Світ 2 лютого 2018 р. (HSP/Sputnik/Фото: TASR/AP-Мстислав Чернов)
Публікація "кремлівської газети", як пояснив міністр фінансів США Стівен Мнучин, не означає негайного прийняття подальших антиросійських санкцій. Але страйк може відбутися вже цього тижня, якщо Вашингтон введе обмежувальні заходи проти російського ринку державних облігацій.
Про те, які іноземні інвестори тримають у своїх руках близько третини федеральних кредитних облігацій (ФУД), та відповідь Москви, ви можете дізнатись у матеріалах РІА "Новости".
Перерва в театрі
І ось вже кілька місяців інвестори з нетерпінням чекають Вашингтона від введення обмежень на операції з державними облігаціями Росії. Міністерство фінансів США за участю Національного агентства розвідки та Міністерства закордонних справ готує звіт перед Конгресом згідно із Законом CAATSA (Про боротьбу з опонентами Америки шляхом санкцій), що діє з літа 2017 року.
Цей звіт призначений для оцінки "потенційних наслідків" включення російських державних облігацій до Директиви №. 1, що забороняє громадянам США та компаніям співпрацювати з російськими фінансовими установами.
Переключення уваги Вашингтона на державний борг Росії не випадково. Після того, як санкції США та їхніх союзників відключили російські банки та компанії від довгострокового іноземного фінансування, внутрішні та зовнішні позики Казначейства слугують альтернативним способом залучення інвестицій до російської економіки. Загальний обсяг FUD на сьогодні становить майже 6,7 трлн.
Повернення до старого
З огляду на те, що іноземні інвестори виграли майже третину FUD, їх масовий вихід може спричинити напругу на внутрішньому ринку фондів та спричинити зниження курсу рубля.
"У важкому випадку нові обмежувальні заходи можуть включати заборону на придбання FUD для нерезидентів, включаючи такі структури, як BlackRock, Stone Harbor Investment Partners і JPMorgan Chase, які інвестували близько 4,9 млрд доларів у російські облігації". сказав аналітик групи Фінам Сергій Дроздов.
Не виключається, що в цьому випадку дохідність FUD підскочить на 40-50 базисних пунктів (зростання дохідності в цьому випадку означає збільшення виплат російським кредиторам при викупі облігацій), а долар подорожчає.
Начальник відділу аналізу ринку Unkeiling Broker Костянтин Бушашев закликає нас не панікувати. Ймовірність введення заборони на викуп державного боргу Росії дуже мала. Але навіть якщо таке рішення буде прийнято, у FUD будуть інші покупці. Як російські, так і іноземні - європейці, японці, китайці.
«Російські банки зараз мають 3,1 трлн. Рублів високоліквідних активів. Ці кошти повністю покриють весь державний борг Росії, підконтрольний американцям, і можуть бути використані оперативно ", - пояснив експерт.
Помста
Москва залишає за собою право відповісти на наступний ворожий крок Вашингтона у війні з санкціями. Не виключено, що в цьому випадку реакція може бути досить жорсткою.
Банк Росії інвестував загалом 218,7 млрд. Доларів у державні цінні папери іноземних іменитих. Близько половини - 105,7 мільярда доларів - є боргом США, який називається державними облігаціями. Решта - у газетах Франції, Німеччини, Великобританії та інших країн.
Змінити географічне розташування іноземних активів у разі політичної волі в основному не важко. Якщо США оголосять про заборону на викуп російського державного боргу, Москва може значно зменшити свої депозити в державних облігаціях США, заявив Бушашев.
Це було б виправдано тим, що у випадку зростання інфляції та ставок у США, а також зниження курсу долара, державні облігації США є невигідними. "Зараз достатньо альтернативних інструментів ризику. Це можуть бути національні борги економік ЄС, а також Японії та Китаю ", - підсумовує аналітик.
«Думаю, ми завжди знайдемо вихід із складної ситуації. Якщо вони заявлять про обмеження, ми будемо розвивати наші внутрішні ресурси та можливості ", - заявив міністр фінансів Росії Антон Силуанов в інтерв'ю RT.
Інший варіант розміщення російського валютного резерву - золото. Центральний банк Російської Федерації збільшує обсяги закупівель дорогоцінних металів на внутрішньому ринку. З січня 2017 року ціна золота в російських резервах зросла на 27% - з 60,2 млрд до 76,6 млрд доларів.