23.6. 2005 11:58 Фінансисти мають ресурси для підтримки експортерів, але компанії часто не знають про них.
Три словацькі експортери - Matador-Machinery, VIPO та Konštrukta Industry експортують повну виробничу лінію в Україну на кілька сотень мільйонів крон. Він також виграв тендер на поставку, запропонувавши замовнику щось додаткове крім товару.
Гроші, за які він може купити лінію. Така модель користується попитом за кордоном. Особливо в менш розвиненій країні, де компанії мають труднощі з отриманням кредиту у місцевих банків.
Запит замовника щодо довгострокового попереднього фінансування закупівлі не повинен дивувати словацьких виробників. Це зовсім не обов’язково позика іноземного постачальника, яка піддає їх ризику та обтяжує баланс.
Ресурси для придбання експортованих товарів можуть надавати словацькі банки зі страховкою від Ексімбанки. Кожен може бути задоволений. Експортер експортує товари, банк позичає, а покупець, зголоднівши до іноземних джерел, набуває нових технологій.
Однак проекти, в яких вітчизняні банки фінансують іноземних клієнтів, у Словаччині все ще рідкісні. Їх можна щороку рахувати на пальцях однієї руки. Причина? Не лише вузька кількість експортерів, що постачають товари з більш тривалим терміном погашення. Також бракує обізнаності компаній щодо такого виду кредитування ділових партнерів. Незважаючи на те, що це дає їм конкурентну перевагу.
Для кого
Хто повинен бути зацікавлений у експортному споживчому кредиті? Зокрема, компанії, які виробляють більші технологічні одиниці, такі як виробничі машини та обладнання, та експортують їх за кордон. У таких випадках діловий партнер часто вимагає багаторічного зрілості. Типовий приклад - експортери енергетичного обладнання.
Наприклад, ліва група "Істроенерго". Незважаючи на те, що компанія почала застосовувати цей спосіб фінансування лише минулого року, вона вже встигла здійснити за її допомогою операції на суму 555 мільйонів крон.
Один з них, у якому компанія співпрацювала з концерном General Electric (GE), навіть має найбільшу кількість номінацій на премію Euromoney як найкращу угоду року. Група Істроенерго постачала котли та інженерні послуги турецькій сімейній компанії Zorlu, яка будує електростанції для промислової зони Кайсері.
Словацька частина доставки покривається Eximbanka. Основну доставку забезпечує GE, ця частина контракту застрахована Exim США. Банком фінансування є банк Fortis у Брюсселі.
За словами Яна Бевілаку, фінансового директора, "Істроенерго" вже виконало інші контракти на фінансування експорту. "У сфері нашого бізнесу досить помітно розширення інвестицій. Особливо на приватній основі, де ці форми фінансування дуже затребувані ", - заявляє Дж. Бевілаква.
Досвід є
Ще одна словацька експортна компанія - SES Tlmače - має подібний досвід. За словами керівника фінансування проектів ЄЕП Маріана Сенеші, експортні споживчі позики найчастіше використовуються для контрактів під ключ.
У таких випадках SES, як головний підрядник, охоплює повне виробництво технології. Це означає, що частини електростанції, що не працюють під тиском, і комплектуючі аксесуари надають деталі вашого бізнесу.
За останні три роки ДСНС реалізувала два проекти, що фінансуються за рахунок споживчої позики. Обидва на Кубі. Проект MOA на суму близько 25 млн. Євро (1 млрд. Крон) та проект Санта-Крус на суму 33 млн. EUR (1,3 млрд. Крон).
Хоча експортне фінансування найчастіше використовується при експорті технологій, воно не є необхідною умовою. "Істроенерго" також надає інші види діяльності за допомогою власних послуг.
Наприклад, обробка інженерної діяльності, управління продажами проекту, вибір та придбання відповідних компонентів для завершення, нагляд та управління будівництвом, введення в експлуатацію та випробувальні роботи. Це не повинен бути виключно експорт матеріальних товарів.
Певні платежі та вхідне фінансування
Фінансування іноземного замовника за допомогою банківської позики має бути цікавим для тих, хто не хоче, не знає або вважає невигідним надання йому безпосередньо позики постачальника. Таким чином, вони негайно розраховуються з клієнтом і можуть використовувати зібрані гроші по-іншому.
На думку М. Сенеші, фінансування експорту за допомогою споживчих позик має ще одну перевагу. Зазвичай він оформляється частково після індивідуальних поставок товарів або послуг. Це також дозволяє забезпечити постійне фінансування. "Це значною мірою позбавляє необхідності залучати позику у експортерів для забезпечення виробничих витрат", - продовжує М. Сенеші.
-
Експортне фінансування
- банк експортера надасть споживчий кредит покупцеві за кордоном (безпосередньо або через посередницький іноземний банк)
- оперативна оплата експортера негайно після відправлення/доставки товару та прийняття банком експортних документів
- Політичні та комерційні ризики позики страхує Ексімбанка
- іноземний замовник повинен сплатити 15 відсотків вартості контракту зі свого власного
- термін позики повинен бути більше одного року
- більшість доставки повинні бути словацького походження
- він підходить для більших обсягів фінансування, особливо для експорту машин та інвестиційних одиниць.
З іншого боку, така операція вигідна для клієнта, якщо він отримує дешевші ресурси з-за кордону, ніж пропонують йому банки в його країні. Таким чином, така модель може бути легко застосована, наприклад, до клієнтів з Росії чи України.
"Ці країни часто відбираються для кредитування кількома німецькими банками за підтримки експортного банку", - зазначає Алена Лонгауерова, заступник генерального директора Eximbanka SR. Подібним чином він заохочує словацьких експортерів: «Коли ви звернетесь до клієнта, запропонуйте йому можливість фінансування. У Словаччині достатньо ресурсів ".
Також є інтерес до інших країн. Пан Бевілаква зазначає, що попит на поставки, що фінансуються за рахунок експортних кредитів постачальників, зосереджений головним чином у країнах, економіка яких розвивається. Як приклад він наводить арабські країни, а також Прибалтику.
По суті, це території Східної Європи, Азії, Північної Африки та Карибського басейну, резюмує висновки ДСНС М. Сенеші. SES також надавала пропозиції щодо фінансування на додаток до технічного рішення в колишній Югославії, Болгарії, Туреччині та Кубі. Через Eximbanka SES також бере участь у фінансуванні проекту китайської електростанції Shen Tou. Його покриває Чеський експортний банк.
Страхування ексімбанки
Словацька компанія, яка хоче залучити іноземного клієнта за допомогою експортного фінансування або яка безпосередньо вимагає від нього такий варіант, повинна спочатку зв’язатися з банком. Вона оцінить проект та підготує попередню цінову пропозицію у співпраці з Eximbanka.
Ексімбанка є ключовим у цих фінансових відносинах, оскільки вона страхує комерційний та особливо політичний ризик. Якщо, наприклад, у країні імпортера відбувся переворот, банк-позикодавець не втратив би грошей. Логічно, що без такої страховки вона б взагалі не укладала таку угоду.
До цього часу Eximbanka страхувала позики VUB, ČSOB, ING Bank та Citibank (Словаччина) у словацьких банків для довгострокового фінансування експорту. Він готує угоди з Tatra banka.
"Метод фінансування був визначений на основі переговорів між клієнтом, нашою компанією, Eximbanka SR та комерційним банком", - описує Дж. Бевілаква. За його словами, ініціатива виходила від замовника, який шукав фінансові ресурси для здійснення інвестицій.
Він обрав банк фінансування. Згодом були визначені гарантійні частки, оскільки в обох випадках словацький експортер також діяв інший гарантійний банк.
Ціна з обмеженням
"На великих тендерах на вибір постачальника, врешті-решт, боротьба часто ведеться лише з точки зору фінансування. Деталі самого товару можуть бути другорядними ", - описує досвід А. Лонгауерова. Таким чином, словацький експортер також представлений за кордоном представниками банків та Ексімбанків.
Ціна фінансування для клієнта складається з відсотків до банку та страхових внесків для Eximbanka. "У міжнародній конкуренції ми повинні максимально спотворити маржу", - підтверджує Душан Чижмарік, керівник відділу фінансування торгівлі VUB.
Він звертає увагу на один недолік словацьких банків. При розрахунку достатності капіталу банки повинні зважувати позики, гарантовані Ексімбанком, з вагою ризику 50%.
В інших країнах це менше. На думку Д. Чижмаріка, це іноді заважає людині піддатися маржі іноземних конкурентів. Оскільки державні установи для підтримки експорту та імпорту мають мінімальні премії, обмежені угодами в рамках ОЕСР, найнижча ціна для клієнта в кінцевому рахунку залежить від пропозиції банку.
За словами А. Лонгауера, для банку, який хоче запропонувати експортне фінансування, дуже важливо бути частиною міжнародної групи, яка також присутня в країні клієнта. Таким чином, Slovenská banka може отримати кращий огляд ринку, клієнтів або послуг консультантів та юристів.
Навіть ціна позики може зрештою виявитися не вирішальною. Досвід Істроенерга в турецьких проектах також говорить про це. За словами Й. Бевілаку, компанія намагалася отримати кредитні ресурси у свого словацького банку.
Однак, за його словами, клієнт обрав скоріше один із відомих банків, який також здійснює для нього інші операції. Хоча, наприклад, у випадку постачання парогазового циклу для цементного заводу NUH у Туреччині, словацький банківський дім також брав участь. "Врешті-решт, частка Citibank була розділена на два джерела, а саме на частину Citi New York та частину Citi Bratislava, але це також було покрито Нью-Йорком", - завершує опис контракту.
Можливість для банків
Фінансування державних організацій іноземних компаній зі страхуванням ризиків є вигідним бізнесом для банків. Хоча клієнт повинен бути впевнений, що він може повернути позику та забезпечити її належним чином, остаточний тягар все ще лежить на Ексімбанку.
У випадку, якщо позика не буде повернена, банк зазнає 5% збитку. Кредит може покрити 85 відсотків контракту, решту клієнт повинен сплатити за свій рахунок.
У Словаччині банки мають велику кількість надлишків ресурсів, і, за словами А. Лонгауера, саме таким чином вони можуть розмістити їх за кордоном. У той же час вона не тільки безпосередньо думає про позики клієнтам.
Це представляє ще одну модель, за допомогою якої Ексімбанка хоче допомогти у використанні ліквідності крони. Він шукає шляхи фінансування поточних активів іноземних дочок словацьких матерів.
У такому випадку словацька материнська компанія може позбутися позик дочірнім компаніям, а банки можуть їх фінансувати безпосередньо. З запобіжником від Ексімбанку. "Не тільки банки, але ми також маємо непотрібні резерви, якими можна скористатися. Їм просто потрібно, щоб компанії про це знали », - додає А. Лонгауерова. Проблема, однак, полягає в тому, що таким чином позика буде обтяжена страховим тарифом.