З жовтня коефіцієнт дотримання іпотечного фінансування зросте до 25 відсотків. Банки будуть змушені купувати більше іпотечних кредитів. На думку центрального банку, довгострокові позики потребують довгострокового джерела.

посиленні

Герман Бернадетт, четвер, 10 січня 2019 р., 12:06

З жовтня правила щодо іпотечного кредитування будуть ще жорсткішими, відповідно до поправки до указу, виданого Мадярським банком Немзеті (МНБ) у середу. Надалі кредитним установам доведеться тримати на своїх балансах ще більше довгострокових фондів та іпотечних облігацій за роздрібними іпотечними позиками.

Центральний банк планує запровадити коефіцієнт дотримання іпотечного фінансування (JMM) з 2015 року, щоб покращити так зване узгодження строків у банках, тобто зменшити різницю між строками погашення позик та депозитів. Раніше кредитні установи також фінансували довгострокові позики, часто із строком погашення на десятиліття, за рахунок короткострокових строкових депозитів, що було ризиковано.

Jmm був остаточно введений з квітня 2017 року, коли він досі становив 15 відсотків, тобто джерело іпотечних облігацій, еквівалентне 15 відсоткам портфеля роздрібних іпотечних кредитів, було потрібно банкам. Вони посилили ставку в жовтні минулого року, і з тих пір ця ставка становила 20 відсотків і ще зросте до 25 відсотків цього жовтня. Очікуваний термін погашення також збільшується, у квітні 2017 року було достатньо придбати іпотечні облігації строком принаймні один рік, термін погашення збільшився до двох років з жовтня минулого року, а з жовтня цього року кредитні установи повинні мати мінімум три років.

Центральний банк завжди виправдовував ці посилення жорсткості на тій підставі, що вони потрібні через пожвавлення житлового кредитування. Поширення довгострокових фондів із фіксованою ставкою також сприяє розповсюдженню довгострокових житлових позик. Позики з більш тривалими відсотковими періодами, як правило, дорожчі, однак МНБ наполягає на таких схемах, оскільки їх виплати є більш передбачуваними в довгостроковій перспективі.

Вони купують лише стільки, скільки є абсолютно необхідним

Зусилля центрального банку були успішними, оскільки частка житлових позик із плаваючою ставкою до листопада минулого року опустилася нижче 6 відсотків у нових житлових позиках. До введення jmm цей показник становив близько 40 відсотків. Звичайно, для того, щоб клієнти обрали позику з фіксованою ставкою, такі позики потрібно здешевити, для чого важливо, щоб джерело було також дешевим, тобто знижується відсоток за іпотечними облігаціями, придбаними банками. МНБ також допоміг у цьому за допомогою програми придбання іпотечних облігацій. Торік центральний банк був одним з найбільших покупців на угорському ринку іпотечних облігацій. На початок 2018 року портфель іпотечних облігацій МНБ становив лише близько 12 млрд форинтів, що на кінець листопада становило 330 млрд форинтів.

Суворість MNB потрібна лише тому, що вітчизняні кредитні установи, які прагнуть максимізувати прибуток у короткостроковій перспективі, зараз віддають перевагу короткостроковим фондам. Процентна ставка за банківськими депозитами становить близько нуля - а за строковими депозитами в середньому менше 0,3 відсотка - цей дешевий варіант фінансування неохоче замінюється довгостроковими, але більш високими відсотками іпотечними облігаціями. Згідно зі статистичними даними, від іпотечних облігацій утримується рівно стільки, скільки є абсолютно необхідним згідно з нормативними актами, навіть незважаючи на те, що відсоток за іпотечними облігаціями впав нижче відсотка державних цінних паперів через придбання центральним банком. У листопаді минулого року в іпотечних облігаціях з кредитними установами було 777 мільярдів форинтів, що було б недостатньо для фінансування 3900 мільярдів форинтів під роздрібні іпотечні позики без коригування. У той же час обсяг роздрібних іпотечних позик у банках наблизився до 4300 млрд. Форинтів.