кіпр

БРЮКСЕЛЬ (приблизно). - Принаймні з 2007 року лідери Європейського Союзу (ЄС) усвідомлювали, що банківський сектор на Кіпрі накопичує небезпечно величезні суми капіталу - частина російського походження - і що це створює сильний ризик колапсу на випадок кризи, оскільки її економіка не могла покрити такі інвестиції, як це нарешті сталося.

(Стаття опублікована 5 квітня 2013 року в розділі Міжнародної призми Агенції ПРОЦЕС)

Кіпрська банківська система вважається незалежними органами податковим притулком: її банки збагатились менш ніж за два десятиліття, пропонуючи високі процентні ставки, низькі податки та слабке внутрішнє регулювання.

Міжнародна організація Tax Justice Network опублікувала звіт у жовтні 2011 року, де поставила кіпрські банки на 20 місце серед найменш прозорих у світі.

Організація, що базується у Великобританії, зазначила, що закони Кіпру не є достатніми для обмеження банківської таємниці, саме тому, наприклад, інформацію про право власності на рахунки не можна знайти в офіційних записах; Крім того, він звинуватив, що країна лише "частково" дотримується міжнародних стандартів боротьби з відмиванням грошей. Її банки впали, і їм довелося залишатися закритими протягом десяти днів - поки вони не відкриються в четвер, 28 березня, - щоб запобігти масовому втечі капіталу.

На межі банкрутства ця маленька острівна країна з лише 800 тисячами жителів приєдналася до інших європейських країн, які просили фінансового порятунку, відновлюючи кризу, через яку переживає єдина валюта - євро - прийнята до цього часу 17 державами ЄС (так звана єврозона) -, а сам ЄС як спільний проект.

Після жорстких переговорів 25 березня Кіпр домовився про надзвичайну позику на 10 млрд євро з ЄС, Європейським центральним банком (ЄЦБ) та Міжнародним валютним фондом (МВФ). Ця сума еквівалентна 60% вашого валового внутрішнього продукту (ВВП).

Натомість країна повинна здійснити суворий план скорочення державного сектору, який включає приватизацію, окрім підвищення податків на компанії, проведення ревізій проти відмивання грошей та реструктуризацію двох найбільших банків.

Рахунки вартістю менше 100 000 євро, депоновані у другому банку країни, Laiki Bank, будуть передані Банку Кіпру - основному. Рахунки, що перевищують цю суму, повинні понести збитки при неминучій ліквідації Банку Лайки, тоді як на рахунки Банку Кіпру вплине різке зниження у вигляді податків.

Цей план потрібно буде швидко затвердити кількома національними парламентами, щоб перша частина позики була надана на початку травня і щоб Кіпр виконав свої фінансові зобов'язання. В іншому випадку країні доведеться оголосити про банкрутство, попереджають експерти в цій галузі.

Сільвіан Делкуве, старший аналітик бельгійського банку BNPParibás Fortis, оцінює на веб-сайті того самого банку, що надана Кіпру допомога призведе до нового зростання державного боргу, який зросте до 100% ВВП. Це, зазначає він, "є дуже високим рівнем для такої маленької країни з економікою, що перебуває в умовах повної кризи та змушеною скорегувати інші види діяльності, крім банківського сектору".

Аналітик прогнозує, що "коли дійсно буде прийнято засіб для схуднення, який доведеться провести Кіпру, знову заговорить про те, що державний борг Кіпру не може бути підтриманий".

Кіпрська криза не повинна стати несподіванкою для фінансових органів ЄС: принаймні з 2007 року вони знають про ризикову ситуацію на Кіпрі.

За рік до того, як острів приєднався до Економічного та валютного союзу і, таким чином, прийняв євро як свою національну валюту, сам ЄЦБ попередив про фінансовий ризик, що нависає над ним.

Перед тим, як Кіпр був прийнятий до Єврозони, Кіпр повинен був відповідати так званим критеріям конвергенції, щоб наблизити свою економіку до економіки інших країн з єдиною валютою.

У травні 2007 року ЄЦБ представив звіт про хід виконання цих критеріїв у випадку Кіпру. Цей звіт був підготовлений на прохання місцевих органів влади та переданий Раді ЄС, тобто національним урядам, що входять до цієї спільноти європейських держав, для прийняття рішення про вступ країни до єврозони (вона вже належала до ЄС з 2004 р.).

Аналіз повідомляє про потік капіталу, який надходив до кіпрської банківської системи: "Велика частина фінансування сукупного дефіциту капіталу та поточних рахунків за останні два роки також походить від надходження капіталу у формі" інших інвестицій ", включаючи депозити та позики нерезидентів », - попереджає ЄЦБ.

Установа попередила про "інші надходження інвестицій", які, зазначалося в ній, еквівалентні "значним" 11,3% ВВП Кіпру в 2006 році. Враховуючи, що залучення капіталу вже перевищувало дефіцит його поточного рахунку та рахунків капіталу між 2004 і 2006 роками, звіт виявив, що Кіпр переживає "накопичення запасів ресурсів".

Лише іноземні депозити у вересні 2011 року досягли майже 20 млрд. Євро, що вже перевищує економіку країни (приблизно 18 млрд. Євро), згідно з даними ЄЦБ. Лише двома роками раніше, у вересні 2009 р. - коли ісландська криза вже спалахнула, спричинена тією ж причиною: надмірне зростання банківських активів - приплив іноземного капіталу становив 13,5 млрд. Євро.

Європейська комісія - ще одна виконавча установа ЄС - представила власний економічний звіт про Кіпр 16 травня 2007 р. Її висновок: країна дотримується “високого ступеня” економічних критеріїв конвергенції (інфляція, державний дефіцит та темпи інтерес), тож він був готовий прийняти євро.

Це сталося 1 січня 2008 р. Після схвалення, заснованого на обох звітах, урядами ЄС.

Аналітик корпоративної консультативної організації "Нова Європа" Ясен Ілієв на інформаційному сайті Euobserver висловив думку, що ЄЦБ знав, що на острів надходить велика кількість російських грошей. "Технічно неможливо не помітити", - сказав він. Він зазначив, що було віддано перевагу мовчати з цього приводу лише задля збереження політичних інтересів ЄС, який виступав за вступ Кіпру до єдиної валюти за будь-яку ціну.

Аналітик вважає, що банківський сектор на Кіпрі вже досяг розміру "занадто великого". І він запевнив, що "дисбаланс у складових кіпрського ВВП був настільки очевидним, що будь-який студент макроекономіки помітив би, що там була бомба уповільненого дії".

У поточній кризі не вперше фінансова система європейської країни опиняється на межі банкрутства через невибіркове захоплення іноземного капіталу.

Незабаром після того, як Кіпр прийняв євро, Ісландія (яка не є членом ЄС чи євро) та Ірландія (що є в обох випадках) закликали отримати міжнародну підтримку та підтримку ЄС для порятунку своїх банків.

У 2008 році ісландські банківські активи становили 1000% (у десять разів більше) свого ВВП, а ірландці - 400%, а тому вони не змогли гарантувати їх, коли їх банківська платформа збанкрутувала.

На зустрічі з пресою 4 вересня 2009 року в Брюсселі президент Європейської комісії Жозе Мануель Дурао Барозу визнав, що порятунок ірландського банку на той час поглинув до 15% резервів ЄЦБ; Багатство Ірландії ледве дорівнювало 1% ВВП ЄС.

"Якби Ірландія не була членом ЄС та єврозони, вона зазнала б банкрутства, як Ісландія", - сказав Баррозу з полегшенням.

Незважаючи на ісландський урок, Кіпр - економіка якого становить 0,2% ВВП ЄС - продовжував діяти як податковий притулок до досягнення піку іноземних інвестицій у вересні 2011 р. Значно вище національного ВВП.

У червні 2012 року - через три місяці після реструктуризації величезного грецького боргу та розв'язання боргової кризи в Іспанії, Португалії, Італії та інших європейських країнах - уряд Нікосії звернувся за допомогою щодо докапіталізації своїх банків.

У той час це було зроблено, бо він побоювався, що згодом не зможе рефінансувати за прийнятними ставками, пояснює згаданий аналітик BNPParibás Fortis Сільвіан Делькуве.

І він заявляє: «Потреби в рефінансуванні оцінювали у 17 мільярдів євро, що становить близько 100% національного ВВП. Щось, чого ніколи не бачили в Європі. Ця сума буде розподілена таким чином: 10 мільярдів на докапіталізацію банків, а решта на фінансування державного сектору ".

Ісландська журналістка Колфінна Балдвінсдоттір, яка працювала інформаційним співробітником Європейської комісії, зауважує, що подібність між банківською кризою на Кіпрі та кризою, яка потопила Ісландію майже п’ять років тому, є "дивною".

“Обидва острови хотіли стати святинями для надбагатих. Обидва пропонували високі процентні ставки та неміцне регулювання. Обидва вони пережили онкологічне зростання в своїх банківських системах: Ісландія за шість років досягла до десяти разів ВВП країни; Кіпр був скромнішим: за 15 років він виріс у вісім разів вище національного ВВП », - зазначив ісландський журналіст 26 березня минулого року на сайті новин Euractiv.

Балдвінсдоттір продовжує подібність: «Обидві країни мають зв’язки з російською мафією. Завдяки величезному прибутку, отриманому від алкогольного бізнесу в 1990-х роках у Санкт-Петербурзі (Росія), ісландські олігархи придбали нещодавно приватизовані банки Ісландії. Крім того, протягом багатьох років кіпрські банки були притулком для російських олігархів, пропонуючи їм як секретність, так і щедрі процентні ставки ".

Він заявляє, що, однак, управління кризою було іншим. Пояснює він, ісландські банки не були врятовані та провалені; його кредитори, переважно німецькі банки, взяли на себе збитки.

Ощадні депозити та несплачені позики були вилучені з банків, які закривались та продавались за аукціонними цінами хедж-фондам США, яким не було дозволено отримувати зловживаючий прибуток: ісландський уряд придбав частину цих активів та запровадив контроль над капіталом, щоб уникнути нової девальвації, як вимагалося Міжнародним валютним фондом (МВФ) в обмін на надання рятувальної позики.

Таким чином, додає Балдвінсдоттір, хедж-фонди не можуть вимагати повну вартість виплат - які вони купували набагато дешевше - без попередніх переговорів з урядом або конвертації своїх активів у місцевій валюті в євро або долари; крім того, вони були змушені реінвестувати свій місцевий капітал в Ісландії або іншим чином шукати винятку з контролю, який карає їх різкими податками.

Незважаючи на це, зауважує він, ісландське населення продовжує дорого платити за таку кризу.