найвідомішого

Говорити про індекси та управління індексами означає неминуче говорити про S&P 500 (Standard & Poor’s 500), найважливіший показник у Сполучених Штатах, і можна майже сказати, що у всьому світі.

За свою майже 100-річну історію S&P 500 пережив безліч різних обставин, які піддали випробуванню найбільш ризикованих інвесторів. І це можна сказати з усіх них це вийшло добре, тому що його історична еволюція показує криву, яка не переставала зростати.

Але з чого все почалося? Яким шляхом пішов індекс? Якими були ваші моменти найбільших злетів і падінь? Давайте перейдемо історія S&P 500, найважливіший і найвідоміший фондовий індекс у світі.

Що таке S&P 500?

S&P 500 - найвідоміший та найважливіший фондовий індекс у США. Представляє 500 найбільших компаній північноамериканської країни перераховані за індексами NYSE та Nasdaq, зважені ринковою капіталізацією.

З них 400 - це промислові компанії, 20 транспортних компаній, 40 компаній, що надають послуги, а решта 40 - компанії або фінансові організації.

Сьогодні це майже 75% ринкової капіталізації США, і він вважається найбільш репрезентативним світовим індексом поточної ситуації на ринку.

Щоб компанія була включена до цього відбору, вона повинна мати ринкову вартість, яка перевищує 6,1 млрд. Дол. США, на додаток до відповідності стандартам, встановленим групою, і які оцінюються комісією з прийняття рішень.

За всю свою історію, між злиттями, поглинаннями та банкрутствами, понад 1000 компаній були частиною S&P 500. На початку її діяльності, набагато більше ваги приділялося сировині, ніж фінансовому або технологічному сектору, як це відбувається сьогодні.

Десять найбільших компонентів індексу

В даний час компанії з технологічною складовою займають перші позиції в індексі. Насправді, просто між Microsoft, Манзана, Амазонка, Facebook Y Абетка, Материнська компанія Google становить майже 20% загального індексу.

І лише десять із найбільшою вагою, до яких входять три інші фінансові компанії та один споживач, вже становлять близько 25% загальної капіталізації індексу.

найбільші компанії в індексі, За станом на 27 березня 2020 року вони впорядковані за вагою в ній:

Компанія Символ Ринок
MicrosoftMSFTNASDAQ
МанзанаAAPLNASDAQ
АмазонкаАМЗНNASDAQ
FacebookFBNASDAQ
Беркширський ХетеуейБРК.БNYSE
Абетка (клас А)GOOGLNASDAQ
Абетка (клас B)GOOGNASDAQ
Джонсон і ДжонсонJNJNYSE
JPMorgan ChaseJPMNYSE
ВізаVNYSE

📜 Історія S&P 500

Створення S&P 500 датується 1923 роком, коли компанія Standard & Poor’s представила індекс, який у перші дні, охоплено 233 американські компанії.

Їхні проблеми почалися з першого моменту, оскільки в той час було неможливо щодня оновлювати ціни, а індекс перераховувався щотижня.

Однак інформація, надана цими типами індексів, була недоцільною для інвесторів. Це спричинило це, у 1926р, фірма встановлює новий індекс, що складається з 90 компаній, що можна було обчислювати щодня.

Але лише в 1957 р. Індекс було переформульовано, включивши 500 компаній, саме ту, яку ми знаємо сьогодні. Його можна було перераховувати щогодини, що забезпечило набагато доступніше та практичніше місце інформації.

В даний час проводиться його розрахунок кожні п’ятнадцять секунд.

⭐ Найвідоміші історичні епізоди S&P 500

Фондовий індекс, який зміг вижити майже 100 років, бачив майже все, особливо в США час такий бурхливий, як 20 століття та перші роки 21 століття.

Тому ми розглянемо найвідоміші епізоди, які довелося пережити S&P 500.

➡️ Тріщина 29

Крах 29, також відомий як велика депресія, це був найбільший крах в історії фондового ринку США.

На той час важливішим було те, що відбувалося в промисловому середньому рейтингу Дау-Джонса (DJIA). ніж падіння S&P 500, якому було ледве шість років.

Все-таки індекс майже впав майже протягом трьох років. 28 жовтня 1929 р., Відомий як Чорний понеділок, він впав на 12,8%. А наступного вівторка (Чорний вівторок) було зафіксовано додаткове падіння на 12%.

Ведмежий період селективного американця тривав майже три роки і представляло сукупне падіння на 86% від максимумів. Нічого немає.

➡️ 1937 Коригування ФРС

Після аварії 29 і після виправлення, яке тривало майже три роки, S&P 500 почав відновлюватися і зросла досить суттєво протягом наступних чотирьох років, до 1937 року.

Однак того року Федеральний резерв здійснив передчасну монетарну корекцію.

Цю обставину зробив S&P 500 впав на 60% протягом наступних 63 місяців, хоча це також збіглося з вступом США у Другу світову війну.

➡️ Технологічна тріщина з 1970 року

США вийшли з війни сильнішими. Перемога союзників і послідовний план Маршалла забезпечили економічні ресурси Сполученими Штатами, що, в свою чергу, змусило його фондовий ринок стабільно зростати протягом 25 років і майже безперервно, до досягнення свого історичного максимуму в 1968 році.

Однак у 1970 р. Економічний перегрів та громадські заворушення спричинили ринкову корекцію, яка призвела до падіння на 36% за 18 місяців.

➡️ Чорний понеділок 1987 року

Понеділок, 19 жовтня 1987 р., Відомий як Чорний понеділок, фондові ринки у всьому світі зазнали краху за дуже короткий час.

Це було найбільше падіння в історії S&P 500 за один день, знизивши 20,4% протягом цього одного сеансу.

Щоб дати нам уявлення про величину падіння Чорного понеділка 1987 року, вона майже вдвічі більша за наступні за величиною падіння в історії селективних.

Незрозуміло, чому ринок відреагував настільки перебільшено, але багато аналітиків пояснюють це накопиченням кількох факторів, серед яких ринкова корекція через кілька місяців безперервного зростання, поява нових торгових систем. Автоматична та поява коротких позицій та інших інструментів для забезпечення інвестицій.

➡️ Бульбашка "dotcom"

Це було перше велика криза, пов'язана з технологічними компаніями. У період з 1997 по 2001 рік спостерігалася сильна спекулятивна тенденція щодо деяких цінних паперів, пов’язаних з Інтернетом, що було настільки модно в ті роки.

Поєднання між швидким зростанням цін на акції, спекуляції та поява нових гравців венчурного капіталу створили бурхливе середовище, яке вибухнуло в 2001 році, що призвело до тривалої рецесії в західних економіках.

Результатом цього стало різке падіння ціни на S&P 500, яка впала на 43% з найвищих показників у серпні 2000 року до кінця 2002 року., коли почалася зміна тенденції.

У цей проміжок часу були також такі важливі події, як напад на Вежі-Близнюки в Нью-Йорку в 2001 році, які мали певний вплив на ринок, хоча менше, ніж можна було очікувати для події такого масштабу.

Іпотечна криза субстандартного рівня 2008 року

Криза 2008 року, спричинена неякісними іпотечними кредитами, мала швидкий перехід до цін на акції, і, звичайно, S&P 500 не збирався бути винятком.

Вибірковий американський того року впав приблизно на 40%, з одними з найбільших падінь в його історії.

Волатильність була домінуючою нотою. З вересня по грудень 2008 року S&P 500 знизився більш ніж на 6% протягом семи різних сесій.

Звичайно, за цей період часу відбулися також деякі найбільші збільшення в історії цього індексу.

Фактично, 13 жовтня 2008 року та 28 жовтня того ж року, S&P 500 збільшився в ціні понад 10% у кожній із цих сесій.

Відновлення було повільним. Незважаючи на втручання Федерального резервного резерву, який знизив процентні ставки майже до 0%, та уряду США, який розпочав пакет заходів на суму 700 000 мільйонів доларів, ринки ігноруються, Вірніше, вони не поспішали реагувати.

Майже через півроку після того доленосного 15 вересня 2008 року, коли Lehman Brothers зазнав краху, S&P 500 почав згуртуватися, початок висхідного тренду, який, як ми побачимо, тривав більше десяти років.

Одинадцять років безперервного висхідного тренду

Після однієї з найбільших економічних криз на пам'ять, фондовий ринок США і особливо S&P 500, прикута серією бичачих років, коли максимуми всіх часів долалися майже щомісяця.

Результатом стало історичне зростання на 2623,61 пункту, що склало 346,79% у період з березня 2009 року по лютий 2020 року.

За ці майже одинадцять років показники S&P 500 були в річному обчисленні 14,57%, і лише дві події послабили очікування інвесторів, в результаті чого індекс різко впав: невизначеність навколо торгової війни між Китаєм та США, що зробило 2018 рік негативним, а Brexit - у 2016 році, що насправді мало більший вплив на Європу, ніж на інший бік Атлантики.

Переломний момент був досягнутий 19 лютого 2020 року, коли S&P 500 поки що досягла своєї історичної стелі, при досягненні 3 386,15 балів.

Але потім прибув Covid-19, і це закінчилося будь-яким натяком на те, що індекс може досягти вищих висот.

➡️ Криза Covid-19

Незважаючи на те, що більшість експертів та аналітиків вже прогнозували зміну тенденції для американського фондового ринку в 2020 році, правда полягає в тому, що ніхто не очікував, що це стане такою величиною, якою воно нарешті було.

Covid-19 випередив усі прогнози, змусивши фондовий ринок впасти набагато вище, ніж у 2008 році.

Волатильність була надзвичайною. 12 березня S&P впав на 9,51%, і лише через чотири дні, 16 березня, він впав ще на 11,98%, у двох найгірших сесіях в історії селективних.

Ці два дні були гіршими за будь-яку сесію в 2008 році і загалом, S&P втратив майже 34% у відповідь на заходи блокування нав’язані у всьому світі різними урядами.

Але були також дні великих успіхів, наприклад, 24 березня, коли він зріс на 9,38% або 13 березня, із зростанням на 9,29%.

Поступово індекс відновлювався, і до кінця травня він вже відновив частину падіння. Багато аналітиків передбачали швидке відновлення у формі "V".

Зазвичай, еволюція S&P 500 не може бути відірвана від деяких найважливіших політичних, соціальних та економічних подій минулого століття. Його історія тісно пов’язана з тим, що сталося.

І хоча здається, що це все погані новини, той факт, що тенденція S&P 500 була майже завжди бичачою, є чітким відображенням того, що світова економіка значно зросла за останні 100 років. І слід очікувати, що, незважаючи на все, так буде й надалі в найближчі роки.