв'язку. Фондовий ринок, моделювання валютних стратегій денної торгівлі, тестування, практика денної торгівлі

Короткий зміст стратегії торгівлі позиціями

З вищесказаного видно, що однією з переваг методів торгівлі позиціями є невелика витрата часу. Після того, як техніка буде розроблена та перевірена, пошук сповіщень можна скоротити за допомогою програми фільтра запасів. Після цього ми можемо залишатися на позиції довгі тижні (в ідеалі), тому значної роботи з торгівлею не буде. Звичайно, у багатьох випадках ми отримаємо неправильний сигнал, тому варто лише продовжувати торгівлю з ефективним управлінням ризиками. Сюди входить використання оцінки ризику прибутковості та обов’язкові стоп-накази. Як я вже зазначав вище, мій досвід полягає в тому, що коли на ринку немає загальної сильної тенденції, позиційні торгові стратегії фондового ринку не дають хороших результатів. Наприклад, 2010 та 2015 роки також були роком, коли фондові ринки збоку, але під час кризи 2008-2009 років торгівля позиціями також не мала успіху, оскільки на ринку відбувалися стрімкі падіння, раптові повороти.

Ми маємо справу з вищезазначеною темою, тобто фондовим ринком та біржовою торгівлею на нашому 5-денному біржовому курсі, видання DVD якого також доступне на нашому веб-сайті. Детально, теми та демонстраційне відео 42-годинного 5-денного навчального матеріалу з біржових курсів можна переглянути тут!

Ми також розглядаємо питання, подібні до вищезазначених, у нашій книзі Факти та хибні уявлення про фондову біржу та інвестування. Якщо вас цікавить тема, натисніть тут і прочитайте книгу!