Цього тижня наш пакет опцій оновлено. Гергелі Надь, засновник та викладач OpcioGuru.com, допомагає нам у перезапуску нашої рубрики, і він повільно працює на ринку опціонів протягом 10 років, а трейдери, які хочуть зробити опціони, вивчають його опціони з 2009 року.
Сніданок тисячоліття: Ми дійсно не хочемо витрачати час, щоб представитись, але ми говоримо, що ви в основному не фінансовий професіонал або опціогуру, але 10 років напруженої роботи та особистого досвіду - це те, що говорить про вас .
Гергелі Надь: Правильно.
МР: Відповідно до вашої початкової освіти, ви інженер, ви брали участь у світі фондового ринку?
Н.Г .: Я маю диплом комп'ютерної інженерії і завжди цікавився фінансовим ринком, і в 2005 році я думав, що навчуся цьому сам, спочатку з акціями, трохи іноземної валюти, а потім приблизно через 1 рік я кинувся у світ варіантів, і з тих пір це була така любов на перший погляд.
М.Р .: Тоді давайте подивимось на ваше кохання! Почнемо з початку, а саме з основної теми, що це таке, який варіант, для чого він може бути використаний.
Н.Г .: Перш ніж потрапити у світ опціонів, я вважаю важливим зауважити, що цьогорічні ринкові події дали досить хороший приклад - на жаль, поганий приклад, але також хороший приклад - того, як важливо керувати ризиками та контролювати наші власні гроші., і в даний час на фінансовому ринку немає кращого інструменту управління ризиками, ніж варіант.
Але давайте подивимось, який варіант.
Варіант - це, в основному, похідний продукт, що означає, що він не існує сам по собі, до нього завжди додається базовий продукт. Базовими продуктами можуть бути, наприклад, валюта, акції, індекс, термін погашення, ETF, майже все, що рухається та котирує опціон.
Або що ще вам потрібно знати, це те, що термін його дії закінчується, тому ви можете торгувати ним протягом певного періоду часу. Термін придатності завжди вибирає торговець, залежно від того, яка мета.
І також варто коротко знати, що опція завжди контролює певну кількість базових продуктів, тому опція дає право вимовляти 100 акцій на фондовому ринку США за замовчуванням, скажімо 1 у випадку встановленого терміну.
Очевидно, що виникає питання, наскільки хороший цей варіант, але для чого він може бути використаний.
На практиці я розділив би її на дві частини: ви можете спекулювати опціоном, і ви можете торгувати з ним.
Для спекулятивних цілей я бачу три:
- спрямована торгівля існує, коли один торгує опціонами так само, як на звичайному ринку, тобто грає в довгому або короткому напрямку, тобто піднімається або падає,
- є спрямована торгівля, де я кажу, що не маю уявлення про ринок, просто скажіть, що обмінний курс залишається в додаткових межах 10-20%, але я не маю мети, я торгую каналами,
- і є двостороння торгівля, де я кажу, що буде більший обсяг оголошень, скажімо, на ринку, будь то ВВП або підвищення процентних ставок, і я не знаю, куди зміниться курс, але Я думаю, що рух буде великим, тому я хочу ступати в обидві сторони.
Це 3 спекулятивні цілі, для яких опціон може бути використаний, плюс він також може бути використаний як транзакція хеджування, коли моєю метою є не спекуляція і отримання прибутку, а забезпечення моїх наявних активів, або товару, або пакет акцій, навіть цілий портфель.
Завжди виникає питання про те, наскільки це добре і як отримати прибуток від опціону.
На щастя, це настільки ж проста квазі, як на традиційному ринку, оскільки принцип той самий: ви повинні купити опціон недорого і продати його дорого, або ви повинні продати його дорого і викупити дешево.
Отже, якщо, наприклад, я купую опціон, це довга угода, де я купую опціон, скажімо, за 100, то я можу продати за 200 за кілька днів, якщо ціна дійсно змінилася. Отже, моя мета тут - купити низький і продати високо, або перевернути його, коли я продав опціон, або я написав опціон з термінологією опціону, і, припустимо, я написав його на 200, то я можу взяти назад на 100, що якщо дійсно обмінний курс рухався так, як я планував, тому це класична коротка угода. Це насправді дуже схоже на традиційний ринок.
І важливо знати про варіанти навіть того, що незалежно від того, коли він закінчується, я можу дати або взяти його вчасно. Тож, скажімо, якщо я придбаю опціон за 100, базовий товар перемістився, і завтра я продам його за 200.
М.Р .: Хоча термін його дії закінчується, скажімо, післязавтра.
Н.Г .: Так, отже, ви можете тим часом давати і брати. І, до речі, більш характерним є те, що більшість людей воліють давати і приймати варіант, а не застосовувати його, але це буде обговорено далі в колонках.
MR: Добре, зобов’язання щодо права, давайте розглянемо це, це два типи правових ситуацій, коли є покупець і продавець.
Н.Г .: Так. давайте розглянемо два практичні приклади. Будьте першим, хто придбає нерухомість.
Припустимо, я розглядаю нерухомість і домовляюся з продавцем, що ви хочете придбати його за певною ціною протягом 3 місяців, і тому я вкладаю 10% депозиту.
У цьому випадку я придбав опціон, це 10% депозит, який діє протягом 3 місяців і дає мені право придбати нерухомість за обговореною ціною через 3 місяці. Тут моїм максимальним ризиком є депозит, адже якщо я тим часом усвідомлюю, що у мене навіть не вистачає грошей на придбання власності, то я втратив депозит. Однак, якщо ви вже запитували про зобов’язання таким чином, з іншого боку є боржник, продавець майна, який сказав, що протягом 3 місяців я продам це майно за Х за сумою депозиту. Тепер він ризикує, що якщо тим часом неаджистен ринок нерухомості зросте ще на 10%, йому все одно доведеться продати його за ціною, про яку ми домовились, тож він є зобов'язаною стороною.
МР: Зрозуміло. Давайте подивимось, як виглядає дзвінок або продаж, що вони означають.
Н.Г .: Ви можете продати опціон, придбавши опціон, я можу продати його за 3 хвилини. Сам продукт, цей похідний похідний продукт, який я можу додати, я можу купити в будь-який час.
Коли я називаю опціон, то справа така ж, як те, що я згадував раніше в прикладі нерухомості, я називаю своє бронювання, квазі варіант, я йду до продавця і кажу, що хочу квартиру.
МР: Зрозуміло.
Н.Г .: Подібним прикладом, до речі, є страхування Каско, де я купую Каско для страхування свого автомобіля, тому квазі це хеджувальна угода, і я кажу, що якщо мою машину викрадуть, я йду до страховика і дотримуюся цього права, Я продаю його своєму автомобілю страховику, щоб автомобіль більше не існував.
І тут знову я покупець Каско, який має право, а страховик той, хто повинен взяти на себе зобов'язання.
До речі, це можна навіть подати, можливо, навіть зрозуміліше, заощадивши 10 000 євро. Скажімо, хтось заробив 10 000 євро заощаджень і не хоче піддаватися цьому, якщо, скажімо, обмінний курс впаде. Скажімо, за ці 10 000 євро, якщо ви купили його за 300 EUR/HUF, ви купуєте опціон путів, скажімо, 300, тож ви платите трохи, а якщо ви робили це, скажімо, за 6 місяців, то через 6 місяців, де б не був курс євро, він може продати далі.
Це як страхування Каско, за яке ви заплатили премію, це називається, за термінологією опціону, премія, опційна премія.
І як результат, покупець опціону завжди має право сплатити премію, тому його ризик обмежений, але час працює проти нього - Каско також закінчується щомісяця.
З іншого боку, продавець опціону має зобов’язання, тому він отримує премію - оскільки страховик отримує Каско щомісяця - несе необмежений ризик (тоді він буде краще доступний на ринку, чому він буде необмеженим, якщо прив'язаний до основного продукту) місяця, що якщо автомобіль не вкрадений, він взяв у кишеньку нагороду Каско.
MR: Добре, у Гері є останнє запитання, 1 мільйон доларів: що є запорукою успіху?
Н.Г .: Я думаю, що ключ до успіху полягає в тому, що не має значення, що, але ваша думка повинна бути правильною. Ви можете торгувати опціонами, ви можете торгувати на форекс, ви можете робити що завгодно, але справа в тому, що ідея, яку ви створили, будь то канал, напрямок, будь-яка двостороння торгівля, є правильною. Варіант може допомогти, що якщо він не правильний, він може тим часом трансформуватися досить динамічно, але гроші дійсно можна заробити, лише натиснувши напрямок, або в напрямковій торгівлі, або добром. Тож ваша думка повинна бути правильною.
МР: Так, так що це теж не панацея. Це непросто, продукти допомагають, досвід багато, але це непросто.
Н.Г .: Так, варіант теж не є священним Граалем.
М.Р .: Добре, дякую. Це триватиме цей шлях протягом 13 тижнів, і він побудований, тому те, що ми частково почули від вас зараз, буде пояснювати їх повністю, тому ми закликаємо студентів слідувати за нами тут, а також millasreggeli.hu, також з’являться матеріали, написані у нашому вікні опцій.
Гергелі Надь та власник та інструктор OpcioGuru.com розповіли про варіанти та який це варіант.
Якщо ви хочете прочитати більше корисних статей про варіанти, ми рекомендуємо наступне: