БІРЖОВИЙ РИНОК

коментар

Песо завершило сесію девальвацією 1,07% або 20,5 цента, торгуючись близько 19,32 песо за долар, що є найбільшим щоденним падінням песо з 13 серпня і досягло максимуму в 19,3662 песо, рівень не спостерігався з 11 серпня. . Разом з мексиканським песо більшість валют у кошику головних хрестів втратили позиції. Серед небагатьох валют, що просунулися, виділяються швейцарський франк, який подорожчав 0,06%, і японська ієна, що мали мінімальний аванс 0,05%, що, як правило, відбувається, коли є попит на валюти, що містять безпеку, і зростає сприйняття ризику на рівні глобальному.

Амортизація песо обумовлена ​​комбінацією факторів:

1. Припускають, що Сполучені Штати можуть продовжити план введення мит на імпорт автомобілів та автозапчастин, хоча досі офіційно не визначено, чи застосовуватимуться ці тарифи та на які країни. Тарифи навряд чи будуть накладені на Мексику, оскільки Конгрес США працює над прийняттям T-MEC. Однак посилення торгового протекціонізму в США стане негативним сигналом для глобального економічного зростання.

2. Зниження курсу песо відбулося поряд з іншими валютами латиноамериканських економік, зокрема чилійським песо, яке втратило 3,08% і досягло максимум 800 чилійських песо за долар після відновлення масових акцій протесту в Сантьяго та загального страйку, що впливає на частину виробництва гірничих компаній. Хоча між Мексикою та Чилі немає тісних економічних відносин, ознаки політичної нестабільності в цій країні негативно позначились на мексиканському песо, оскільки це найбільш ліквідна латиноамериканська валюта. У ході сесії колумбійське песо знецінилося на 1,99%, перуанський золот втратив 0,63%, а бразильський реальний - на 0,40%.

3. Дональд Трамп у своєму виступі перед Економічним клубом Нью-Йорка зазначив, що інші країни, крім Китаю, несправедливо поводилися зі своєю країною. Зокрема, щодо Європейського Союзу, він сказав, що "бар'єри у них жахливі, багато в чому гірші, ніж Китай", що породжує нервозність щодо можливого введення мит на автомобільну промисловість у цих країнах. З іншого боку, Трамп згадав, що якщо торгова угода з Китаєм не буде досягнута, він буде продовжувати підвищувати тарифи "суттєво", повертаючись до загроз і відходячи від погоджувальної мови.

Збільшення сприйняття ризиків на світових фінансових ринках призвело до того, що Глобальний індикатор базового сприйняття ризику (IBP) позиціонується на рівні 18 одиниць, що означає низьке сприйняття ризику. Вищевикладене відповідає загальній поведінці ринків. Слід зазначити, що європейські ринки капіталу закрили сесію з виграшем, оскільки новина, яка викликала нервозність на американській сесії, ще не оприлюднена.

На сесії обмінний курс торкнувся мінімум 19,1104 песо і максимум 19,3662 песо. Наступний ключовий опір знаходиться на рівні 19,38 песо за долар. Євро-песо досягло мінімуму 21,0564 та максимум 21,3198 песо за євро в міжбанківських цінах для продажу. Зі свого боку євро торкнувся мінімум 1,1003 і максимум 1,1039 доларів за євро.

На кінець міжбанківські котирування на продаж становили 19,3180 песо за долар, 1,2488 долара за фунт і 1,1009 долара за євро.

РИНОК КАПІТАЛУ

На засіданні у вівторок на ринки капіталу в Європі та Азії відновилися після вчорашнього дня коментарі Дональда Трампа у п'ятницю, 8 листопада, коли він заявив, що досі немає первинної домовленості з Китаєм і що зниження тарифів ще не узгоджено. На американській сесії американський фондовий ринок обмежив свої прибутки після того, як Трамп заявив Економічному клубу Нью-Йорка, що у випадку недосягнення згоди з Китаєм його уряд продовжить "суттєве" підвищення тарифів. Також Трамп розповів про торгові бар'єри в Європейському Союзі, які він назвав "жахливими" і "багато в чому гіршими, ніж Китай". Однак, хоча це впливало на прибуток, ринки закривались помірно.

Результати діяльності азіатських фондових ринків були позитивними. У Японії Nikkei 225 становив 23 520,01, набравши 0,81% за день. Зі свого боку, індекси китайського фондового ринку мали помірне зростання 0,17%, що призвело до того, що Shanghai Composite склало 2914,82 одиниць, а Shenzhen Composite - 1614,19. З іншого боку, індекс Hang Seng на гонконгському фондовому ринку мав просування на 0,52% до рівня 27 065,28 пункту. Цим основним фондовим біржам Азії вдалося стерти частину втрат у понеділок.

Європейський ринок також провів сесію з позитивними результатами. Євро Stoxx 600 просунувся на 0,38%, відшкодувавши збиток на 0,02% за вчорашню сесію, і досягнув кінця на рівні 406,90 пункту. У межах показника секторами з найбільшим приростом були телекомунікації (+ 1,24%), фінансові послуги (+ 0,90%), хімічна промисловість (+ 0,87%) та будівництво та матеріали (+ 0,77%), тоді як Єдині групи, що зазнали збитків становили продукти харчування та напої (-0,34%), роздрібна торгівля (-0,16%) та сектор товарів особистого користування та побутових товарів (-0,08%). У Лондоні FTSE 100 набрав 0,50% за сесію, досягнувши 7365,44 пункту, тоді як німецькі акції набрали 0,65%, а DAX становив 13 283,51 пункту.

Американський фондовий ринок завершив сесію з невеликими виграшами. Показник Standard & Poor’s 500 досяг 0,16%, досягши позначки в 3 091,84 пункту. За показником виділились вигоди у секторі охорони здоров’я (+ 0,58%), секторі матеріалів (+ 0,42%) та секторі послуг зв'язку (+ 0,30%). Зі свого боку, індекс NASDAQ набрав 0,26% і опинився на рівні 8 486,09 пункту, тоді як Dow Jones залишився незмінним - 27 691,49 пункту.

У Мексиці S&P/BMV IPC закрив сесію з великими втратами в 1,14%, склавши 43 100,77 одиниць, що є найбільшим падінням у відсотках з сесії 2 жовтня і третьої поспіль щоденної сесії із втратами. Лише 9 із 35 емітентів, що складають індекс мексиканського фондового ринку, продемонстрували приріст, очолюваний Coca-Cola Femsa (+ 0,89%). Решта 26 емітентів мали збитки, де компанії з найбільшим зниженням були Genomma Lab Internacional (-6,15%), Inbursa (-3,89%), Kimberly-Clark de México (-3,87%), Alfa (-3,71%) та Бімбо (-3,67%). Через кілька хвилин після закриття сесії було оголошено про створення 160 тис. Офіційних робочих місць, зареєстрованих у IMSS у жовтні, що на 2% менше, ніж у тому ж місяці попереднього року.

Що стосується грошового ринку, спостерігаються неоднозначні результати в інструментах, які вважаються безризиковими. З одного боку, прибутковість європейських облігацій дещо знизилася, при цьому дохідність державних облігацій Великобританії за 10 років знизилася на 0,4 базисних пункта, встановившись на рівні 0,81%, а доля Німеччини - на 0,8 базисних пунктів, зі ставкою -0,25%. У Мексиці прибутковість 10-річних облігацій М зросла на 7,9 базисних пунктів при ставці 6,95%, тоді як дохідність одномісних доларових випусків зросла на 5 базисних пунктів до 3,43%. Нарешті, дохідність 10-річних казначейських облігацій залишилася незмінною і становила 1,93%.

РИНОК ТОВАРІВ

Під час сесії на світових фінансових ринках спостерігалося незначне збільшення сприйняття ризиків, що призвело до того, що Глобальний індикатор базового сприйняття ризику (IBP) позиціонується на рівні 18 одиниць, що означає низьке сприйняття ризику. Вищесказане відповідає загальній поведінці ринків, оскільки європейські ринки капіталу закрили сесію з невеликими виграшами, тоді як ринки в Америці закрилися зі змішаними результатами.

Слід зазначити, що ринки в американській сесії рухались на основі коментарів Трампа перед Економічним клубом Нью-Йорка. У своїй презентації Трамп повторив, що переговори продовжують прогресувати, тому найближчим часом може відбутися угода "перший етап" з Китаєм.

Однак Трамп зазначив, що якщо з Китаєм не буде досягнуто домовленості, він продовжить "суттєве" підвищення тарифів. Він також зазначив, що крім Китаю є інші країни, які поводилися з його країною несправедливо, маючи на увазі саме Європейський Союз, регіон, який, на його думку, має страшні бар'єри і "багато в чому гірший за Китай".

Це призвело до того, що ціна на золото закрила сесію з невеликим зростанням на 0,22%, торгуючись на рівні 1459,17 долара за унцію. Однак прибутки були обмеженими, оскільки продовжуються сподівання на покращення торговельних відносин між США та Китаєм.

Зі свого боку, більшість промислових металів завершили сесію з втратами, тоді як ринок чекав коментарів Трампа проти нью-йоркського економічного клубу. Промислові метали котируються на Лондонській біржі металів (LME), сесія якої закрилася до коментарів президента США, тому на них це не вплинуло.

Однак на сесії були й інші фактори, які знизили ціну на промислові метали та спричинили невизначеність. В основному припускали, що Сполучені Штати можуть продовжити план введення мит на імпорт автомобілів та автозапчастин.

Враховуючи це, мідь закрила сесійні торги на рівні 5 843,75 доларів за метричну тонну, що еквівалентно зниженню ціни на 0,26%, тоді як ціна на алюміній впала на 0,20% і закрила сесійні торги на рівні 1778 доларів за метричну тонну. т. Зі свого боку, цинк закрив сесійну торгівлю на рівні 2,472 $ за метричну тонну, що еквівалентно зниженню ціни на 0,98%.

Нарешті, Зернові завершили сесію зі змішаними результатами, слідуючи новинам, що стосуються власних основ. Слід пам'ятати, що на сесії були опубліковані інспекції експорту зерна, які зазвичай публікуються під час сесії в понеділок. Однак у зв’язку з тим, що понеділок святкували у День ветеранів, сьогодні статистика затрималась на цей день.

За даними Міністерства сільського господарства США (USDA, абревіатура англійською мовою), інспекції експорту кукурудзи за період з 1 по 7 листопада зросли на 97,43% до 560,1 тис. Метричних тонн, тоді як інспекції експорту пшениці зросли на 79,92 % до 528,88 тис. метричних тонн. Навпаки, у випадку з соєю експортні інспекції були зменшені на 10,17% до 1,33 млн. Метричних тонн.

Навпаки, кукурудза та пшениця закрили сесію з виграшем 1,21% та 2,22%, торгуючись на рівні 3,77 та 5,17 долара за бушель відповідно. Зі свого боку, соя закрила сесію без змін у розмірі 9,17 доларів за бушель.

РИНОК НАФТУ

WTI закрив сесійні торги на рівні 56,76 долара за барель, що еквівалентно невеликому спаду його ціни на 0,18%, тоді як ціна Brent впала на 0,24% і закрила торгівлю на рівні 62,03 долара за барель. Ринок нафти, як і решта фінансових ринків, торгувався на основі виступу Трампа в Економічному клубі Нью-Йорка.

Хоча на початку сесії був більший оптимізм щодо цих коментарів, оскільки очікувалося, що вони можуть бути позитивними, цього не сталося. Попри те, що Трамп заявив, що переговори з Китаєм продовжують прогресувати, тому домовленість може відбутися найближчим часом, він також зазначив, що якщо домовленості не буде досягнуто, він продовжить "суттєве" підвищення тарифів.

Вищесказане посилило нервозність ринку, оскільки торгова війна є головною детермінантою уповільнення світової економіки, що в свою чергу призводить до зниження очікувань щодо попиту на енергію. Слід зазначити, що зменшення попиту та можливість того, що ОПЕК та її союзники (ОПЕК +) не скоротять видобуток нафти, додатково збільшує ймовірність надлишку пропозиції у 2020 році. Хоча, Генеральний секретар ОПЕК Мохаммед Баркіндо зазначив, що ОПЕК + готова зробити все необхідне, щоб запобігти збільшенню поставок; країни-члени не намагаються досягти подальшого скорочення спільного видобутку нафти.

Нарешті, мексиканська суміш закрила свою сесію 11 листопада, торгуючись близько 49,72 долара за барель, що еквівалентно зниженню ціни на 1%.

ГАБРІЄЛА СІЛЛЕР є директором з економічного аналізу Banco BASE