Еволюція ринків. iStock

інвестиційні

Інвестиційні фонди

За даними барометра Natixis Investment Managers, ці портфелі із середнім ризиком зазнали втрат на -3,5% до вересня.

Іспанські інвестиційні портфелі зафіксували негативну віддачу за перші дев'ять місяців року, збитки в агресивних портфелях склали -5,9%, -3,5% у помірних профілях та -1,7% у консервативних, за даними Natixis Investment Manager.

Пов’язані новини

Другий квартал характеризувався відновленням ризикових активів, в результаті чого розподіл акцій зростав у помірному та агресивному профілі за рахунок фіксованого доходу та ліквідних альтернатив.

У випадку консервативних портфелів не відбулося значних рухів, за винятком зменшення альтернатив. Таким чином, барометр показує, що іспанські портфелі досягли a висока рентабельність у період з квітня по червень, з виграшем 12,3% в агресивних профілях, 7,9% у помірних портфелях та 5,3% у консервативних.

"Менеджери, як правило, підтримують ризикові активи, але деякі інвестори вилучають кошти, незважаючи на відновлення прибутковості. Відсоток від Індивідуальні інвестори приймали рішення про продажу в паніку, найгірший час, і вони пропустили частину відновлення ринку ", пояснив Хуан Хосе Гонсалес де Пас, старший консультант Natixis IM Solutions.

Прогнози

Natixis IM Solutions провела стохастичний аналіз розвитку поміркованих портфелів Іспанії протягом наступних десяти років. Середня віддача для помірних трирічних іспанських портфелів становила б близько 5,1%, що за п’ять років зросте до 13,1% і може досягти 36,7% накопичено в наступному десятилітті.

Однак, незважаючи на те, що більшість моделювань показують позитивні результати для портфелів, розподіл є значним, і діапазон у найбільш екстремальних випадках коливається від втрат -33,4% до приросту 47,8% за три роки; падіння на -36,6% та переоцінка на 76,3% протягом п’яти років, і невдачі на -37,2% та прибутки на 153,5% протягом десяти років.

Інвестиційні тенденції

Серед загальних тенденцій, що виникають із цього барометра, виділяється сприятлива тенденція до регіонів із позитивним «імпульсом», що перетворюється на підвищений інтерес до Американські та глобальні акції на шкоду європейським акціям, хоча це все ще є переважною категорією акцій в іспанських портфелях через географічну близькість.

У той же час менший інтерес до фіксованого доходу США, серед іншого, обумовлений знеціненням долара та збільшенням позицій у європейському фіксованому доході та "високою дохідністю".

Менш альтернативна

Дослідження також вказує на втрату ваги змішаних та рідких альтернатив. Ці класи активів, які були традиційними в іспанських портфелях, не виграють від поточного середовища.

Таким чином, ліквідні альтернативи у третьому кварталі 2018 року становили майже 17% консервативних портфелів і тепер представляють 11,6%, один із найнижчих рівнів за останні п’ять років.

Тим часом змішані засоби масової інформації знаходяться на рівнях нижче 5%, далеко від ваги понад 10%, яку вони тримали між 2015 і 2017 роками. У середньостроковій перспективі барометр вказує на можливість меншої ваги в портфелях з фіксованим доходом США та більша перевага стилю «зростання» та тематичних стратегій.

> Коментарі

Помірні інвестиційні портфелі зростуть на 36,7% до 2030 року, повідомляє Natixis

ІСПАНЕЦЬ

Торгівля фінансовими інструментами або криптовалютами несе високі ризики, включаючи втрату частини або всієї інвестиції, і може бути видом діяльності, який не рекомендується для всіх інвесторів. Ціни криптовалют надзвичайно мінливі і на них можуть впливати зовнішні фактори, такі як фінансові, правові чи політичні. Торгівля важелями значно збільшує інвестиційні ризики. Перш ніж робити будь-які інвестиції у фінансові інструменти або криптовалюти, ви повинні бути проінформовані про ризики, пов’язані з діяльністю на фінансових ринках, враховуючи свої інвестиційні цілі, рівень досвіду, ризик і звернутися за професійною консультацією, якщо вам це потрібно.

Пам'ятайте, що дані, опубліковані в Інвертії, не обов'язково точні або видаються в режимі реального часу. Дані та ціни, що містяться в Інвертії, не обов'язково надаються будь-яким ринком або фондовою біржею, і вони можуть відрізнятися від реальних цін ринків, тому вони не є прийнятними для прийняття інвестиційних рішень на їх основі. Invertia не буде нести відповідальність у будь-якому випадку за збитки або збитки, спричинені інвестиційною діяльністю, яку ви пережили на основі даних цього порталу. Заборонено використовувати, зберігати, відтворювати, відображати, модифікувати, передавати або розповсюджувати дані, що відображаються на Invertia, без явного дозволу Invertia або постачальника даних. Всі права інтелектуальної власності зберігаються за постачальниками даних, що містяться в Invertia.