З початку року форинт значно ослаб у порівнянні зі швейцарським франком (CHF) та євро (EUR), зростивши дорожчі позики в іноземній валюті, також зросли процентні ставки у франках та євро. Жодна з кредитних установ не бажала робити прогнози щодо подальших перспектив обмінного курсу.
Євро котирувався на міжбанківському ринку на рівні 281,90 форинта близько 13:00 у п’ятницю, лише копійки від діапазону 282,36 форинтів, а потім валюта ЄС ослабла до 281,20. 2 січня швейцарський франк становив 162,52 форинтів за курсом Мадярського банку (MNB), а 23 червня на 9,97 відсотка більше при 178,72 форинта. Форинт знецінився на 10,67 відсотка по відношенню до євро за той же період, з 252,65 HUF до 279,60 HUF.
Ті, хто взяв довгострокову позику в іноземній валюті, знаходяться в кращому становищі, оскільки в їхньому випадку коливання курсу згладжуються в довгостроковій перспективі, але у випадку короткострокових позик збитки повинні бути розраховані. Однак, на думку банків, валютні позики все ще вигідніші, ніж форинтні.
У K&H Bank початковий внесок у форинтних кредитах такий самий, як 2 січня і сьогодні для позик, деномінованих в іноземній валюті, 58 505 форинтів за 5 мільйонів форинтів, 10-річний кредит на євро та 54 707 форинтів за швейцарський франк -позика на базі. Однак через ослаблення форинту розстрочка позик, взятих 2 січня, тим часом зросла до 64 256 форинтів у випадку позик, деномінованих у євро, та до 59 755 форинтів у випадку останнього.
У разі позики, яку потрібно взяти зараз, слід враховувати поточні процентні ставки та очікувані зміни курсу валют, і не факт, що форинт був сильнішим, ніж зараз - K&H відповіла на питання, чи існує ще перевага перед форинтними позиками. і за яким обмінним курсом перекладається мова балансу. Якщо ми не сподіваємось на подальше ослаблення форинта, можна чітко сказати, що зараз варто взяти дійсно позику в іноземній валюті, оскільки слабкий курс форинта може скоріше посилити, ніж і без того сильну котирування, і поточне послаблення курсу валют, відповідального за банк.
За поточних умов кредитування K&H Банк, курс форинтів повинен ослабнути до 314,60 HUF/EUR і 215 HUF/CHF, відповідно, так що виплата погашення щойно взятого 10-річного іпотечного кредиту в іноземній валюті буде дорівнює такому нещодавно взятий житловий кредит на основі форинтів. Це передбачає подальше послаблення 13,6 відсотка для євро та 21,5 відсотка для швейцарського франка, тоді як форинт знецінився на 9-10 відсотків щодо цих двох валют з початку 2006 року.
"Все-таки краще взяти позику на секонд-хенд в іноземній валюті, ніж у форинтах", - сказав Імре Немет, керівник департаменту житлових позик OTP Bank, який сказав, що форинтні позики вигідніші лише для нових будинків, але це було також у випадку з посиленими обмінними курсами форинтів. Тому ОТП Банк завжди пропонував форинтний кредит на нову квартиру, оскільки його розстрочка навряд чи відрізнялася від іноземної валюти.
У OTP Bank початковий внесок 15-річного кредиту на суму 5 мільйонів швейцарських франків (також доступного для придбання нових та вживаних квартир) зараз становить 47 637 форинтів за 178 форинтів, 52 130 форинтів за 278 євро, тоді як використані квартири Початковий внесок форинтної позики, який можна використати для придбання.
З лютого банк пропонує гарантію обмінного курсу для іпотечних кредитів на житлову та безоплатну нерухомість, що базуються на швейцарських франках. Новий продукт швидко став популярним, склавши 40 відсотків нових місць розміщення. Дворічна гарантія набирає чинності у розмірі 173 HUF швейцарських франків, що означає, що навіть у випадку 178 HUF CHF з клієнта стягується лише виплата в розмірі 173 HUF; різницю несе банк.
Гарантія валютного курсу безкоштовна, але одноразова комісія за коригування комісії вища для цих позик: 1,5 відсотка для житлових позик в іноземній валюті без гарантії обмінного курсу та 1,9 відсотка для позик, гарантованих валютним курсом.
В ОТП Банку досі не було досвіду, щоб клієнти боялися ослаблення форинтів і бажали конвертувати свої валютні позики у форинти. Рішення залежить від того, чи будемо ми очікувати, що форинт ослабне або ще посилиться протягом решти строку позики. Той, хто очікує подальшого ослаблення і не очікує, що форинт знову зміцниться в майбутньому, прийме рішення про конвертацію, але той, хто не думає, що форинт буде постійно слабшати, не повинен перетворювати свою валютну позику у форинти.
У своєму аналізі ризиків роздрібних позик, деномінованих в іноземній валюті, у січні Угорська банківська асоціація все ще вважала, що в 2006-2007 роках було нереально очікувати, що курс HUF/EUR наблизиться до 270-275 HUF. Тому, згідно з рекомендацією асоціації на той час, бажаючі взяти довгострокову позику можуть також вільно обирати схеми, що базуються на іноземній валюті.
Через зміни кон'юнктури ринку оцінку курсу валют потрібно переглянути, сказав Тамаш Фелді, головний економіст банківської асоціації, який сказав, що в довгостроковій перспективі все ще варто позичати в іноземній валюті. Це правда, що обмінний курс зростає, але також потрібно поглянути на іншу сторону, чи реагуватиме на це МНБ, щоб захистити форинт. Якщо підвищити процентні ставки, форинт зміцниться. На думку провідного економіста, довгострокові стабілізаційні урядові заходи можуть також мати сприятливий вплив на форинт.
"Банківська асоціація не боїться, що погіршення платоспроможності клієнтів може похитнути стабільність банківської системи, - говорить Тамаш Фелді.
Протягом останніх років провідні фінансові установи, Magyar Nemzeti Bank (MNB) та Угорський орган фінансового нагляду (HFSA) регулярно попереджають про ризики позик в іноземній валюті. Експерти побоювались, що значне ослаблення форинта або збільшення процентних ставок може суттєво погіршити платоспроможність банківських клієнтів, особливо тих, хто не знайомий з операціями хеджування.
Якщо на момент отримання кредиту сімейний бюджет був дуже жорстким, збільшення виплат на 5000 угорських форинтів може бути проблемою, але OTP Bank поки не знає, що ослаблення курсу може спричинити затримки платежів, сказав посадова особа банку.
K&H Bank не очікує масової неплатоспроможності через ослаблення курсу форинтів. Банк має попередній досвід у сфері лізингу автомобілів на іноземній валюті, який був введений раніше, ніж для валютних позик на житло: вже був період, коли форинт суттєво втрачав від курсу, але точність повернення коштів клієнтів була не впливає ослаблення обмінного курсу.
Згідно з доповіддю HFSA, банківський сектор перетнув певні психологічні межі у першому кварталі. Згідно з доповіддю, було створено якісно іншу "нову державу", де 33% загальних зобов'язань та 40,5% загальних активів вже були деноміновані в іноземній валюті в першому кварталі.
Частка статей в іноземній валюті в активах зросла майже на 7 процентних пунктів за один рік - з 33,7 до 40,5% порівняно з більш ніж 2 процентними пунктами у першому кварталі цього року. У звіті наголошується, що дані показують, що форинтні позики зараз більшою мірою перетворюються на позики в іноземній валюті.
Згідно з даними, опублікованими HFSA за останні дні, валовий запас позик в іноземній валюті банківського сектору на кінець квітня становив 6 544,848 млрд. Форинтів, з яких 21,2 відсотка утримувались домогосподарствами. Із портфеля 1387,2 млрд. Форинтів населенню було виплачено 1367,4 млрд форинтів, а індивідуальним підприємцям - 19,8 млрд форинтів. На кінець квітня 50,8 відсотка (694,6 млрд. Форинтів) роздрібних позик в іноземній валюті припадало на споживчі цілі, 43,6 відсотка (596,1 млрд. Форинтів) на житло, а решта - поточний рахунок, придбання цінних паперів та інші позики.