Фонди пенсійного фонду повертаються швидкими темпами після спаду у першому кварталі. Другий квартал пройшов добре, більшість збитків компенсували кошти.
Герман Бернадетт, вівторок, 7 липня 2020 р., 07:08
Вітчизняні пенсійні фонди дуже швидко справляються з наслідками весняного краху фондового ринку. Фонди також постраждали від падіння курсу через епідемію коронавірусу, і наприкінці березня, за одним-двома винятками, портфелі добровільних пенсійних фондів були дефіцитними, існував фонд, ціна якого знизилася на 18,66 відсотка . Однак у другому кварталі, паралельно із зростанням фондових ринків, ціна фондових фондів почала зростати, і їм вдалося покрити більшу частину падіння перших трьох місяців.
МНБ був стурбований
У своєму нещодавно опублікованому звіті про ризик захисту споживачів Magyar Nemzeti Bank (MNB) також писав, що, незважаючи на те, що кошти приносили високу дохідність на секторному рівні в 2019 році, перспективи повернення до 2020 року є несприятливими через економічні наслідки надзвичайної ситуації зі здоров'ям, спричиненої поширення коронавірусу. МНБ визначив як значний ризик очікування негативної прибутковості у першій половині 2020 року, що може негативно вплинути на бізнес-модель та стійкість фондів. Кошти також можуть знімати гроші з рахунків членів, які не платять - половина з 1,1 мільйона членів - за їх діяльність, але лише з позитивної віддачі, якщо обмінні курси впадуть, тоді це джерело доходу припиниться.
МНБ попередив членів фонду не вилучати свої заощадження з огляду на негативні сторони, і вони вчинили правильно, прийнявши цю пораду. У другому кварталі без винятку добровільні фонди пенсійних фондів досягли позитивної віддачі згідно з даними обмінного курсу, опублікованими установами. Переможцем періоду став заснування Aegat Megatrend. Цей портфель інвестує в акції компаній, які можуть стати переможцями змін клімату та інших світових тенденцій. Хоча ціна акцій фонду в першому кварталі впала майже на 9 відсотків, у другому кварталі вона зросла більш ніж на 15 відсотків, а це означає, що цього року вона все ще перевищує понад 5 відсотків, незважаючи на епідемічну ситуацію.
| Пенсійний фонд | Портфоліо | Напіврічний урожай |
| Аегон | Мега Тренд | 5,10% |
| Аегон | Абсолютна віддача експерта | -4,54% |
| Аегон | Зростання | -4,34% |
| Аегон | Збалансований | -1,72% |
| Аегон | Класичний | -0,24% |
| Allianz | Ризиковий | -8,22% |
| Allianz | Зростання | -3,12% |
| Allianz | Збалансований | -0,72% |
| Allianz | Обслуговування | -0,34% |
| Allianz | Класичний | -0,07% |
| Золотий вік | Імпульс | -1,70% |
| Золотий вік | Баланс | -1,04% |
| Золотий вік | Гармонія | -1,01% |
| Золотий вік | Натюрморт | -0,65% |
| Будапешт | Активний | -3,60% |
| Будапешт | Страховик | -0,47% |
| Ерсте | Імпульс | -3,48% |
| Ерсте | База | -2,57% |
| Ерсте | Передбачуваний | -0,07% |
| Ерсте | Обслуговування | -0,24% |
| Гонвед | Зростання | -4,75% |
| Гонвед | Збалансований | -3,21% |
| Гонвед | Класичний | -1,08% |
| Гонвед | Грошовий ринок | 0,08% |
| MKB | Зростання | -4,41% |
| MKB | Збалансований | -3,22% |
| MKB | Класичний | -1,02% |
| MKB | Передбачуваний | 0,05% |
| OTP | Динамічний | -4,91% |
| OTP | Зростання | -2,87% |
| OTP | Збалансований | -1,03% |
| OTP | Обережно | -0,37% |
| OTP | Обслуговування | -0,12% |
| OTP | Класичний | -0,04% |
| OTP | Схильний до ризику | 0,01% |
| Паннонія | Зростання | -4,89% |
| Паннонія | Збалансований | -2,08% |
| Паннонія | Класичний | -0,39% |
| Паннонія | Обслуговування | -0,30% |
Найбільше за перші три місяці впали портфелі, в яких зберігалася велика частка акцій, але ті самі найшвидше відскочили, їх ціна зросла як мінімум на 5 відсотків, але існував фонд, який підняв більше 14 відсотків. OTP Dynamic Fund виграв у першому кварталі після падіння на 17,11%, у другому кварталі - на 14,72%. В результаті з початку року цей фонд зменшився менше ніж на 5 відсотків. Інші фонди, що володіють високою часткою акцій - щонайменше 40% - також покращились на аналогічну пропорцію, на кінець березня ці портфелі знаходились в межах 9-19%, з них втрата 1,7-8,2% залишалася на рівні кінець червня.
Втрачати вагу
У збалансованих пенсійних фондах найбільше заощаджень, це найбільші портфелі. Курси їх валют також сприятливо розвивалися протягом другого кварталу. У першому кварталі ціна фондів із коефіцієнтом частки 25-40 відсотків впала ще на 4-7 відсотків, але у другому кварталі ці ж кошти вже зросли на 3,7-6,7 відсотка. Хоча цього було недостатньо, щоб утримати позитивні курси валют порівняно з початком року, збиток розтанув до 0,37-3,22 відсотка.
Фонди з найнижчим ризиком, в яких було менше 25 відсотків акцій і переважно лише державні цінні папери, також постраждали в першому кварталі, оскільки державні цінні папери також впали під час кризи, спричиненої епідемією. У другому кварталі цей ринок також почав рухатися вгору, покращуючи настрої та збільшуючи залучення інституційних інвесторів, знижуючи дохідність серед споживачів. Як наслідок, наприкінці березня втрати коштів, які, як правило, як і раніше складали мінус 1-4 відсотки, переважно впали нижче 1 відсотка, а деякі фонди вже мали невеликий профіцит.
Приватна скарбниця також добре оздоровлюється
У другому кварталі зникли не лише добровільні, але й більшість втрат приватних пенсійних фондів. Портфелі зростання чотирьох залишкових фондів були більш ніж на 10 відсотків негативними на кінець першого кварталу, з яких на кінець червня - 3,82-4,75 відсотка.
| Пенсійний фонд | Портфоліо | Напіврічний урожай |
| Будапешт | Класичний | -0,42% |
| Будапешт | Збалансований | -1,90% |
| Будапешт | Зростання | -4,75% |
| Горизонт | Класичний | -0,20% |
| Горизонт | Збалансований | -1,85% |
| Горизонт | Зростання | -4,01% |
| MKB | Класичний | -0,67% |
| MKB | Збалансований | -2,94% |
| MKB | Зростання | -4,28% |
| Завіт | Класичний | 0,15% |
| Завіт | Збалансований | -0,98% |
| Завіт | Зростання | -3,82% |
Збалансовані кошти ще кращі. З січня по березень ціна їх акцій знизилася на 5,55 - 6,39 відсотка, але з тих пір постійно зростала, і дотепер мінуси розтанули до третини, втрати Пенсійного фонду асоціації склали вже менше 1 відсотка. Класичні портфелі також добре повертаються. Вони також впали у першому кварталі без винятку, але зараз також є фонд, який є невеликим плюсом.
Інформація та аналіз на цьому веб-сайті відображають конфіденційність авторів. Праці, опубліковані на цій сторінці, не відповідають положенням Закону CXXXVIII від 2007 року. Закон (Bszt.) Розділ 4 (2). інвестиційний аналіз відповідно до пункту 8 та інвестиційні консультації відповідно до пункту 9.
Приймаючи будь-яке інвестиційне рішення, придатність даної інвестиції може бути визначена лише за допомогою тесту, пристосованого до індивідуального інвестора, для якого цей сайт не береться або не підходить. Тому перед тим, як приймати індивідуальні інвестиційні рішення, детально дізнайтеся та з кількох джерел, якщо потрібно, проконсультуйтеся з персональним інвестиційним консультантом.!