Послуги, що надаються технологією, відкривають двері для інвестицій для профілів роздрібних споживачів без достатньої підготовки

Популяризація "торгівлі", разом із дедалі агресивнішою рекламою, виявляє поведінку із звиканням

@ danicb13 Мадрид Оновлено: 07.01.2019 15:00

годин

Пов’язані новини

«Грудень 2018 року був страшним для всіх. і у мене було два дуже хороші, блискучі тижні. Я перейшов від 3000 євро до 70 000 євро. У той момент ти думаєш, що ти надлюдина. Через шість років я подумав, що зловжив ринок. Це анонімне свідчення наркомана на фінансових ринках. Піднятися і впасти в пекло 32-річного чоловіка, який бачив, як Форекс (валютний ринок) повільно висмоктував з нього життя. Він втратив усе і в підсумку отримав 110 000 євро боргу.

Його кар'єра розпочалася з 26 років, але лише у вересні минулого року він повністю вступив. Він мав доступ до більше капіталу; вона була зруйнована вперше; просив позику; відшкодував усі інвестиції; і його знову завалили в ганьбу. Він спалював гроші в розмірі 1000 євро на день і встиг програти до 32 000 євро за кілька годин. “Коли я обговорював це зі своїм брокером, я навіть не здригнувся. Я був переконаний, що ринок «поверне його» », - каже він.

Довелося втрутитися його братам. Достатньо було «досить», щоб піти до лікаря. Він приховував свої операції, але втрати завжди спливали. "Ти не можеш утримати", - каже він. І додає: «Це трапляється так само, як із покупками, порно. Проблема полягає в пристрої, який ми завжди носимо з собою, мобільному. Ви працюєте 24 години. Спочатку я дотримувався свого дня за днем, але приділяв йому все більше і більше часу. Наприклад, мені довелося відкрити операції з мотоцикла ». Форекс топив його. І він не почав дихати, поки не закрив усі рахунки за допомогою професіоналів. Мене зачепило.

Сузана Хіменес, керівник відділу патологічних азартних ігор Університетська лікарня Белвітж, пояснює, що для наркоманів на фондовому ринку характерні необхідність негайного хвилювання, погано переносять розчарування, є матеріалістичними та імпульсивними, а також довгий перелік факторів, що обумовлюють. Він навіть детально розповідає, що «вони мають моделі, дуже схожі на схеми патологічного гравця. Вони перебувають у світі, де багато спекуляцій, і їх еволюція однакова. Вони спочатку хочуть швидко заробити, вони роблять це і думають, що випереджають ринок. Потім вони починають програвати і інвестувати все більше і більше, щоб спробувати повернути вкладені кошти. Тільки в цій лікарні з 2005 року вони лікували 331 справа цього типу, з яких лише 16 були лише наркоманами на фондовому ринку. Всі інші також були у грі. За даними університетської лікарні Белвітж, лише 14,5% пацієнтів мають вищу освіту і 12,4% - високий або середній-високий соціально-економічний рівень.

В останнє десятиліття спостерігався "бум" цієї проблеми - хоча джерела, що консультуються, коментують, що на даний момент вони не припускають великих статистичних даних - що збігається з кризою. та демократизація доступу до фінансових ринків. Цей телефонний дзвінок брокер відкривати позицію починає бути залишковим; все більше людей приймають рішення самостійно завдяки новим технологіям. Однак "торговці", як їх знають у сленгу, які в кінцевому підсумку зачіпають ще не мають тривожних цифр.

Невдача у фінансовій освіті

Фінансовий тренінг - одне з «обов’язкових» завдань іспанського рахунку. Банк Іспанії та власний огляд фінансових компетенцій CNMV показують, що лише 58% населення знає, що таке інфляція; 46%, складна процентна ставка; та 49% диверсифікація ризику.

Аналізуючи опитування за рівнем підготовки, ті, хто мав лише початкову освіту, добре реагували на концепції 48%, 39% та 38%, відповідно. З іншого боку, серед студентів університетів відсотки становлять відповідно 70%, 53% та 60%. «Відсутність фінансової підготовки. Наша ринкова ніша - це не 47 мільйонів іспанців, і ми знаємо, що це для нас тягар ", - говорить Хорхе Лопес з XTB.

Недоліки фінансової освіти в Іспанії загальні; не тільки конкретні, щоб мати можливість інвестувати. З цієї причини Франсіска Серрано, "торговець" і тренер, виступає за включення предметів з цієї галузі до шкіл. і візьмемо для прикладу Мексику та США, де фінанси вже регулярно присутні в класах. Фактично, цей останній експерт акцентує увагу на тому, що певні поняття, такі як премія за ризик, не стали популярними, поки не наступила криза. Довгий шлях, щоб зрозуміти економіку.

«Кількість інвесторів щороку збільшується. Іспанія - це країна, де було зроблено багато інвестицій у депозити, активи в нерухомість та дуже пасивні форми заощаджень. У цьому сенсі за останні два десятиліття кількість людей, відданих інвестиціям, зросла; Вони переходять від вкладників до інвесторів », - говорить Мігель Яурегуїзар, директор з цифрового розвитку Renta 4. На основі свого досвіду він запевняє, що зараз все більше людей вирішують найняти інвестиційні фонди безпосередньо самостійно через платформи; і ставить ціль на Інтернет-брокери на CFD, де існує більше профілю гравців, і до відносно недавнього часу існували непропорційні можливості важелів для роздрібних інвесторів.

Талі Саломон, генеральний директор eToro в Іспанії та Латинській Америці, погоджується з вибухом, який зазнала "торгівля" за ці роки. Це у вас під рукою з комп’ютером, планшетом чи мобільним телефоном. «Інвестиційний пейзаж переживає фазу трансформації. До традиційних організацій, які донедавна контролювали розподіл інвестиційних продуктів, приєднуються нові гравці зі всього світу „Fintech“», Захищає. І продовжує: "Такі фактори, як децентралізація розподілу або поява нових гравців, призвели до збільшення кількості інвесторів".

Деякі вважають торгівлю через інтернет-брокерів формою самозайнятості, як стверджує Борха Муньос, "трейдер", тренер та автор "Маленької книги денної торгівлі" (редакція Alienta). «У цьому у вас пов'язаний ризик. Ви повинні чітко усвідомлювати, що вам доступний легкий доступ, оскільки вони хочуть ваші гроші. Тепер, якщо у вас є метод, у вас є шанси заробити гроші", Додати.

Що стосується CFD, ESMA вказує, що інвестиції від 74% до 89% роздрібних рахунків, як правило, приносять збитки, які в середньому становлять від 1600 до 29000 євро

Однак тенденції змінилися. Муньос пояснює, що кілька років тому профіль інвестора, який він сформував, був у 40-50-річного віку, в той час як зараз ті, хто приїжджає, "тисячоліття" у пошуках прибутку і можуть працювати звідки завгодно. І він не соромлячись посилається на Правило 90-90-90. 90% людей втратять 90% своїх грошей за перші 90 днів, згадує цей "торговець". Для нього найголовніше - мати дуже жорсткі правила. Якщо ні, то легко заблукати: «Я рекомендував людям кинути, тому що вони не в змозі контролювати себе і, отже, вони не переможуть. Є ті, хто має саморуйнівне відношення ».

Так само джерела, з якими звертаються, бачать один із основних ризиків у рекламі. Зображення великих автомобілів або щотижневий прибуток у розмірі 10 000 доларів не є реальністю, але багато хто в підсумку підпадає на ці "агресивні методи". Франциска Серрано, «трейдер», тренер та автор «Технічного аналізу фондового ринку та торгівлі» (для чайників), пам’ятає, що «Фондовий ринок - це не казино» і що «те, що ви не витрачаєте на фінансову освіту, - це збираються забрати у вас ринок ". У його випадку він пояснює, що у них є "тренер", який, як тільки виявляє, що студент надмірно працює, вони допомагають йому піти. "Я кажу своїм студентам, що вони не можуть робити більше трьох операцій на день", - говорить він. Вона застосовує ці правила сама, і має обмежив "торгівлю" двома годинами на день.

Зміна життя

Сьогодні Серрано - один із тих щасливчиків, які живуть, інвестуючи на фінансових ринках. «Вона була державним службовцем. Там мені довелося підписати начальника, щоб просити про відпустку, і я знав, що збираюся заробити, поки практично не пішов на пенсію. Він не мав свободи. "„ Торгівля "дає вам можливість заробляти будь-які гроші, які ви хочете, оскільки це залежить від того, наскільки ви хороші, і це дозволяє вам працювати стільки, скільки хочете і де хочете", - говорить він. Незважаючи на це, він визнає, що не має фіксованого доходу, це залежить від місяця, але у нього все добре.

Не всі зазнають однакової удачі. Європейський орган з цінних паперів та ринків (ESMA, його абревіатура англійською мовою) дає хороший облік цьому у випадку CFD. `` Аналіз, проведений компетентними національними органами щодо операцій CFD на різних територіях ЄС, показує, що інвестиції між країнами 74% та 89% роздрібних рахунків, як правило, приносять збитки, які коливаються від 1600 євро та 29 000 євро в середньому на одного клієнта ", - заявив заклад у березні 2018 року. Більше того, Стівен Мейжур, президент ESMA, посилався на CFD та бінарні опціони цими термінами, які зараз мають обмеження для роздрібних торговців:" Поєднання обіцянки високої віддачі з легким - торгівля цифровими платформами та рекордно низькі процентні ставки на тлі створили дуже привабливу пропозицію для роздрібних інвесторів. ESMA обмежила, наприклад, кредит CFD та обмежила бінарні опціони професіоналами.

Інвестиційні суб'єкти та платформи, після MiFID II, Вони зобов'язані попереджати про ризики та оцінювати знання та придатність клієнтів до доступу до фінансових ринків. Легкість інвестування за рахунок і ризик кожного з них була демократизована, що не означає, що немає контролю. Є, хоча значна частина джерел, з якими зверталася ця газета, вказує, що вони повинні бути більшими.

Ця ж Національна комісія з ринку цінних паперів (CNMV) визнала у своїй заяві в лютому, що вона виявила "випадки, коли інформація, отримана суб'єктами господарювання, які надають інвестиційні послуги для оцінки зручності та придатності операцій своїх роздрібних клієнтів, значно переоцінює їх навчання, фінансові знання та досвід інвестування. У деяких випадках ця частота впливає на a велика кількість клієнтів». І він продовжує: "Неадекватна оцінка зручності або придатності операцій як наслідок недоліків або помилок в отриманій інформації може означати продаж або рекомендацію невідповідної продукції для споживачів". Регулятор пояснює, що вони запровадили механізми для покращення захисту інвесторів з початку кризи, посилення заходів нагляду за маркетинговими та наглядовими діями.

Що говорять брокери та "торговці"? Хорхе Лопес, аналітик XTB, попереджає, що «доступ до фінансових ринків став популярним у всьому світі. Мають бути посилені вхідні фільтри. ' Франциска Серрано, зі свого боку, стверджує, що "установи, регулюючі органи та школи повинні пропагувати знання та проводити освітні програми, щоб громадяни розуміли, як вийти на ринок узгоджено". З eToro вони запевняють, що мова не йде про оцінку того, чи є контроль достатнім, «але подумайте, чи ефективні вони. Ми повинні знайти інструменти, які дозволять користувачам давати більш чесні відповіді про свої рівні знань, неприязнь до ризику та дохід, щоб компанії могли надавати їм кращий сервіс та пристосовувати продукт до потреб користувачів ».

Здоровий глузд

Як фінансова установа, джерела Bankia пояснюють, що „роздрібний інвестор повинен чітко усвідомлювати, куди він входить: на який ринок вони виходять, з яким досвідом та попередніми знаннями вони мають, яку частину свого портфеля готові ризикувати, який максимум втрати, яку вони готові взяти на себе, в який часовий горизонт ви інвестуєте. Платформи, що дозволяють працювати через Інтернет, полегшують операції та інструменти управління, але здоровий глузд повинен докладати кожен ». Іншими словами, що з одного боку Повинні бути органи управління - які вже існують - але користувачі також повинні бути в курсі своїх дій. Тести на придатність та зручність можна висміяти, але це відповідальність кожного. «Людина, яка заповнює тест, повинна бути послідовною і говорити правду про свій рівень знань. Чого ми не можемо зробити, це потрапити в шкуру тих, хто збирається вийти на ринок, порушуючи правила ", захищає Серрано.

Ринковий наркоман, з яким зв’язався ABC, знає про це; у його випадку він також уникнув певного контролю завдяки своїй роботі. "Мені подобалося виходити самостійно і вчитися на помилках", - пояснює він. Він зміг виїхати, йому пощастило, що підтримка сім'ї визнала його проблему. І він на власному досвіді відчув, як ринки ловлять вас, заманюють, підбурюють до різних платформ. Реклама є в нашому житті; навіть дійшов до футболки Атлетико де Мадрид у випадку з Plus 500. І CNMV та ESMA Вони визнають, що виявили недоліки в контролі суб'єктами господарювання. Зачепив на фондовому ринку: хто несе відповідальність?

Шахрайство з фінансовими барами, темна сторона «торгівлі»

Поза регуляторами, які працюють відкрито, але обманним шляхом, є фінансові чірінгуіто. "Термін фінансовий хірінгуіто неофіційно визначає тих суб'єктів господарювання, які пропонують та надають інвестиційні послуги, не маючи на це уповноваження", - говорить CNMV. Іншими словами, шахрайство.

Завданням їх, здебільшого, є збереження грошей, вкладених клієнтами, через час, коли користувач вже довіряє платформі. І як тільки клієнт зрозуміє, шляху назад вже немає.

Ці суб’єкти зв’язуються зі своїми майбутніми жертвами усіма можливими способами, але серед улюблених способів їх дії є телефон. Вони пропонують дуже соковиту віддачу в особливо короткі періоди часу. «Важливо, щоб клієнт переконався, що установу підтримує якийсь орган. Якщо вам вдається інвестувати занадто швидко, це повинно вас скрипнути », Хорхе Лопес, з XTB вказує.

Правда полягає в тому, що CNMV роками попереджав про існування цих практик, які з роками просуваються вгору. Настільки, що Джезуальдо Домінгес-Алкахуд, директор Департаменту інвесторів CNMV, сказав ABC у червні 2018 року, що початок кризи, розширення Інтернету, нові технології та соціальні мережі лежать в основі розповсюдження цього проблема. У 2007 році CNMV повідомив 11 організацій, що на одного більше, ніж у 2008 році. У 2017 році вони були 53 попереджень і в 2018 р. склав 63, відповідно до річних звітів керівника. За десятиліття він помножився більш ніж на п'ять.

Щороку орган нагляду виявляє все більше фінансових барів. Про це йдеться у попередженнях, що видаються рік за роком. Подібно до цього CNMV пояснив, що ще одна причина зростання кількості оповіщень також полягає в тому, що організація активізувала свою роботу проти них.

Ніхто не знає про введення в оману веб-сторінки або отримання дзвінка від такого кол-центру. Навіть не великі громадські діячі. Це було у випадку виконуючого обов'язки міністра закордонних справ Йозепа Боррелла, який зазнав шахрайства 150 000 євро однією з цих сторінок. Спочатку він вклав 50 000 євро; згодом ще 100 000 євро. І настав момент, коли він не зміг зв’язатись з Інтернет-порталом або знайти рахунки, на яких нібито зберігалися його гроші.