В інвестиційному фонді часткою є кожна з рівних частин (аліквот), на які поділяються активи, якими управляє фонд.

фондіум

Щоб інвестувати у фонд, вам потрібно придбати акції, що називається підпискою. Протилежна операція - це відшкодування, яке складається з продажу акцій для відшкодування вкладеного капіталу та отриманого прибутку або збитків.

Акції мають ціну, яка називається чистою вартістю активів. Вартість чистих активів розраховується шляхом ділення активів фонду на загальну кількість виданих паїв. Тому ціна паїв збільшується або зменшується щодня залежно від результатів діяльності портфеля активів фонду.

Акції та участь: розумна схожість

Людина, яка інвестує на фондовому ринку, купує акції. Акції - це аліквотні частини капіталу компанії, які дають право збирати дивіденди, відвідувати збори акціонерів і, зрештою, є майновим правом компанії.

Отже, частка - це фонд, що акція - компанії, що котирується на біржі.

Навпаки, є деякі відмінності:

Акції є неподільними, ви можете придбати лише цілі частини акції. Акції діляться, і інвестор фонду може придбати, наприклад, половину акції. Насправді звичайна справа - купувати частки акцій з кількома знаками після коми.

Акції (крім IPO або збільшення капіталу) ні створюються, ні знищуються. Кількість акцій у компанії - це фіксована сума, і щоб придбати частку, ви повинні знайти інвестора, який її має і хоче продати вам (саме тому існують брокери та їх комісії). Натомість акції створюються підпискою та “знищуються” при викупі.

Зверніть увагу, що цей факт не шкодить і не приносить користі колишнім учасникам фонду. І коли менеджер видає нову участь, гроші, які інвестує новий учасник, додаються як забезпечення в портфель фонду

Одиниці фонду з різними класами

Може бути так, що фонд торгується за двома або більше класами. Класи відрізняються в основному тим, що мають різні комісії.

Тим не менше, всі акції представляють однакову аліквотну частину активів фонду. З іншого боку, ціни (чиста вартість активів) різних класів фонду різні, саме через те, що один клас несе більше комісій, ніж інший.