"Найголовніше - це система, а не назва та прізвище фондів"

метод

"Якщо мішок подорожчає, я щасливий, тому що я виграю, а якщо мішок падає, я щасливий, бо купую дешевше"

Вшануючи Forero Usillo, я зібрав інформацію про його метод, особливо там, де вони існують, здійснюючи перебалансування між фондами в його портфелі в короткостроковій перспективі, працюючи над системою груп фондів із встановленою вагою та виконуючи перебалансування в за зниженням системи волатильності, все це дозволило йому жити за рахунок своїх інвестицій.

Компіляція складається з різних цитат, які безкорисливо ділиться Усілло, головним чином у "Ранкії" та "Юніенсі".

Примітка: наступні тексти зберігаються так, як їх висловлював Усілло на форумах, з їх прозорістю та характерною спонтанністю.

Хто такий Усілло. Відповіді на запитання різних користувачів

- Скільки років ви інвестували і жили з цього?

10 років я залишив роботу, продав квартиру і присвятив себе інвестуванню, я шукаю лише невелику зарплату, я не маю наміру стати мільйонером, моя мета - жити спокійно, я розпочав з 200 000 євро та своїх активів не піднялися, це було збережено лише тому, що те, що я заробляю, витрачаю, іншого доходу не маю

- Якої річної прибутковості ви досягли за весь цей час?

- В які активи ви інвестуєте: кошти, акції, ETF, товари, нерухомість, валюти тощо.?

фонди, акції, ETF, товари, валюти

- В які категорії фондів ви вкладаєте саме?

акції, змішані фонди, альтернативне управління та фонд la caixa з кредитним фондом 150 для торгівлі

Я маю нижчу вагу на ринках, що розвиваються, США, фіксований дохід, товари, і не важкий, і надмірна вага в Європі, особливо в Іспанії та Японії, а також у прикордонних країнах, і я потроху купую Бразилію та вивчаю вихід на нафту та газ що я вірю, що не вступлю, я також продав Німеччину, щоб викупити, якщо сьогодні буде сильніша корекція

Тож якщо я роблю все дуже потроху, я зазвичай не роблю агресивних покупок, якщо у мене це не дуже чітко, як Японія, я купую прямо восени через цунамі, але в покритій валюті

- Якими критеріями ви дотримуєтесь, щоб вибрати найкращий фонд у кожній категорії: короткострокові результати, довгострокові результати, зірки Morningstar, рейтинг Morningstar, волатильність, альфа, коефіцієнт різкості тощо.?

всі ви коментуєте

- Який склад вашого портфеля (назва та вага кожного активу)?

це неможливо сказати, тому що, хоча я знаю, що багато людей не схвалюють, у мене є 62 фонди та акції Сантандера і телефон, і оскільки у мене вихідний день, це не створює мені жодних проблем для управління ним

Я лише навів приклад коштів

bny mellon long global eq ie00b29m2h10

robecosam стійкий здоровий lu0280771063

m&g глобальний дивіденд gb00b39r2s49

mfs meridian global eq lu0094560744

nordea 1 глобальне значення e lu0173769935

піктет secueity r lu0270905242

robeco bp глобальний преміум еквалайзер lu0203975437

Франклін взаємні глобальні відкриття n lu0211333298

Європейські можливості фонду Алкен-A LU0524465977

EdR Global Healthcare A FR0010193227

Фонди вірності - Фонд Америки A-EUR LU0069450822

Фонди вірності - Глобальний фонд фінансових послуг E-Acc-EUR LU0114722738

Фонди вірності - Iberia Fund E-Acc-EUR LU0115765678

GLG Японія CoreAlpha Equity D H EUR IE00B5648R31

Фонди JPMorgan - Global Healthcare A (дистрибуція) - USD LU0432979374

DWS Deutschland DE0008490962

Маленький ковпачок Alken Europe R LU0300834669

Фонди MFS Meridian Фонд європейських менших компаній A1 EUR Acc LU0125944966

Фонди зростання капіталу Robeco - Robeco Global Consumer Trends Акції D EUR LU0187079347

Франклін Європейське зростання N Acc € LU0122612764

Абердін Глобал - Азіатсько-Тихоокеанський фонд акцій A2 LU0011963245

FonCaixa Bolsa España 150 FI ES0137878031

Іспанські акції Сантандера A FI ES0138823036

Алкен Абсолютне Повернення Європа A LU0572586591

Інвестиційні фонди JPMorgan - Глобальний дохід D (div) - EUR LU0404220724

Нордея-1 Стабільний акціонерний капітал LongShort Fund E EUR LU0826410176

Фонд стабільного повернення Nordea-1 AP EUR LU0255639139

Pareturn Cartesio Equity I LU0406591452

Взяти в оренду 4 Nexus FI ES0173268006

Оренда 4 Wertefinder FI ES0173323009

Фонди Invesco - Накопичення класу E класу E загальноєвропейського фонду Invesco LU0243957742C

- Як ви проходили під час останніх великих падінь: 2000-2002, 2008, 2011? Ви продали чи зберегли? Яких критеріїв ви дотримувались?

У мене було 50 000 євро під 6% депозит, я продав їх і купив акції Сантандера, дуже злякавшись 4 євро, і наприкінці 2009 року продав їх усіх по 11 євро, а 24-24-2011 придбав акції Сантандера (близько 3000) о 5, 21 і ось вони

- Які джерела інформації ви використовуєте, щоб визначити склад свого портфоліо?

Джерела інформації проходять. Я використовую власні критерії, трохи слідую за Карлосом Добладо з Больсагори

Я намагаюся робити те, чого не роблять інші

чекаючи американської атаки в Сирію я купую

Я купую потроху, коли всі песимістичні, і продаю потроху, коли всі оптимістичні

Я не поспішаю збирати пільги протягом декількох місяців, я втрачаю 2000 євро, а інші заробляю 6000, я просто шукаю і не хочу в середньому 2000-2500 євро на місяць, якщо отримую більше, краще, але я не шукаю це

багато моїх друзів були зруйновані жадібними

Початкова точка

Річ у Сантандері була чистою ... але у фондах вона мала багато загальних втрат, які я розпочав у 2010 році з тим самим капіталом

Те, що я зробив у грудні 2008 року, - це генерувати всі збитки для реалізації недоліків, а потім компенсував їх.

Я ніколи не зумів збільшити свій капітал, навпаки, багато разів він опускав мене, але потім я його відновлював.

Мені знадобився б ще один 2009 рік, один раз на 5 років я б вирішив, тому що я багато використовую висхідні тенденції, тому що я дуже ризикую

Так, я завжди маю замовлення на зупинку, з 2010 року я ніколи не втрачав більше 10% у фонді і не приймав рішення продати або зменшити, вилучивши фонд-два, який я втратив до 20%

Я наводжу вам приклад Бразилії, якщо зазвичай у мене є 3000 євро, я продавав дні відскоку, поки інвестиції не впали до 1000 євро, а тепер, коли вони впали на 20%, я почав потроху купувати дні, коли воно знижується

Утримувати 16% річної прибутковості протягом тривалого часу майже неможливо, але я не можу це думати, я повинен думати позитивно, інакше я б приймав більш ризиковані рішення (ордери ...)

У мене немає сім'ї, я не плачу іпотеку, не люблю подорожувати ...

будинок у країні стався ... Я вже шкодую, що залишив Барселону, щоб поїхати до країни

якби акції Сантандера не подорожчали ... цього не сталося, і якби вони не зросли, я прийняв би найбільш прийнятне рішення на той момент

У мене є правило не дивитись на минуле, і коли я приймаю рішення в краще чи гірше, я ніколи не шкодую

Якщо, наприклад, у мене є частка, яку я продав, я не дивлюсь на неї, щоб побачити, що вона робить, тому що те, чого я вже не маю, мене нічого не турбує, мене турбує лише те, що я маю або що я хочу мати, і якщо те, що я хочу мати, мені доведеться чекати рік добре, я чекаю.

і моє головне правило полягає в тому, що останній євро, який бере хтось інший

Коли я починав, мені завжди було страшно, тепер я можу запевнити вас, що ні за що, я граю у відеоігру і передаю сумку, і більше чотирьох років я сплю, ні хвилини не замислюючись про сумку.

Я працюю, щоб жити, і я не живу, щоб працювати

Я переглядаю своє портфоліо раз на місяць і вношу відповідні зміни. Мені потрібно було б лише платити комісійні і виконувати роботу самостійно, я дозволяю менеджерам, які їм платять, робити за це свою роботу, і якщо вони не роблять це добре, я переходжу до іншого фонду. Я детально знаю менеджера або менеджерів, які стоять за моїм фондом, і я довіряю одному більше, ніж мені.

Вам не потрібно ускладнювати своє життя, але я поважаю те, що роблять усі

У віці 65 років закінчується ціла страховка життя, яку я маю з 18 років, і я вношу 200 євро на місяць

Страхування інвестує на фондовий ринок і має мінімальну прибутковість 6%, але я вже бачив, як воно дало 13%

Я не знаю, скільки це може дати, тому що я не знаю, як це розрахувати, я не знаю, скільки це дасть віднині, поки мені не виповниться 65 ...

Зараз мені 52, і я отримав допомогу по безробіттю та субсидію, наступного року я знову отримаю субсидію та у 55 остаточну.

те, що зі мною не може статися, - це не збереження спадщини як мінімум. збільшити неможливо

мільйони безробітних мають гірше, а люди заробляють 800 євро або менше

Сьогодні мене не турбує інфляція, оскільки вона менше 2%, і що я компенсую на своєму шляху, я буду хвилюватися, коли вона складе 5%

Мій менеджер сказав мені, що цього року я повинен здійснити 8000 приросту капіталу, щоб мати змогу вирахувати орендну плату та інші речі, нічого не беручи, і він поверне мені, заробляючи близько 4000 євро, ви вже маєте там інфляційну компенсацію

Коли я збираю субсидію, я її зберігаю, у вас вже є близько 7000 євро між податковою декларацією та субсидією, тому я вже покриваю інфляцію

Що мене цікавить в інвестиціях - це утримувати свої активи та заробляти від 1500 до 2500 євро на місяць плюс 426 євро субсидії, я не прошу більше

Управління великою кількістю фондів

Я простий працівник цього бізнесу, і з дуже невеликим капіталом, у мене немає інших доходів, і я повинен заробляти заробітну плату місяць за місяцем

Я почав торгувати акціями і ледь не зірвався

Я погоджуюся з вами щодо кількості фондів (яких дуже багато), але як би я не намагався, я не можу зменшити кількість фондів, тому що видалення деяких коштів мені коштує багато

Я почав потроху видаляти кошти, і за місяць я видалив лише один, так, фонд, який не дає мені результатів, яких я очікую від нього в той період, що я помістив, надходить прямо в смітник

Я наводжу вам приклад:

Маленький ковпачок Alken Europe R LU0300834669

Фонди MFS Meridian Фонд європейських менших компаній A1 EUR Acc LU0125944966

Франклін Європейське зростання N Acc € LU0122612764

Європейські можливості фонду Алкен-A LU0524465977

І те, і інше добре, один добре справляється в одні періоди, а інший в інші, якщо я залишаюся з одним, то мені боляче в певні періоди і навпаки

Я довгостроковий інвестор, який базується на невеликих коротких строках, постійно маю вагу та надмірну вагу і постійно отримую прибуток

Я використовую фонди, що посилаються на індекс, на короткі терміни

тоді у мене манія завжди мати однакову суму грошей, вкладених у кожен фонд

Зазвичай я маю, наприклад, 3 або 4 європейських фонди RV від менеджера, і я люблю мати мало грошей на фонд, як правило, я ніколи не маю більше 2000-3000 євро на фонд

в акціях я шукаю середню волатильність не більше 13-14%

Я думаю, що це психологічна проблема

Зважаючи на те саме, менший психологічний вплив на мене втрачає 10% у фонді 3000 євро, ніж у двох фондах 1500 євро, по 10% у кожному, тому що я перевірив, що у фонді 3000 мені дорожче повертатися, ніж у двох з 1500, я не знаю, чи можу я пояснити

Я шукаю середнє значення двох повернень та двох коливань за всі терміни, від одного місяця до 10 років

це краще 3000 євро в кожному або 6000 в одному, врешті-решт я оцінюю рентабельність

Я не знаю, як вирішити цю проблему ... з іншого боку, я керую ними, вкладаючи дуже мало часу

За рахунок коштів, які у мене під контролем податкової системи, я збираю пільги, дивлячись на великі прибутки та збитки від капіталу, це хаос, але у мене немає іншого шляху, я також отримую дивіденди від акцій Сантандера та Телефонки

Я не плачу соціальне страхування, пенсія гарантується на ціле страхування життя, яке я мав більше 30 років, і його мінімальна річна прибутковість становить 6%, є роки, коли вона приносила 13%

Дуже важко те, що з таким невеликим капіталом власний капітал зростає, і крім цього я заробляю зарплату, яка вже була б молоком

з іншого боку, не маючи доходу і мало капіталу, я змушений ризикувати більше, ніж потрібно, і я не можу дозволити собі поганий рік

Мої інвестиції складають від 1 дня до 10 років, у мене є дуже довгострокові фонди з періодичними внесками, це кошти з волатильністю від 4% до 8%, але коли вони мають вигоди, я їх збираю, і, отже, у мене є ліквідність для періодичних внесків, коли вони спускайся, нагадую, у мене немає додаткового доходу

Я постійно переміщаю своє портфоліо, але ніколи не залишаюся поза ринком, сьогодні, наприклад, я знову вийшов на ринки, що розвиваються, і маю недостатню вагу в США

технічного аналізу я поняття не маю

Якщо я довіряю менеджерам і використовую індексні фонди лише для спекуляцій у дуже короткій перспективі, питання є складним

Роздуми та психологія

Чому 99% людей кажуть, що ви не можете жити на цьому, маючи менше 1 000 000 євро?

Коли я кажу комусь, що я живу на цьому, вони зазвичай говорять мені, що це брехня

Я вірю, що якби у мене було 1 000 000 євро, я б жив як Бог і з невеликим ризиком, я зробив би навпаки, що зараз ...

Тут, у Куенці, з 2000 євро на місяць ви король, бо середня зарплата становить від 800 до 1000 євро, а оренда 150-метрової квартири в центрі - 500 євро

Я живу одна, бо приїхала до Куенки з Барселони, коли розлучилася

у Барселоні він був керівником виробництва, заробив 2200 євро і не зводив кінці з кінцями

Щодо цієї теми інвестицій, "я просто знаю, що нічого не знаю", і я не намагаюся передбачати майбутнє, я живу день за днем, і я не думаю про минуле і майбутнє достатньо.

Я працівник цього, але з шоломом

сьогодні ввечері я піду спати, а завтра буде новий день і відрізнятиметься від сьогоднішнього

Я кілька разів коментував, що впродовж кількох років це не вплинуло на мене найменше психологічно, це вже вплинуло на мене в той час, я відчуваю себе дуже комфортно зі своїми інвестиціями, в інший час мені було некомфортно і я вживав відповідних заходів і якщо далі піде, мені знову стане незручно, я знову вживатиму заходів

До того, як я приймав емоційні та імпульсивні рішення, зараз я медитую над ними, і 90% часу я їх не приймаю, тому, якщо мені доводиться вживати радикальних заходів, я приймаю їх, і мій пульс не тремтить, і якщо я зробив помилка, я намагаюся її вирішити якомога швидше, тому що, як керівник виробництва, ви завжди повинні приймати швидкі та ефективні рішення, і це мені дуже допомогло, я ніколи не дозволяю помилці пройти, коли помилка виявляється Єдина мета - вирішити її і ніколи не залишати на завтра, якщо я помилюся. помилка, і я не вирішив це перед сном, у мене була фатальна ніч.

Я розслаблююсь, виходжу на прогулянку або сиджу на лавці в парку, нікому не заважаючи, і я думаю і майже завжди знаходжу рішення. Я ніколи не виходжу з дому без ноутбука, планшета чи мобільного через те, що може статися. Тому що в будь-який момент може бути тріщина (око я не думаю про це, у мене є лише інструменти, щоб це виправити)

якщо вас вкладають, завжди думайте про немислиме

Я вважаю за краще, щоб мене попереджали, ніж ні, якби у мене був мільйон євро і було вкладено лише сто тисяч, це дало б мені все те саме, але оскільки я маю те, що маю, я зобов'язаний думати так

Друга частина

У другій частині мова піде про роботу самого методу, про збалансування та внесок у тенденції.

Класи:

Представлений тут текст не означає рекомендацію щодо інвестицій у зазначені фонди або рекомендацію слідувати методології forero Usillo, мета полягає лише в тому, щоб скласти та послужити підсумком різних повідомлень, опублікованих Usillo у мережі протягом часу, який він поділився своїми операціями.

цілком погоджуюсь, що ринки керуються насамперед страхом і жадібністю людей

Зрештою, найлютішим ворогом є не ринок, а сам.

Дякую, чудовий внесок.

Що стосується опублікованого портфоліо, це давно, проте, з останньої розмови з Усілло, він поділився своїм портфоліо у вересні 2014 року зі змінами;

Це залишається таким, оскільки воно буде постійно змінюватися: