• Працюючи з двома ринками вони залежать занадто багатоданих. Проста зміна контракту, і вся статистика партнерів змінюється повністю.
  • Отримати статистику непросто. Все потрібно робити в парах, «вручну», щоб врахувати, що ми дбаємо про спільний результат пари, а не про окрему особу.
  • Стоп-лосс не існує. Якби вони були, то він стрибнув би на одній нозі перед іншою та піддав би нас спрямованому ризику.
  • Ми повинні використовувати більше, ніж могли б направити. Якщо спред продовжує відкриватися, ризику немає межі (саме тому, що немає зупинки).

Я працював над останній два недоліки, що насправді однаково: Немає Стоп.

У сьогоднішньому звіті я збираюся вам це сказати нові спреди (особливо той, який ми відкрили вчора), а також дослідження, яке я зробив, щоб спробувати вирішити складну проблему, де або як розмістити стоп-лосс ще Поширення. У таблиці нижче я покажу вам нові спреди, синім кольором. Моделювання проводиться з 2000 по 2014 рік. Ті з іменем у чорному - це те, що ми вже робили до цього часу. Вони сортуються за t статистика або довірчий інтервал для середній прибуток. Тобто перший (DOLARNZD або AUD/NZD) мав би значення, що відповідає 4,8, що становить 99,97% довіри.

поширення

Як ми бачимо у статистиці, неможливо ні в чому бути впевненим. Ми можемо бути "впевненими" в цьому У 10 000 разів спред окупиться довгострокові в 9997 випадків, але не завжди. Розуміння цього допомагає уникнути перестарання.

Наведена вище таблиця впорядкована t статистика показати вище Статистично більш надійні спреди. Спочатку (AUD/NZD) має лише один недолік, і це є операції займають багато часу (175 бар), і це не є незначним недоліком, оскільки потрібно було б врахувати перекидання (і вартість), а також завжди краще заробити 1000 доларів за місяць, ніж 2000 за 6 місяців. З цієї причини мені дуже подобається другий спред. І мені це цікаво (нові не були розроблені мною, але друг протестував більше 100 і надіслав мені на огляд найкращих), і мова йде про ПОМАРАНЖОВИЙ СОК із БРАЗИЛЬСКИМ КОРОЛЕВИМ. Eu no posso crer!

Це від помаранчевий сік Це нагадує мені фільм Едді Мерфі, Ден Ейкройд та Джеймі Лі Кертіс "Торгові місця" або "Між негідниками".

Я не знаю, чи знайдеться хтось, хто торгує і не бачив фільму (деякі дуже молоді ...), але якщо це так, я рекомендую переглянути його, що дуже приємно.

помаранчевий сік Це ще один ринок, і тут ми б його відкрили як Поширився з бразильським Реалом. У цьому випадку операції проходять швидше (85 барів або 4 місяці на тиждень) і з 87% правильно! Майже нічого ...

Теоретично слід залишатися з найкращі спреди. Наприклад ті з t> 2,5 Що це означає Проблема> 99%. Але будьте обережні, як я кажу спреди дуже чутливі до даних (оскільки є два ринки), і це лише оновлення до нового контракту, і вся статистика змінюється, тому з таблиці 20 ми будемо постійно бачити, чи зацікавлені ми відкрити Спред, що позначає вхід.

Для цього потрібно буде розглянути кілька речей:

  • Якщо гаманець вже сильно завантажений або навпаки ми можемо дозволити собі трохи додаткового ризику.
  • Так є конфлікт між компонентами розповсюдження та відкритими позиціями (наприклад, сирої та CAD/CRUDE системи).
  • Оновлення до останнього контракту і подивіться, чи витримує статистика.
  • Що пороги входу та виходу кореляції зберігаються на логічних рівнях (вхідні дані завжди повинні бути менше вихідних)
  • Ще багато практичних речей, наприклад ринки ліквідні, доступні з подібні строки погашення, тощо, тощо, тощо.

Уважно перевірте таблицю на сторінці 2, тому що це буде база нашої діяльності в Спред. Саме завдяки цьому ми вчора відкрили Спред Кукурудза/мексиканське песо.

На попередньому малюнку ми це бачимо кореляція вже зростає. Це добре, бо це означає спред закривається. У таблиці на сторінці 2 ви можете це побачити це нове поширення має більш ніж пристойну статистику, і t = 2,5 означає рівень довіри 99% це непогано.

Перейдемо до того, що я коментував на початку звіту.

Куди подіти стоп-лосс?

Перше, що потрібно усвідомити, це те, що зупинка повинна бути для закриття розповсюдження, коли є певна втрата суглоба. Немає можливості закрити одну ногу, а іншу залишити «розв’язаною». Це очевидно, тому що одна нога зазнає значних втрат, може бути нерелевантною, якщо інша має значні прибутки.

Проблема цього дослідження полягає в тому, що потрібно було б переглянути один за одним (і день у день) еволюція пар операцій, щоб кожен день бачити, скільки вони складаються. Для мене це практично неможливо. Я збираюся це припустити негативні екскурсії (MAE далі) ніг НЕ відбуватися одночасно, що цілком реалістично. Я розгляну несприятливий сценарій при якій одна нога перебуває на максимально негативній екскурсії, а інша нічого не компенсує. Це спрощення мені допоможе поставити зупинку і вони також є консервативні розрахунки. Нормальна річ така МАЕ з Поширення будь ЗАВЖДИ нижче МАЕ ноги у втратах. Випробування будуть проводитись з Поширення між мексиканським песо та кукурудзою.

Поглибити це ми будемо окремі МАЕ за результатами операції. MAE переможців та MAE переможців .

На малюнку нижче показано негативна екскурсія угод, що закінчуються прибутком “MAE переможців”. Якщо ми одягнемо ковпачок на рівень 6000 тоді є тільки 2 угоди, що мали негативну екскурсію більше 6000 доларів і закінчився прибутком. Ми можемо поставити a стоп-лосс в цей момент і ми не будемо переривати нормальний розвиток операцій.

Але майте на увазі, що це саме ІНДИВІДУАЛЬНА негативна екскурсія; тобто пара може ніколи не зазнати цієї негативної екскурсії. Теоретично, коли одна нога втрачає, інша - прибуток.

У найгіршому випадку одна нога буде втрачена, а інша - нульова, ніякого прибутку не буде, тому, як я вже кажу, це консервативні розрахунки.

Нижче ми бачимо МАЕ переможених. Ця частина нас особливо цікавить. Йдеться про бачення скільки втрачає торгівля за час свого розвитку перед закриттям з втратою (індивідуальне).

Оскільки ніколи не можна знати, завершиться поточна операція як прибуток чи як збиток, тому що я встановив поріг в тій же точці (-6000), і ви бачите, що 5 угод, які будуть втратами оскільки вони були б закриті через негативну екскурсію.

Але ми все ще маємо проблему Спред MAE та окремі MAE не мають багато чого робити.

Давайте подивимося деякі дані, отримані в результаті моделювання:

Середнє значення MAE всіх угод - це сума MAE переможців та програшів, помножена на їх індивідуальну ймовірність.

Майте на увазі, що немає 50% переможців та переможених тому що історичні ніколи не починаються одночасно і в історії, яка починається раніше, завжди буде більше операцій. Це потрібно виправити вручну. Після завершення та для практичних цілей ми можемо врахувати наступне:

MAE (ALL) = MAE_Gan/2 + MAE_Per/2

Або те саме:

2 x MAE (Усі) = MAE_Gan + MAE_Per

Це мене дуже влаштовує, тому що тепер я можу звузити це МАЕ переможених таким чином:

Якщо я отримаю код (я його вже маю, хе-хе), дозвольте розрахувати середнє значення MAE, у доларах, з усіх операцій добре тоді мені лише помножте цю цифру на 2 і тому я маю оцінку і a верхня межа для MAE невдахи.

У цій справі ми могли б сказати це MAE переможених буде менше 2 * 2393 = 4786 доларів.

Ми вже маємо кошторис для СЕРЕДНІ МАЕ переможених. Але нас цікавлять екстремальні значення (ми шукаємо стоп-лосс), тому зараз я посилаюся на кілька абзаців вище, де ми бачимо, що деякі 6000 доларів - це досить хороший поріг що залишає лише 2 індивідуальні виграшні угоди.

З цієї причини я так вважаю Стоп-лосс спреду повинен бути кратним середньому MAE операцій. Очевидно а кратне більше 2, що ніщо не вступає в дію, крім виняткових випадків, і, отже, не заважає операціям йти своїм звичайним курсом.

Після кількох тестів я дійшов емпіричного висновку, що Стоп Лосс з поширення повинно бути знаходиться в середньому 3 MAE. Це було б еквівалентно a стоп-лосс на рівні 3ATR для спрямованого положення. Таким чином, кожен спред має своє стоп-лосс що залежить від вашого власного ризику, як і повинно бути.

У випадку під рукою (вага/кукурудза) стоп-лосс - значення 3x2,393 = 7200 доларів або 5400 євро в круглих цифрах. Як тільки спред має значення СПІЛЬНІ втрати більше 5400 євро ми повинні закрити його, оскільки очевидно, що існували б виняткові обставини.

Якщо я зараз переглядаю операції, то бачу, що лише 7 (зі 104) мали Індивідуальний MAE перевищує 7200 доларів. Ми закрили б ті, в яких спільний МАЕ перевищив цю втрату в 7200.

Я маю на увазі, робити речі таким чином Я переконуюсь, що LIKE LOT, я втручаюся лише в 6,7% операцій, і, швидше за все, вони менше, тому що, як я пояснив a Високий індивідуальний рівень MAE нічого не означає, якщо інша нога має сильні виграші.

Можуть бути й інші способи обчислення відповідний стоп-лосс для розповсюдження, але тільки цей мені спав на думку. Для цього мені довелося зробити деяке спрощення, яке мені здається розумним, оскільки розрахунки є консервативними, і я волію йти занадто обережно, ніж ризиковано. Після всіх тисяч тестів, які я провів із системами, мені це говорять тим менше хто втручається у розвиток операції, значно краще.

У цьому аспекті Стоп-лосс далеко але це еквівалентно іншим системам (3 MAE призводять до такої ж кількості, як 3 ATR у направленому положенні). Якщо спред відкриває більше 3 MAE, його доведеться врегулювати; ми не хочемо необмеженого ризику.

Завдяки цьому дослідженню ми можемо також додати до поширення, коли негативна екскурсія перевищує 2 MAE, тому що ми будемо знати, що розповсюдження є виключно відкритим, і тоді ризик дуже обмежений і дуже високі очікування прибутку.

Якщо ви просунуті в Аміброкер Додаток, який я підготував із кодом, який обчислює Середнє значення MAE в доларах. Код надається "як є, без компромісів", і я нагадую вам, що підтримка Amibroker надається Amibroker

АМІБРОКЕР-КОД ДЛЯ СЕРЕДНЬОЇ МАЕ

// ФАЙЛ ДОДАТИ ДО ПАПКИ ВКЛЮЧИТИ // ДЛЯ ЗВІТУ

// СЕРЕДНЬИЙ МОЖЕ В ДОЛАРАХ // OSCAR G. CAGIGAS.