2018 рік став невдалим для іспанського фондового ринку, коли Ibex 35 знизився близько 15%, що є найгіршим показником за останні вісім років. 165 фондів, що потрапили під іспанські акції, в підсумку піддалися падінню. Але червоні цифри були не лише справою мадридського фондового ринку, але 94% продукції, що продається в Іспанії, також в кінцевому підсумку втрачали гроші, незважаючи на те, що багато хто з них потрапляли на інші ринки, такі як Уолл-стріт або глобальні акції.
Інвестиційні стратегії аналізують основні позиції восьми іспанських фондових фондів, про які найкраще було забути у 2018 році на фінансових ринках. Телефон Це значення, якому найбільше довіряють менеджери, які зробили найкраще у 2018 році, насправді це одна з найбільших ставок у шести з цих восьми фондів. Властивості Merlin Це друга компанія, яка викликає найбільше співчуття серед цих менеджерів, оскільки її купують у трьох із цих восьми фондів.
Серед найвищих позицій також виділяються такі компанії, як Банк Сантандер, виробник автомобільних компонентів CIE Automotive, дистриб'ютор товарів та послуг для роздрібних торговців Logista, а також виробники залізниць CAF та Talgo. Всі ці компанії купуються двома з восьми фондів, які найбільше чинили опір у році, що щойно закінчився.
Дії Alpha Plus Iberico, які саме фонд втратив найменше грошей за рік із негативною віддачею 4%, посідає серед своїх п'яти основних позицій Talgo з портфельним вагою 5,58%, за ним слідують Coca-Cola European Partners - 5,22%, Telefónica - 4,47%, Alantra - 4,41% і Logista - 4,39%, повідомляє аналітична платформа Morningstar. Автомобіль також є другим з найкращою віддачею з часовим горизонтом три роки з прибутковістю 11,2%, лише за 11,4% від іберійської вартості керуючої компанії Dux Inversores.
Фондом керують Антоніо Манзано та Мікель Наварро, він є частиною комерційної пропозиції компанії Santalucía Asset Management, що народилася в результаті злиття між Alpha Plus Gestora та Santalucía Gestión (колишня Aviva Gestión), акціонери якої належать страховику. Інвестиційна стратегія транспортного засобу передбачає наявність принаймні 75% експозиції до акцій іспанських емітентів, решта - до акцій емітентів з Європейського Союзу і бере як посилання прибутковість індексу Ibex 35.
"Фонд в основному буде інвестувати в компанії, які завдяки своїй бізнес-моделі або економічному циклу представляють можливості переоцінки в середньостроковій перспективі (або через дохідність дивідендів, або середньо- та довгострокові очікування)", - пояснити в своїх даних користувачів.
Після дій Alpha Plus Ibérico його на «символічному» подіумі національних фондів акцій супроводжували Gesconsult Renta Variable, яка залишила 4,2% у 2018 році, та Mutuafondo з накопиченими збитками 4,4% у вправі.
Gesconsult Renta Variable, яким керують Девід Ардура та Гонсало Санчес, має у своєму портфоліо Global Dominion із зваженою вагою 7,57%, CIE Automotive - 7,43%, Europac - 5,87%, Cellnex Telecom - 4,6% та CAF - 4,37%. Зі свого боку, Mutuafondo España робить ставку на Euskaltel, Indra, Banco Santander з вагою портфеля 4,34%, Merlin Properties з 4,31% та Telefónica з 4,19%.
Fidentiis Tordesillas SICAV Iberia, з втратами 5,7%, Серед найбільших його позицій - португальська The Navigator, контрольована 77% свого капіталу групою Semapa, ACS, Airbus та Merlin і Telefónica, із зваженою вагою в двох останніх портфелях 3,97% і 3,97%. 88%. Зі свого боку, автомобіль Man GLG Iberian Opportunities британської керуючої компанії Man залишив 6,6% у 2018 році з експозицією 7,09% у Сантандері, а за нею йдуть інші компанії, такі як португальські телекомунікаційні компанії Nos, Aena, Almirall та Merlin Properties з вагою. з 4,95%.
Іншим інвестиційним інструментом, який найкраще витримав Ibex 35 із двозначним падінням, стала Santalucía Espabolsa із втратами в 7%, що робить його шостим "найкращим" фондом року в іспанській категорії акцій. Його головна ставка - каталонський виробник сигаретного паперу Miquel y Costas з портфельною вагою 5,21%, за яким слідують Logista, Telefónica з вагою 4,42%, Talgo і Fluidra.
За нею йде Trea Iberia Equity, яким керує Наприкінці 2017 року Альфонсо де Грегоріо та Лола Жакото підписали контракт із Gesconsult. У 2018 році він втратив 7,5% власного капіталу, і серед основних ставок є CIE Automotive з 4,64%, за ним слідують Telefónica, FCC з 4,18%, CaixaBank з 3,76% та Gestamp з 3,09%.
EDM Inversión закриває перелік національних фондових фондів, які не втратили більше 8% у 2018 році, і серед своїх поточних великих інвестицій виділяється Inditex з вагою портфеля 9%, за ним слідують Grifols з 7,63%, Telefónica з 5,81%, Колоніальний з 5,21% та CAF з 5,19%.
Зареєструйтесь безкоштовно і отримайте аналіз акцій, що мають найбільший потенціал для зростання