Основою прийняття кваліфікованих рішень у галузі фінансового управління є фінансовий аналіз. Фінансовий аналіз оцінює компанію з кількох точок зору. З його результатів підприємець дізнається, чи є він у боргу чи має достатню ліквідність.

вирішити

Фінансовий аналіз є частиною фінансового планування

Моніторинг фінансових показників компанії - це інструмент діагностики стану її здоров’я. Він діє як зворотний зв'язок, що відображає діяльність компанії. Мета фінансового аналізу - допомогти підприємцю виявити позитивні чи негативні тенденції минулого. Керівник повинен відповісти на них відповідними заходами.Результати, отримані в результаті фінансового аналізу, є основним критерієм економічних рішень.

Результатом фінансового аналізу є кілька показників, тоді як їх правильна інтерпретація особливо важлива. Фінансовий аналіз потрібно складати через рівні проміжки часу (щокварталу, щомісяця), щоб забезпечити безперервність та порівняння. З одного боку, для розрахунків використовується програмне забезпечення, яке економить час, але підприємець також може самостійно скласти фінансовий аналіз. Водночас він черпає інформацію переважно з бухгалтерії. Отже, основою для фінансового аналізу є:

  • Бухгалтерський облік
  • Ках потік
  • Обмін
  • Кількість працівників
  • Аналіз ринку

Фінансовий аналіз складається з ряду показників. Найвідомішими є коефіцієнти коефіцієнта, але також використовуються зведені індекси та індикатори вартості. Основними співвідношеннями є:

  • Ефективність витрат
  • діяльність
  • ліквідність
  • заборгованість

Показники рентабельності

Показники прибутковості виражають рентабельність інвестицій у бізнес. Вони оцінюють загальну ефективність роботи компанії, тобто. чим вищий показник, тим краще для підприємця. Дані отримуються з балансу та звіту про прибутки та збитки. Вони здебільшого базуються на частці, де чисельник - це стаття, для якої підприємець хоче визначити свою прибутковість (особливо чистий прибуток після вирахування податків та відсотків), а знаменником є ​​капітал або збут.

Показники активності

Показники діяльності, як правило, оцінюють, як підприємство здатне використовувати свої активи, і визначають капітал, пов’язаний з активами. Результатом є або оборот, тобто кількість оборотів за певний період часу або час обороту (наприклад, у днях). З оборотом, чим більше оборотів, тим менше зв’язано коштів, що збільшує прибуток. Мета - скоротити час обороту і тим самим збільшити прибуток.

  • Оборот сукупних активів = продаж/активиІнтерпретація: Він повідомляє, скільки разів обертаються всі активи компанії за рік. В ідеалі, його значення повинно бути приблизно 1.
  • Час обороту запасів = запас/(продажі/365 днів)Інтерпретація: Він виражає середню кількість днів, протягом яких активи компанії прив’язуються до стадії споживання (сировина, матеріали) або реалізації (готова продукція). Загалом, менший час обороту є вигіднішим для підприємця.
  • Час обороту дебіторської заборгованості = короткострокова дебіторська заборгованість/щоденний продажІнтерпретація: Він виражає строк погашення дебіторської заборгованості в днях. Цей показник повинен бути близьким до значення середнього терміну погашення рахунків-фактур.
  • Час обороту зобов'язань = довгострокові зобов'язання/щоденні продажіІнтерпретація: Це виражає, наскільки швидко підприємству вдається погасити свої зобов’язання. Для забезпечення плавного короткострокового фінансування показник повинен досягти вищого значення, ніж час обороту дебіторської заборгованості.

Коефіцієнти ліквідності

Ліквідність означає, наскільки швидко і за яку ціну можна перетворити певні форми власності на гроші. Під ліквідністю розуміється здатність компанії вчасно сплачувати свої зобов’язання. Недостатня ліквідність може означати неспроможність підприємця та призвести до банкрутства.

Коефіцієнти боргу

Показники заборгованості виражають ступінь залежності компанії від іноземних ресурсів порівняно з її власними ресурсами. Хоча певний рівень заборгованості допустимий для компанії, занадто висока величина може свідчити про серйозні фінансові проблеми. Заборгованість оптимально сприяє кращій прибутковості.

  • Заборгованість = іноземний капітал/сукупні активиІнтерпретація: Він виражає загальну заборгованість компанії. Чим вищий показник, тим вищий і небезпечніший борг. Значення показника повинно знаходитися в межах від 0,3 до 0,6.
  • Кредитний ризик = іноземний капітал/власний капіталІнтерпретація: Він виражає загальну заборгованість компанії. Чим вищий показник, тим вищий і небезпечніший борг.
  • Покриття відсотків = EBIT/витрати на відсоткиІнтерпретація: Він виражає, у скільки разів він перевищує прибуток від сплати відсотків. Цей показник контролюється банками при наданні позик. Показник повинен досягати значення вище 3, в ідеалі в діапазоні від 4 до 6.