19.9. 2017 20:30 Товарний тиждень: Останніми днями ми були свідками театру коаліції, який відкликав міністра Ріхтера. Окрім так обговореної та розрекламованої справи "Чистий день", в якій він допустив помилку, він сьогодні представляє поправку до Закону про соціальні послуги, яка впливає на десятки тисяч людей.
Хоча минулого тижня ціна на золото зазнала майже двозначної зміни ціни через політичну напруженість між США та Північною Кореєю, ситуація зараз так чи інакше заспокоїлась. В даний час обом сторонам вдалося приборкати конфлікт, що виникає, особливо, оскільки керівництво КНДР відмовилось від конфронтаційної риторики і відмовилося від плану вторгнення на Гуам. Наприкінці тижня в Нью-Йорку золото впало на рівні 1325,20 доларів за тройську унцію, а ціна на срібло ослабла до 17,70 долара за унцію.
Угода ОПЕК дає свої плоди
За даними Міжнародного енергетичного агентства (МЕА), надлишок нафти на світовому ринку починає зменшуватися. Причиною є також несподівано високий попит у Європі та США. Однак падіння виробництва в деяких країнах-виробниках також сприяє зменшенню надлишків поставок. У вересні нафтовий картель ОПЕК вперше за п’ять місяців скоротив видобуток.
За оцінками МЕА, цього року світовий попит на нафту збільшиться на 1,6 мільйона барелів на день. У своєму попередньому прогнозі відомство оцінювало зростання в 1,5 мільйона барелів на день. Останні прогнозовані темпи є найвищими за два роки.
У другому кварталі світовий попит на нафту зріс на 2,3 мільйона барелів на день. Це являє собою найбільш різке зростання в річному обчисленні з середини 2015 р. Що стосується пропозиції, у вересні світовий видобуток нафти впав на 0,72 млн барелів на день.
Основними причинами були незаплановані відключення та ремонтні роботи. Згідно з угодою країн, що не входять до ОПЕК, виробники нафти повинні обмежити видобуток з початку року. До березня наступного року вони повинні видобувати менше 1,8 мільйона барелів на день. З них 1,2 мільйона спрямовується на картель, решта - в країни за його межами. США не брали участі в угоді.
Низькі ціни на нафту та спад видобутку нафти знайшли своє відображення у другій за продуктивністю країні - Саудівській Аравії. Він має намір зменшити свої субсидії до внутрішніх цін на бензин та авіаційне паливо, починаючи з листопада. Ціни в цій країні можуть піднятися до рівня середнього рівня в світі, що означало б зростання цін на саудівські країни приблизно на 80 відсотків на 91-октановий бензин.
Нафта, видобуток Джерело: SITA/AP
На початку тижня ціна на нафту марки Brent становила близько 55 доларів за барель. Він залишається близьким до 5-місячного максимуму в 55,99 доларів, зафіксованого Brent 14 вересня. Ціна на американську легку нафту WTI з доставкою в жовтні впала до 49,51 долара за барель.
Посуха робить арабіку дорожчою
Найактивніший грудневий ф'ючерсний контракт на каву Арабіка наприкінці минулого тижня на американській біржі ICE Futures. продовжував подорожчати. Арабіка подорожчала на 8 відсотків на фондовому ринку за весь тиждень до 141,40 цента за фунт у п’ятницю, найбільше за останній місяць. Причиною зростання цін є тривожні прогнози продовження посухи в основних районах зростання Бразилії.
За даними консалтингової компанії MDA, вологість у Бразилії буде продовжувати падати, особливо в центральних та північних районах, включаючи основну площу вирощування Мінас-Жерайс, де крім кави вирощується і кукурудза. Падіння вологості є проблемою, особливо в той час, коли кавові дерева цвітуть і потребують більшої кількості води, щоб запилювані квіти дали плоди. Тож урожай у 2018 році особливо загрожує.
Побоювання щодо посухи в країні, крім цін на каву, підвищують ціни на сою в той час, коли посадка сої досягає свого піку в Бразилії. У міру зростання цін соя також реагує на зростаючу ймовірність кліматичного явища Ла-Нінья, яке має здатність придушувати загальну кількість опадів в деяких районах планети.
Кава, кавове дерево, кавові зерна Джерело: flickr.com/Christian Kadluba
За даними метеорологів, існує від 55 до 60 відсотків ймовірності того, що цієї осені та зими північна півкуля постраждає від явища Ла-Нінья. Місяць тому ймовірність становила лише 25-30 відсотків. Прогноз погоди непокоїть і говорить про продовження теплих і сухих днів із часткою сонячних днів на більшості кавових поясів Бразилії. Здається, ні краплі не потрапляє в центральну область кавового пояса. У прибережних районах будуть лише нерегулярні та невеликі дощі.
Росія стає державою пшениці
Минулого тижня торговці з нетерпінням чекали так званого звіту WASDE Міністерства сільського господарства США (USDA), в якому він оцінює врожайність найбільш торгуваних агротоварів раз на місяць. Звіт здивував, оскільки міністерство неодноразово піднімало оцінку виробництва цього року кукурудзи та сої в США.
USDA оцінила світове виробництво пшениці у сезоні 2017/18 у 744,9 млн. Тонн. Це на 1,7 мільйона тонн більше, ніж місяць тому. Незважаючи на зменшення передбачуваного виробництва в Австралії (мінус 1 млн. Тонн до 22,5 млн. Тонн) та ЄС (зменшення на 0,7 млн. Тонн до 148,9 млн. Тонн), загальне виробництво, як очікується, буде вищим, оскільки російське виробництво досягне 81 млн. Тонн ( оцінка в 77,5 млн тонн місяць тому, і оцінка лише 67 млн тонн 3 місяці тому).
У період з липня 2016 року по червень 2017 року Росія експортувала 27,8 мільйона тонн пшениці. Це більше, ніж у цілому Союзі. Він потрапив на перше місце у світі. За даними USDA, цього року російський експорт досягне 31,5 млн. Тонн, а його лідерство на світовому ринку зросте ще більше. Він також займає провідні позиції в експорті таких культур, як кукурудза, ячмінь та овес. Разом з Україною та Казахстаном Росія стає однією з країн, що називаються РУК, що створюють світовий ринок зернових.
Однак більш висока оцінка виробництва не призвела до збільшення оцінки світових запасів на кінець року. Очікується, що вони досягнуть 263,1 млн. Тонн, що на 1,6 млн. Тонн менше, ніж очікувалося місяць тому.
Кукурудзи трохи менше
USDA скоротила світове виробництво кукурудзи на 0,9 млн. Тонн щомісяця до 1032,6 млн. Тонн. Очікується, що світові запаси досягнуть 202,5 млн. Тонн наприкінці 2017/18 рр., Що на 1,6 млн. Тонн більше, ніж оцінювали місяць тому.
USDA знизила оцінку видобутку для ЄС на 0,6 млн. Тонн щомісяця до 59,4 млн. Тонн, а для України - на 1 млн. Тонн до 27,5 млн. Тонн. Зниження також стосувалося інших країн Чорноморського регіону.
З іншого боку, це збільшило оцінку виробництва Аргентини на 2 мільйони тонн до 42 мільйонів тонн завдяки очікуваному збільшенню площ, що зростають у країні, і, що дивно, виробництво США оцінило на 0,8 мільйона тонн до 360,3 мільйона тонн.
Міністерство збільшило очікуваний урожай кукурудзи в США цього року на 0,4 бушеля з гектара (bpa) до 169,9 bpa, тоді як торговці очікували корекції до 168,2 bpa. Кінцеві запаси кукурудзи на кінець року в сезоні 2017/18 збільшились щомісяця на 1,6 млн. Тонн до 59,3 млн. Тонн.
Олійний ріпак Джерело: SITA
Нафта буде збільшуватися
Очікується, що світове виробництво олійних культур у сезоні 2017/18 досягне 578,6 млн. Тонн, що на 1,9 млн. Тонн більше, ніж оцінювали місяць тому. Збільшення відбулося в основному за рахунок оцінок вищого виробництва сої в США та соняшнику в ЄС. З іншого боку, у прогнозі виробництва канадського ярого ріпаку відбулася корекція на спад.
Міністерство оцінює світове виробництво сої в 348,4 млн. Тонн, що на 1,1 млн. Тонн більше, ніж місяць тому. Очікується, що світові запаси сої на кінець року становитимуть 97,5 млн. Тонн, що порівнянно з попередньою оцінкою (97,8 млн. Тонн).
На подив ринків, USDA знову збільшила оцінку цьогорічного виробництва сої в США на 1,4 млн. Тонн щомісяця до 120,6 млн. Тонн. Він оцінює врожайність урожаю в 49,9 bpa (49,4 bpa місяць тому), що значно перевищує оцінку торговців до публікації звіту (48,8 bpa).
Однак завдяки сильному попиту на 2016/17 рік USDA для США зменшив прогноз запасів на кінець року 2016/17 на 0,7 млн. Тонн щомісяця до 9,4 млн. Тонн, що також являє собою початкові запаси 2017 року/18. Крім того, міністерство збільшило оцінку експорту сої із США на 0,7 млн. Тонн у місячному вимірі до 61,2 млн. Тонн.