Термін "фінансова ситуація"Це дуже повторюваний термін у світі бізнесу, який полягає у використанні боргу для фінансування операцій. У цій статті ми будемо знати що таке важелі впливу, як це працює а які ваші переваги та їх ризики.

важелі

Індекс

Що таке важелі?

фінансова ситуація Він полягає у використанні боргу для придбання активів, які генерують більше активів. Це поняття, що використовується в операціях, коли вкладені інвестиції перевищують фактично доступні гроші, тому за меншої суми грошей ви можете досягти більшої можливості отримання прибутку або збитку. Отже, це передбачає більший ризик.

Основним інструментом для важелі Це борг, який дозволяє вкласти більше грошей, ніж доступно завдяки запозиченому. Але ви також можете отримати фінансова ситуація через багато інших фінансових інструментів, таких як деривативи, ф'ючерси або CFD.

Ми можемо знайти три типи фінансова ситуація:

  • Позитивне важелі: Цей тип кредитного плеча має місце, коли економічна прибутковість (прибутковість, отримана від активів), яка виробляється за допомогою операції левериджу, перевищує вартість боргу, тобто, як правило, за процентною ставкою, що виплачується банку за позику.
  • Нейтральний левередж: Це відбувається, коли економічна віддача дорівнює процентній ставці, сплаченій за позикою. Зайнятість або збільшення боргу не спричиняє зміни економічної прибутковості.
  • Негативний левередж: Це відбувається, коли економічна прибутковість нижча відсоткової ставки, яка виплачується за борг або за кошти, отримані в позики. У цьому випадку отримання боргу непродуктивне.

Як працює фінансовий важель?: Приклад

ступінь кредитного плеча операції, як правило, вимірюється дробовими одиницями. Наприклад, кредитне плече 1: 2 означає, що на кожне власне вкладене песо вкладається 2 песо, тобто також вкладається 1 песо боргу.

Тому формула для розрахунку фінансового важеля операції буде:

Давайте дізнаємось як працює фінансовий важель через a приклад просто:

Без використовувати важеліПрипустимо, ми хочемо придбати акції компанії, вартість яких становить 1 долар, і ми маємо 10 000 доларів власного капіталу, тому ми купуємо 10 000 акцій. Через деякий час ціна акцій становить 2 долари, тож ми продаємо свої акції та отримуємо 20 000 доларів. Наприкінці операції ми заробили 10 000 доларів, тож отримаємо 100% рентабельність.

Використання кредитне плече: У нас ще є 10 000 доларів власних коштів для інвестування, але крім того, ми попросили кредит у банку на суму 90 000 доларів, і ми придбали ті самі акції за 1 долар, на цей раз отримавши можливість придбати 100 000 акцій. Через деякий час ціна акцій становить 2 долари, тому ми продаємо свої акції. У цьому випадку ми отримаємо прибуток у розмірі 200 000 доларів США, з яким ми виплатимо кредит у 90 000 доларів США, відсотки (ми платимо, наприклад, 10 000 доларів США), і ми все одно матимемо прибуток у розмірі 90 000 доларів США (з урахуванням Спочатку вкладено 10 000 доларів США), що становить 900% прибутковості.

Але, якщо навпаки, замість того, щоб подорожчати, акції впали до ціни € 0,5:

У цьому випадку ми мали б акції вартістю 50 000 доларів, тому ми не змогли б отримати кредит чи виплату відсотків, ми втратили б свої інвестиції, а також накопичили б борг у 50 000 доларів. Однак, якби ми не вдалися до важелів, ми втратили б лише 5000 доларів.

Без використання важелів: у цьому випадку ми хочемо інвестувати 100 000 доларів у транзакцію на фондовому ринку, а через рік вартість наших інвестицій становить 150 000 доларів. Отже, якщо на той момент ви хочете продати, ви отримаєте прибуток у 50%, тобто 50 000 доларів.

Тепер, якщо ви застосували кредитне плече в тому самому випадку, і у вас все ще є 100 000 доларів, але лише 20 000 доларів припадає на власний капітал, а 80 000 доларів, яких не вистачає, є продуктом позики, запитуваної у банку під 10% річних процентів. Тоді через той самий час (один рік) вартість інвестиції становить 150 000 доларів, і ви вирішите продати. Питання буде в тому, скільки він заробить на інвестиціях? У цьому випадку, щоб отримати вигоду, ви повинні спочатку сплатити 10% відсотків, що становило б 8000 доларів, тоді вам довелося б повернути банку загальну позику, яка склала б 80000 доларів. Тоді ви повинні відняти 20 000 доларів, які я вношу, тоді загалом було б 42 000 доларів прибутку порівняно з 50 000 доларами, які я заробляю в операції без важелів.

На перший погляд може здатися, що за рахунок кредитного плеча було зароблено менше, але ми повинні пам’ятати, що під час першої операції інвестиція становила 100 000 доларів, а 50% прибутку (150 000 доларів). З іншого боку, під час другої операції було вкладено загалом 20 000 доларів і виграно 42 000 доларів, так що у відсотках було зароблено 210%, тобто прибуток помножений більш ніж у 2 рази.

Які переваги фінансового важеля?

Використовувати фінансова ситуація має деякі перевага:

  • Це дозволяє отримати доступ до певних інвестицій або ринки, які без підтримки іноземного капіталу були б неможливі.
  • ЗбільштеIRR операції. Фінансова прибутковість власних коштів зростає в геометричній прогресії в результаті використання важеля.
  • Можна зменшити інвестиційний ризик, якщо ми вкладемо капітал у диверсифікацію нашого інвестиційного портфеля.

Ризики фінансового важеля

фінансова ситуація також тягне за собою ряд ризики:

  • ефект важеля може помножити втрати якщо рентабельність інвестицій менша за вартість фінансування (негативне важелі).
  • Ризики в кредит. У багатьох випадках процентні ставки за позиками не є фіксованими і залежать від різних змінних. Якщо темпи ростуть швидше, ніж дохід від проекту, збитки можуть перевищити прибутки.
  • Ризик сприймається інвесторів. Компанії з великою заборгованістю багато разів є непривабливими для інвесторів із несприятливими ризиками.

Як бачите, фінансовий приклад Це інструмент, який може допомогти досягти більш високої віддачі від інвестицій, але який також несе великий ризик. Це здається привабливим інструментом? Ви коли-небудь використовували важелі для своїх інвестицій? Пам'ятайте, що якщо у вас виникли запитання або вам потрібна додаткова інформація, ви можете залишити коментар нижче, і ми відповімо вам якомога швидше.

  • 100% акцій, комісії під 0%
  • Необмежений за обсягом інвестицій та багато іншого
  • Інвестиції в короткострокові та довгострокові
  • Регулюється CySEC та FCA
  • Протоколи безпеки які захищають ваші кошти