Що таке інвестиційний фонд?
Інвестиційний фонд - це форма колективного інвестування, завдяки якій безліч інвесторів вносять свої заощадження до Загального фонду, щоб становити Вотчину. Управління цими активами, що називається Інвестиційним фондом, здійснюється керуючою компанією, відповідальною за управління активами Фонду, та органом-зберігачем, який охороняє цінні папери Фонду та здійснює наглядові та гарантійні функції з інвесторами.
Інвестори, які вносять свої заощадження до Інвестиційного фонду, називаються учасниками, а одиницею виміру кожного внеску є участь. Фонди, якими управляє MERCHBANC, працюють в режимі капіталізації, тобто вони не розподіляють дивіденди.
У що інвестує взаємний фонд?
Метою інвестиційних фондів є інвестування в переказні цінні папери та у різні фінансові інструменти, і, в свою чергу, вони можуть інвестувати в короткострокові фінансові активи на грошовому ринку.
Що таке капіталізаційний інвестиційний фонд?
Це інвестиційний фонд, в якому прибутки, отримані його інвесторами, не розподіляються, а накопичуються до початкового власного капіталу та реінвестуються знову. Вартість Фонду зростає, а разом із ним і чиста вартість активів Пайових паїв. Іншими словами, інвестиції кожного Учасника переоцінюються з часом.
Яка інвестиційна політика інвестиційного фонду?
Управляюча компанія управляє активами Фонду, дотримуючись правових норм, що регулюють інвестиції Фонду, та в межах, дозволених ними, відповідно до цілей, встановлених кожним Фондом.
Так, наприклад, можуть існувати фонди з фіксованим доходом (вони інвестують свої активи лише в цінні папери з фіксованим доходом), змішані фонди (з диверсифікацією між фіксованим доходом та змінним доходом) та інші, які інвестують лише у змінний дохід.
Перш ніж купувати паї у фонді, інвестори повинні проаналізувати та вибрати відповідно до своїх конкретних цілей (дохідність, безпека, ризик тощо) тип фонду, в який вони хочуть інвестувати. Для цього необхідно повністю інформувати себе про цілі Фонду та склад його активів.
Наскільки ліквідні інвестиції у пайовий фонд?
Інвестиційний фонд дозволяє інвестору (Пайовику) вносити внески (підписки) або виводити гроші (викупи) стільки разів, скільки вони бажають, та на потрібні їм суми. Це надає інвестиції великої гнучкості та ліквідності, оскільки вона може бути повністю або частково утилізована в будь-який час.
В інвестиційних фондах ліквідність гарантується законодавством протягом максимум 3 робочих днів.
Як розраховується вартість акції?
Внески та зняття коштів, зроблені інвестором, завжди розраховуються за вартістю участі у відповідний день, залежно від дати, коли внесок чи погашення зроблено.
Вартість Одиниці обчислюється щодня менеджером. Для цього необхідно оцінити загальні активи Фонду та, залежно від Акцій в обігу, отримати вартість кожного з них.
Оцінка активів Фонду здійснюється із застосуванням критеріїв, встановлених чинними нормативно-правовими актами, та критеріїв, зазначених у Статуті Фонду.
Як відома вартість участі та яку інформацію отримує учасник фонду?
Вартість акцій можна контролювати щодня, проконсультувавшись із засобами масової інформації (преса), в яких вони публікуються, на веб-сайті Merchbanc (www.merchbanc.es) або запитуючи це у керуючої компанії.
Незалежно від цього, Пайовик отримує таку інформацію від Управляючої компанії:
- У Першій підписці Свідоцтво про акредитацію членства у Фонді, в якому вказана кількість придбаних Акцій.
- Щокварталу викладається Положення про позицію, в якому детально описується рух за квартал, поточна вартість вашої інвестиції, кількість акцій, якими ви володієте, та історичний розвиток розвитку інвестицій.
Управляюча компанія інвестиційних фондів, що просувається та управляється Merchbanc, також надішле необхідну інформацію, щоб власник паю міг виконувати свої податкові зобов'язання.
Які витрати несе учасник інвестиційного фонду та сам фонд?
Підписки та викупи Одиниць власниками Пайових фондів у деяких Фондах можуть обкладатися платою. Ця обставина регулюється Правилами внутрішньої експлуатації, опублікованими Керуючою компанією з цією метою.
Окрім цих витрат, Управляюча компанія Фонду та Зберігач отримують комісійні за виконання своїх обов'язків. Зазначені комісії, які відповідають за Фонд, регулюються Законом, який встановлює максимальні відсотки, які можуть бути отримані від активів Фонду, і дисконтуються з прибутку, який публікує Управляюча компанія.
Яку віддачу дає інвестиція в інвестиційний фонд?
Рентабельність або результати, які отримає Учасник Фонду, не є фіксованими, оскільки вони будуть вимірюватися збільшенням або зменшенням вартості участі. Тому ви повинні порівняти ціну, за якою ви придбали свої акції, з їхньою поточною вартістю, щоб дізнатись результат вашої інвестиції.
- Вартість участі розраховується щодня з урахуванням прогнозу витрат на управління, зберігача, податків тощо, оскільки з цієї причини зазначена вартість є чистою для цих цілей. Результати, яких досягне Учасник, який інвестує в Інвестиційний фонд, не можуть бути відомі або впевнені заздалегідь, і це відбувається, серед іншого, з наступних причин: Вартість участі базується на результатах, передбачених інвестиціями, Фонд та його щоденна оцінка.
- У свою чергу, Фонд постійно здійснює нові інвестиції та продажі за рахунок внесків або вилучень, зроблених власниками паїв, що ускладнює складання прогнозу щодо них та їх результатів.
Що вигідніше - інвестиція з фіксованими відсотками або інвестування в інвестиційний фонд?
При порівнянні прибутковості, яку різні альтернативи інвестицій забезпечують або можуть забезпечити, має бути врахована їх податкова ситуація, тобто їх прибутковість після сплати податків. Недостатньо знати та порівнювати номінальні інтереси, які вони встановили.
Кінцева прибутковість інвестиції буде залежати від початкової прибутковості, яку вона забезпечує, її податкового режиму та податкової ситуації інвестора.
Загалом, інвестиційні фонди, завдяки їх сприятливому податковому режиму для інвестора, забезпечують кращу кінцеву прибутковість при тій самій початковій прибутковості.
Як можна вивести заробіток у пайовий фонд капіталізації?
Власник паю, який вирішить зняти накопичений прибуток, може зробити це в будь-який час, просячи Управляючу компанію відшкодувати паї.
Ви можете вимагати викупу всіх або частини Ваших Одиниць, але якщо Ви бажаєте вивести лише виграш, Ви повинні викупити таку кількість Одиниць, щоб їх поточна вартість дорівнювала накопиченому прибутку.
Чи можна вивести фіксовану суму із взаємного фонду?
Власник паю може замовити періодичну доставку певної суми. У цьому випадку Менеджер відшкодує Одиниці, необхідні для досягнення запитуваної цифри, до поточної межі вашої інвестиції.
Який мінімальний внесок може бути зроблений в інвестиційному фонді?
Перша підписка в інвестиційних фондах цінних паперів, керованих Merchbanc, не має мінімальної суми.
Як учасник інвестиційного фонду, фізична особа, сплачує податок на доходи фізичних осіб?
- Він не оподатковується податком на прибуток до моменту його відшкодування, сплачуючи лише за прирост капіталу.
- Гудвіл розуміється як позитивна різниця між вартістю продажу та вартістю придбання. Для розрахунку приросту капіталу застосовується метод FIFO, тобто спочатку продаються найстаріші акції.
- Приріст та збитки від капіталу включатимуться до бази оподаткування заощаджень та залежно від їх суми оподатковуватимуться таким чином:
- Понад 50 000 євро …………. 2. 3%
- Від 6 001 до 50 000 євро ……………… . …… 21%
- До 6000 євро ………………………… . …… 19%
- Приріст та збитки від капіталу можуть компенсувати один одного.
- Перевищення некомпенсованих збитків може бути компенсовано позитивним сальдо прибутку, що є частиною заощаджуваного доходу, отриманого в тому ж податковому періоді, з обмеженням 15% зазначеного залишку в 2016 році (зазначений ліміт становитиме 20% у 2017 році і 25% у 2018 році). Якщо після зазначеної компенсації є від’ємне сальдо, вона може бути компенсована протягом наступних 4 років у тому самому порядку, встановленому раніше.
- На момент продажу до прибутку від капіталу буде застосовано 19% податку, який утримується.
- Передача або зміна фонду може здійснюватися без сплати податку на прибуток від капіталу, отриманий у вихідному фонді. Важливо мати на увазі, що при здійсненні переказу операції, що виконуються у вихідному фонді, будуть інтегровані у фонд призначення, щоб підрахувати, в той момент, коли відбудеться майбутнє відшкодування, відповідного приросту капіталу або втрата.
Як учасник, юридична особа, сплачує корпоративний податок?
Момент оподаткування інвестицій, здійснених компаніями в інвестиційні фонди, буде залежати від того, як вони обліковуються. З моменту набуття чинності новим Загальним планом бухгалтерського обліку на 2008 рік, компанії повинні враховувати інвестиції в інвестиційні фонди таким чином: Інвестиції можуть бути класифіковані на дві різні групи активів балансу, і кожна з них дотримується процедури, що відрізняється від оподаткування, хоча як ефект власного капіталу від оподаткування визнається: