Повільно п’ять років тому, у березні 2013 року, я представив біткойни в серії із п’яти частин у Основному блозі під назвою «Вибух лихоманки біткойнів». Я вибрав цю назву, тому що на той час ціна біткойна наблизилася до 90 доларів у величезному мітингу за кілька місяців. Зараз 16 тисяч. Один з уроків полягає в тому, що варто прочитати базовий блог. З іншого боку, тепер ми можемо з великою впевненістю стверджувати, що біткойн-лихоманка повністю спалахнула і вирувала. Крім того, настав час оновити написане на той час. Тож давайте почнемо спочатку.
Що, біса, взагалі біткойн?
Уявіть собі машину для виготовлення мікросхем, яка існує лише віртуально і яка виробляє мікросхеми, які також існують лише віртуально із заздалегідь визначеним набором правил і швидкостей. Набір правил є загальнодоступним, це може з’ясувати кожен. Наприклад, відомо, що до цього часу він виробив майже 17 мільйонів чіпів, а загалом це зробить 21 мільйон. Також відомо, що після запуску на роботу машини не може впливати чийсь син, вона, безумовно, працюватиме згідно з початковим набором правил.
Давайте також уявимо, що право власності на фішки, оскільки вони існують лише віртуально, підтримується системою реєстрації, яка реєструє всі операції з фішками в головній книзі світу чіпів. Ця книга називається блокчейном. Власники токенів можуть ініціювати передачі з цифровим підписом, і як тільки це буде зроблено, система реєстру відтепер автоматично виконуватиме транзакції. У головній книзі (ланцюжку блоків) ви передаєте фішки, які хочете перевести, з одного рахунку на інший. Більше того, як і машина для виготовлення чіпів, ніхто не може втручатися в роботу системи реєстрації, вона працює за заздалегідь визначеними правилами. Таким чином, жодна влада не може заблокувати облікові записи або заборонити комусь користуватися системою.
Ці дві речі - робота чіп-машини та система реєстрації - насправді виконуються одночасною запуском однієї програми. Фішки у прикладі насправді є біткойнами, і наведена схема операції виконується системою біткойн.
Чому біткойни такі великі?
З одного боку, оскільки машина (навіть якщо вона лише віртуальна), яка після запуску не має жодного впливу у світі і буде надійно працювати на основі закодованого набору правил, раніше не була побудована. Перший приклад цього - біткойн.
З іншого боку, оскільки завдяки біткойнам ми отримали можливість надсилати пристрої, що представляють цінність, одне одному безпосередньо в Інтернеті. Раніше ми могли обмінюватися інформацією лише один з одним в Інтернеті. Ми робимо це, копіюючи дані в нашому розпорядженні та надсилаючи їх іншим. Чи електронною поштою, чи коли вміст, що зберігається на нашому сервері, завантажується та відображається іншими у своєму браузері. Тоді інформація буде доступна нам і кому ми її надіслали. Крім того, ви можете зробити додаткові нескінченні копії, які не можуть бути надто цінними таким чином. Це називається Інформаційним Інтернетом.
Однак біткойн, завдяки технології блокчейну, виконав раніше, здавалося б, неможливе завдання, що коли я відправлю свій біткойн комусь іншому в Інтернеті, це вже не буде моїм шляхом. Таким чином, їх пропозиція може залишатися обмеженою, тобто вони придатні для представлення вартості. Отже, ми винайшли Інтернет цінностей. І цей винахід піде довгий шлях.
У кого будуть нещодавно вироблені біткойни?
Машина для виробництва біткойнів повинна експлуатуватися, а головна книга (блок-ланцюжок) повинна вестись. Цю роботу виконують комп’ютери, на яких запущена програма біткойн, їх називають майнерами. Хоча ці машини керують системою, вони не можуть відхиляти її роботу від системи правил, визначених спочатку. Взамін за виконану роботу власники цих машин отримують щойно створені біткойни. Раніше люди спускалися на шахту, і плодом їхньої праці було викопане золото. Віртуальні майнери сучасної епохи не будуть брудними і “виводять на поверхню” біткойни.
Як зберігати біткойни?
Існує багато програм біткойн-гаманців, які можна завантажити безкоштовно. Встановлюючи їх на нашому комп’ютері або навіть на телефоні, всі вони можуть генерувати рахунки-фактури та обробляти транзакції. Прикладами є Electrum або Jaxx. Однак нам потрібно бути обережними з гаманцями, встановленими на нашому інтернет-автоматі, оскільки якщо наш комп’ютер атакують хакери або віруси, вони можуть вкрасти наші біткойни. Не тримайте в таких гаманцях великі суми.
Набагато більше безпеки купувати за рахунок грошей апаратний гаманець, як Bitcoin Safe або Ledger Nano S. Це насправді маленькі гаджети, якими ви можете користуватися, під’єднавшись до своєї машини. Однак наші гроші будуть у безпеці, навіть якщо наша машина потенційно вірусна.
Для чого використовується біткойн?
Початкова ідея полягала в тому, що біткойни можуть бути грошима в Інтернеті, які не знають кордонів і можуть використовуватися для оплати. Навіть для невеликих копійчастих операцій, які не варто робити в традиційній грошовій системі, оскільки вартість операції перевищує суму, яку ви маєте намір переказати. Раніше біткойн-реферали насправді були дуже дешевими, по суті безкоштовними.
На сьогодні, однак, ситуація змінилася. Хоча сьогодні ми можемо придбати практично все, що є на ньому в Інтернеті (авіаквитки, готельні номери, оренда серверів тощо), як правило, це не використовується для оплати. В даний час біткойн є жертвою власного успіху. Мережа працює на максимальній потужності, а іноді навіть при цьому вона не в змозі завершити всі транзакції вчасно. В результаті реферали іноді дуже сильно уповільнюються і стають набагато дорожчими.
В даний час біткойн вважається набагато більшою інвестицією, різновидом цифрового золота. Він має надзвичайно цікаві особливості, оскільки навряд чи існує інструмент, який працює незалежно від існуючої фінансової системи, забезпечуючи таким чином певний системний ризик.
Відповідно, звичайно, ажіотаж, який склався в останні місяці, почав приймати низку спекулянтів, щасливих і нещасних, які бачать лише те, що ціна зростає, і вони теж не хочуть пропустити хороше. Вони навіть не уявляють, про що йдеться, як це працює та які ризики.
Що таке криптовалюта?
Криптографія - це наука про шифрування. Як правило, це межа науки математики та інформатики. Керованість операційною системою біткойн в основному забезпечується криптографічними прийомами. Некеровані машини для виробництва віртуальних чіпів та системи реєстрації, що працюють на подібних засадах, називаються криптовалютами, серед яких біткойн був першим і до цих пір найбільш відомим.
Здається, хороша ідея інвестувати в криптовалюти за нинішніми високими цінами?
Я цього не знаю, але цілком певно, що величезне зростання курсу швидко відбудеться. Також настане період жахливих падінь та паніки на ринку. Ось як працюють манія та бульбашки, як ми вже неодноразово бачили у світовій історії. Просто неможливо сказати, що ринок обернеться завтра або лише через рік. Тож слід бути обережним і грати щонайбільше лише з великими грошима, повна втрата яких не представлятиме проблем ні фінансово, ні розумово.
Як можна інвестувати в криптовалюти?
У світі діє багато криптовалют, таких як Kraken, Bitstamp або GDAX. Вони доступні кожному в Інтернеті, ви можете відкрити рахунок у них в Інтернеті. Однак, щоб розпочати торгівлю, нам потрібно пройти процес перевірки, де ми підтверджуємо свою особу, надсилаючи всілякі документи. Потім можна поповнити рахунок, переказавши євро або долари, і почати торгувати.
Однак нам слід пам’ятати, що ці фондові біржі, як правило, погано контролюються, і клієнти не отримують жодного захисту інвесторів. Не рекомендується зберігати вартість у них протягом тривалого часу. Раніше хакери в багатьох випадках зламували комп’ютерну систему фондової біржі та грабували їх криптовалютні активи. Тоді фондовий ринок збанкрутував, а клієнти не повернули свої гроші.
Важливо знати, що криптовалюти, які зараз працюють, не підготовлені до поточного глобального ажіотажу ні у своїх співробітників, ні в ІТ-інфраструктурі. Недостатня потужність в даний час спричиняє величезні затримки в реєстрації нових користувачів, і часто суми, що вносяться чи виплачуються, не проводяться вчасно. Також трапляється, що перевантажені сервери фондових бірж просто зависають, і наш онлайн-рахунок стає недоступним. Тож, як би ми не хотіли швидко отримати біткойн, це наш намір зазнати невдачі через повільне адміністрування криптовалют або недостатнє технічне обладнання.
Ми можемо отримати критичні гроші простіше, швидше, але дорожче, ніж вище. В Угорщині також є така послуга, як MrCoin, де замовлені монети видаються нам незабаром після простого переказу форинтів. Нашому завданню сприяє телефонна служба обслуговування клієнтів, доступна угорською мовою, де вони також надають допомогу з технічних питань (наприклад, встановлення гаманця). Однак ціна їх послуги приблизно відповідає сумі, яку ви маєте намір інвестувати. 3%, набагато дорожче порівняно з 0,2-0,3% комісією з торгів на фондових біржах.
Біткойн тепер також опосередковано доступний за традиційними торговими каналами. ETN під назвою Bitcoin Tracker One можна придбати на Північній фондовій біржі Nasdaq у Стокгольмі. Це продукт, ціна якого відображає курс біткойна, а саме тому, що його емітент фактично купує та зберігає достатню кількість біткойнів як заставу. І остання історія полягає в тому, що кілька днів тому на чиказькій біржі CBOE розпочалася торгівля ф’ючерсами на біткойни. У найближчі дні та тижні ще деякі біржі випустять власний ф’ючерсний продукт на біткойни.
Як оподатковується приріст курсу обміну криптовалют?
Юридична класифікація криптовалют складна. Це нові типи інструментів, які раніше не існували, тому їх не можна чітко класифікувати в жодній юридичній категорії. Однак, з точки зору податкових наслідків, зовсім не важливо, з якого виду активу ми отримуємо курсові вигоди, різні типи активів підпорядковуються різним правилам. Згідно з висновком NAV, оскільки це актив, який не може бути віднесений до іншої категорії, збільшення курсового курсу на криптовалютах вважається іншим доходом. Звичайно, ця категорія оподатковується найбільше.
Відрахування 15% ПДФО у будь-якому випадку виправдане, але додатково потрібно сплатити 22% EHO, без обмеження (хоча це слід розраховувати лише на основі 82% отриманого доходу). Тобто загалом дохід становить бл. одну третину, що набагато перевищує податкове навантаження на доходи від традиційних (регульованих) бірж.
Однак справжнім винуватцем цього регулювання є те, що податкову базу для інших доходів не можна зменшити за рахунок збитків, понесених під час торгівлі. Тобто, якщо ми за один рік виграємо 1 мільйон форинтів в одній з наших операцій, а в іншому втратимо 10 мільйонів євро, згідно з правилом, останні збитки не можуть бути враховані, тоді як податковий орган зберігає свій слід після сплати податку наслідки прибутку в 1 мільйон. Що абсолютно нісенітниця. Регламент закликає інвесторів криптовалют приховувати свої доходи, оскільки NAV може вимагати від них кратну частину їх реального доходу шляхом виявлення транзакцій під час перевірки. Вони воліють не зізнаватися. Стара заборгованість законодавчого органу є обнадійливим врегулюванням питання, що спричинило б збільшення податкових надходжень.
Куди прямує криптосвіт?
У наш час усі говорять про криптовалюти, мабуть, це поняття вже проникло в суспільну свідомість. Однак це не справді великий винахід. Набагато більш захоплююча історія - це поява платформ, що працюють на блокчейні, які мають набагато ширший спектр використання, ніж звичайні гроші. Прикладом може бути Ethereum. В Ethereum ми можемо не тільки посилатися, але й укладати розумні контракти, створювати автоматизовані компанії або випускати власні монети. Це вже не прості криптовалюти, а криптоінструменти. Але їх детальна презентація вже виходить за рамки цієї статті.