Приватні страхові компанії пропонують навряд чи прийнятні ренти. Однак пенсіонери не лише залежать від них, а й мають кращі варіанти.

приватні

Перші довічні пенсії, запропоновані приватними страховими компаніями, викликали принаймні деякий галас. Дискусія про їх розмір також активно ведеться серед науковців, які випробовують свої моделі ануїтетів, і, безумовно, будуть ще деякий час.

Договір пенсійного страхування, на підставі якого щомісячна пенсія від II. стовп - це насамперед приватний контракт, за яким страхова компанія зобов'язується виплачувати страхувальнику довічно узгоджену суму за одну сплачену премію.

Багато? Трішки?

Чи існує довічна пенсія в розмірі 73,75 євро на місяць, багато чи мало, на заощаджену суму 20 000 євро?

По-перше, необхідно визначити ціну цього товару, щоб його можна було легко порівняти з іншими товарами нестрахового характеру. Для цього може бути використаний показник "ставка ануїтету". Він розраховується як співвідношення річної суми виплаченої пенсії та виплаченої премії. Річна сума пенсії становить 885 євро, заощаджена сума становить 20 тисяч євро, а отже, ставка ренти становить 0,04425 та 4,425 відсотка відповідно.

Норму ренти можна трактувати як дохід, який гарантує вам необхідну суму щорічної пенсії із збереженою сумою. Після невеликого коригування ми також можемо використовувати показник ануїтету, щоб виразити кількість років, протягом яких ми зможемо зняти 885 євро з суми 20000 з рахунку.

Якщо ми припустимо, що відновлення не відбувається, то цих заощаджень вистачить на 100/4 425 років, тобто 22,6 року. Отже, якщо середній заощаджувач живе на пенсії 22,6 року, то страхові компанії зберігають усі свої майбутні доходи, а заощаджувач фактично позичає свої заощадження безкоштовно в середньому 22,6 року.

У моделі II. стовп, який ми створили разом з колегами з факультету та Інституту заощаджень та інвестицій, ми перевірили різні параметри зборів, які страхові компанії мали б застосовувати у такій високій пропозиції довічної ренти. Якщо взяти до уваги існування трьох видів зборів, які застосовуються до обчислення пенсії у страхуванні (альфа - збори за придбання продукту, бета - щомісячні збори, дельта - збори за збір), то для заощадження 20 тис. Та ануїтету 73,75 євро, збори будуть такими:

а) альфа = 16,65 відсотка,
б) бета = 0,74 відсотка,
в) дельта = 19,38 відсотка.

Такий низький ануїтет відображає низьку здатність страхової компанії оцінювати виплачені премії, високі збори та припущення, що страхувальники проживуть довше, ніж представлено в таблицях смертності.

Є вибір

Отож, поєднання кількох факторів робить ренту справді непроданим продуктом. Але ціноутворення та пропозиція в руках страхових компаній. Це їхня гра, в яку вони грають.

Однак договір завжди вимагає двох сторін. І це перевага, яку має заощаджувач. Тому йому слід негайно розглянути інший варіант нестрахового продукту, такий як повернення інвестицій. Якщо DSS забезпечить йому виплату рентабельності інвестицій, заощаджувачеві потрібно буде досягти рентабельності 4425 відсотків на рік за таку ж суму ренти. Якщо він досягне такої віддачі, заощадження залишаться його власністю (є спадщина), він отримає таку саму пенсію, як у випадку з ануїтетом, і в майбутньому він може знову попросити цінову пропозицію у страхової компанії.

Якщо така стратегія страхових компаній стає довготерміновим явищем, існує низка альтернативних продуктів, які можна випустити на ринок. Ануїтет є пріоритетним продуктом, але я особисто думаю, що плутання законодавчих переваг із недоторканністю може коштувати страховій компанії більше, ніж просто кількох розлючених вкладників. Рентні виплати повинні бути тут для заощаджувачів, а не для ануїтетів.

Автор - викладач та науковий співробітник економічного факультету МБУ,
був членом групи ануїтетів при Міністерстві праці та соціальних питань Словацької Республіки