Сектор реагує на відмову споживачів від цукру новими продуктами
Це один із перших двигунів світової торгівлі та походження кривавої спадщини експлуатації. Протягом десятиліть, оцінюваний та зневажливий у однаковій мірі, його звикання турбує органи охорони здоров’я через вплив на якість та тривалість життя громадян. Гігантська галузь, побудована на продукті, який споживачі та уряди все частіше ставлять під сумнів наслідки для здоров’я. Ми могли б говорити про тютюн, але ні. Експерти попереджають, що цукор - галузь, яка експортувала 20 000 мільйонів євро у 2015 році - йде тим самим шляхом.
"Цукор - це тютюн 21 століття", - говорить Хенк Гроотвельд, керівник інвестиційних тенденцій та менеджер портфеля Robeco. "Ситуація у галузі виробництва цукристої їжі та напоїв порівнянна із тютюновою промисловістю 2000 року, оскільки споживачі дедалі більше усвідомлюють вплив надлишкового цукру на здоров'я". "Віддалення споживачів - це вже глобальна тенденція", - говорить Нік Фередей, аналітик Rabobank. "Це щось дуже серйозне для галузі, і ви не можете бажати, щоб воно зникло або відкидати це як примху".
Тому що нашому організму потрібен цукор, але не сахароза (наукова назва рафінованого цукру), а глюкоза. "Це одне з основних видів палива для нашого тіла. Нашим м'язам, нашому мозку та іншим органам потрібна глюкоза, щоб функціонувати", - сказано в нещодавно опублікованому дослідженні інвестиційного банку Robeco щодо цукрового сектору. "Вживання продуктів, які містять багато цукру, або додавання його в їжу - це все одно, що кидати паливо у вогонь. Але наш організм, завдяки всім бактеріям у нашій травній системі, більш ніж оснащений для вилучення глюкози майже з усього, що ми їмо". І він стріляє: "Зрозуміло, що сьогодні регулятори не готові сприймати цукор як звикаючий та токсичний інгредієнт, такий як алкоголь. Можливо, крик тривоги від політиків буде, коли прийде законопроект про епідемію ожиріння".
Оскільки це епідемія, оголошена як така Всесвітньою організацією охорони здоров’я (ВООЗ) у 2003 році. У 2014 році 1,9 мільярда дорослих мали надлишкову вагу; 600 мільйонів страждали ожирінням. Починаючи з 1980 р. Відсоток населення Землі із цим захворюванням подвоївся.
У звіті Моргана Стенлі від березня 2015 року під назвою Гіркий присмак цукру попереджає про економічні наслідки епідемії та визначає, що, якщо не вжити заходів, країни ОЕСР втратять від 15% до 20% своєї продуктивності до 2035 року ". Країни що зазнають найбільших економічних втрат ті, де поширеність захворювань, пов’язаних із ожирінням та споживанням цукру, вже є високою ", - йдеться у звіті, який вказує на Чилі та Мексику серед держав, які найбільше ризикують.
"Наше моделювання показує, що скорочена і менш продуктивна робоча сила, яка спричинена передчасною смертю, вимушеною бездіяльністю або гіршими показниками роботи, може суттєво вплинути на економічне зростання, особливо в таких трудомістких секторах, як сфера послуг", - йдеться в документі. "Наша модель також передбачає, що невеликі зміни в раціоні можуть принести значну довгострокову користь; однак, врешті-решт, стійкий прогрес може бути досягнутий лише завдяки кращому розумінню громадськістю двох сторін дисбалансу калорій: споживання та витрат".
Промисловість відбивається
Промисловість, зі свого боку, продовжує зберігати ті самі позиції, що й десятиліттями. "Проблема не в цукрі, а в надлишку", - вважає Рафаель Уріальде, керівник відділу охорони здоров'я компанії Coca-Cola Spain. "Цукор - це їжа, як і будь-яка інша, і є багато продуктів, які її містять. Якщо немає збалансованого споживання, він може завдати великої шкоди".
З 1960-х років наукові дослідження наголошували на зменшенні споживання жиру, щоб уникнути проблем зі здоров'ям. Але це змінилося. "Британська традиція їсти яйця на сніданок, зрештою, не така вже й погана ідея", - зазначає звіт "Робеко". "Це наповнює шлунок, зменшує апетит на довше і збільшує рівень глюкози в крові в довгостроковій перспективі".
Справжню проблему з цукром у раціоні не подає ложка. Приблизно 80% цукру, що споживається на розвинутих ринках, надходить на різні індустріальні продукти харчування, не тільки завдяки своїй здатності покращувати смак їжі, а тому, що це консервант, який збільшує кількість часу, коли продукт може бути на полицях.
Споживчий тиск змушує компанії шукати альтернативи. "Окрім сплесків тих, хто закидає голову, можливо, у нас зараз є більш зріла аудиторія", - визнає експерт, близький до цукрової галузі. "Ми побачимо дуже сильний поштовх до органічних та нових продуктів", - говорить Гроотвельд.
У деяких випадках ці рішення є технологічними. Ізраїльський стартап DouxMatox, заснований у 2014 році, розробив спосіб перекристалізації цукру, щоб він мав такий самий підсолоджуючий ефект, використовуючи меншу кількість, і обіцяє мати його на полицях у другій половині 2018 року. У листопаді минулого року Nestlé оголосив про розробку подібний продукт.
Але, короткостроково, альтернативою є зменшення кількості цукру, або шляхом внесення меншої кількості в їжу, шляхом зменшення раціону, або, перш за все, шляхом урізноманітнення каталогів, щоб включити менш солодкі товари або без підсолоджувача. "Я думаю, що великі компанії приділяли багато уваги тому, як відреагували тютюнові компанії", - говорить Гроотвельд. "Вони перейшли на інші підсолоджувачі. Це схоже на те, що сталося у вісімдесятих, коли люди реагували на жир".
Принаймні публічно, зусилля є. "Очевидно, що цукор є важливим інгредієнтом у складі нашої продукції", - коментують вони із заяви Іспанської солодкої асоціації. "Але не єдиним чи найважливішим залежно від того, на які категорії товарів ми дивимось". Сама Nestlé прийняла політику зменшення цукру в 2007 році, яка, за даними компанії, заощадила з тих пір 36 000 тонн продукту.
Але сектор, який найбільше зацікавлений у переорієнтації, - це солодкі напої, особливо після того, як у 2016 році ВООЗ публічно попросила їх оподаткувати. "Уряди (.) Можуть зменшити страждання та врятувати життя", - сказав Дуглас Бетчер, директор агентства з неінфекційних хвороб. Кілька країн, зокрема Мексика та Португалія, вирішили застосувати податок. З травня Каталонія запровадила надбавку від 8 до 12 центів за 100 мілілітрів.
Все це під протестами галузі, яка вказує на власні вжиті заходи. "Ми роками зменшуємо цукор у всіх наших продуктах", - каже Уріальде. "Вміст впав на 38%, а в деяких випадках він становить 80% від загального обсягу. Наша ідея полягає в тому, щоб зменшити його наполовину; у деяких продуктах неможливо запропонувати альтернативу, в інших більше 60% втрачено 41% наших продажів - це вже продукція без цукру або зі зниженим вмістом цукру; через кілька років це буде наполовину ". "Серед наших цілей на 2025 рік є те, що дві третини нашого світового асортименту напоїв мають 100 калорій або менше доданого цукру на одну третину літрової банки", - говорить представник Pepsico.
Перевиховання
У Сполучених Штатах споживчі тенденції перейшли від безалкогольних напоїв до фруктових соків та холодного чаю, але доповідь Robeco попереджає: "Якщо це сталося через обізнаність споживачів про цукор, можливо, необхідна зміна освіти, оскільки і соки, і холодний чай може містити стільки ж цукру, скільки звичайна сода ".
Отже, тенденція змінюється, але складно оцінити її вплив на галузь, оскільки ми насправді не знаємо, скільки цукру поглинається. Як пояснюється у звіті голландського банку Rabobank "Sweetness and Lite", опублікованому на початку цього місяця, "ніхто не реально вимірює споживання цукру. Споживання - це те, що залишається, коли інше споживання цукру застосовується до загального балансу. Елементи, які легше виміряти, таких як виробництво, експорт, імпорт та запаси. Насправді, термін "зникнення", який використовується деякими аналітиками, є більш точним ".
Світове виробництво цукру для врожаю 2017-2018 років має становити близько 180 мільйонів тонн, що є історичним рекордом, повідомляє Міністерство сільського господарства США. Потужним двигуном цієї марки стала радикальна зміна аграрної політики Європейського Союзу: вперше виробництво цукру в блоці (переважно буряк) не підлягає жодним обмеженням або квотам, що зробило європейський експорт очікується, що цукор зросте з 1,5 млн. тонн до понад 2 млн. Завданням усунення квот, на думку Європейської комісії, є досягнення "більш конкурентоспроможного сектору" в рамках "спільної аграрної політики, більш орієнтованої на потреби ринку".
Але на ринку зараз не потрібно більше цукру. На початку десятиліття ціни впали через надлишок пропозиції: так званий контракт № 11, орієнтир для ф'ючерсного ринку, подорожчав з 35 центів за фунт (454 грами) в 2011 році до трохи більше 10 у 2015 році. Короткий мітинг у 2016 р. дав ринкам надію, але вони знову впали, коливаючись близько 13 центів за фунт.
Невизначеність
Чи пов’язано це зі зміною профілів попиту? "Важко знайти дані, але, схоже, на західних ринках споживання цукру досягло свого піку", - зазначають вони з Robeco. "У Північній Америці він впав на сім кілограмів між 2001 і 2011 роками". Відповідаючи на запитання про потенційну еволюцію, галузеві джерела зазначають: "Не зовсім ясно, що попит буде знижуватися. Можливо, навіть буде дефіцит, якщо ціни на нафту продовжуватимуть зростати". 38 мільйонів тонн цукру, що зберігається по всій планеті, також є фактором, який сприяє підтримці цін на низькому рівні.
Ключ до оптимізму цього сектору є в країнах, що розвиваються, особливо в Азії: культури, де цукор ніколи донині не був важливою частиною щоденного споживання. "Очевидно західна дієта продовжує прагнути до нового середнього класу на ринках, що розвиваються", - кажуть вони з Morgan Stanley. "Різниця в споживанні на людину між розвинутими країнами та країнами, що розвиваються, буде продовжувати зменшуватися, не сходячись".
Фактично всі регіони світу, крім Східної Азії та Західної Африки, перевищують рекомендацію ВООЗ, згідно з якою доданий цукор не повинен становити більше 10% щоденних споживаних калорій. Незважаючи на це, згідно з дослідженням ОЕСР щодо ринкових наслідків падіння попиту на цукор, якби ця межа застосовувалася протягом п’яти років, глобальний попит впав би на 12%, а ціни впали на 25%. Той самий документ стверджує, що таким країнам, як Бразилія та США, доведеться зменшити своє виробництво найбільше. Звичайно, згідно зі звітом, це не вплине на баланс решти агропродовольчих товарів. "У деяких країнах кінцеві продукти будуть замінені іншими, більш вигідними, такими як біоетанол у Бразилії, або іншими культурами, такими як олійні культури".
Ось чому аналітики вважають, що, як би там не було, споживання цукру поки що не зменшиться. "Навряд чи ми говоримо про довгостроковий спадний тренд. Ринок буде продовжувати рости повільніше, ніж раніше, але все ще зростає", - йдеться у звіті Rabobank.