Наближається п'ята європейська допомога
16 березня в Європі знову спрацювали сигнали тривоги. Була оголошена угода між країнами єврозони, Європейським центральним банком (ЄЦБ), Міжнародним валютним фондом (МВФ) та Кіпром про план порятунку економіки острова в цілому на максимум 10 мільярдів євро.
На сьогодні відомо, що потреби країни для покриття докапіталізації становитимуть загалом 17 000 мільйонів євро, тож Кіпр повинен був би внести свій внесок за рахунок його викупу. Для цього слід внести мінімум 5800 мільйонів євро, які спочатку ЄС запропонував зібрати через податок на банківські вклади, на суму 68 421 млн євро.
З цієї причини та після оголошення обмеження готівки, яку громадяни могли зняти з банкоматів, саме в багатьох засобах масової інформації заговорили про перший випадок "корраліто" в Європі та про нові суворі умови, встановлені Європейським Союзом (ЄС) в рамках економічного порятунку.
Виручка вартістю майже 60% ВВП
10 мільярдів, які Кіпр отримає із брюссельської каси, можуть здатися невеликою сумою порівняно з майже 40 мільярдами від іспанської "фінансової допомоги"; 85 000 мільйонів, наданих Ірландії, 78 000 мільйонів Португалії та 240 000 мільйонів Греції. Однак це значна сума, якщо взяти до уваги, що кіпрський ВВП оцінюється приблизно 17 247 мільйонів євро. Таким чином, європейська допомога становить майже 58% ВВП острова.
1. Чому Кіпр потрібно рятувати?
Банківська система Кіпру. Джерело: eleconomista.mx
Банки маленького кіпрського острова сильно піддаються грецькій фінансовій системі, оскільки вони інвестували великі суми грошей на придбання грецького суверенного боргу. Однак ті облігації Греки постраждали послідовний ви забираєте, що означає прощення боргу на користь Греції. Останній видалити це сталося трохи більше року тому. На сьогоднішній день грецький борг має знецінення більше ніж 50% від його вартості. Крім того, банківські активи Кіпру становлять 145 000 мільйонів євро (що в 8 разів перевищує його ВВП), а вклади - 68 421 мільйони.
Додавши ці проблеми до тих, які переживає її економіка - у 2012 році вона скоротилася на 2,3%, а цього року могла зробити це на 3,5% при рівні безробіття, який міг би зрости з 12,1 до 13,7% -, це призвело до ситуації близько банкрутство основних банків Кіпру, що змушує уряд країни втрутитися. Проаналізувавши потреби в капіталі, було помічено, що для докапіталізації малої островної економіки потрібно 17 000 мільйонів євро.
На Кіпр припадає лише 0,2% ВВП єврозони, Але як зазначив Олі Рен, комісар ЄС з економічних та валютних питань, "Кіпр має відношення до системи", тобто кипрське призупинення платежів вплине на всю зону євро, хоча в меншій мірі, ніж у іншій країні.
2. Коли розпочалось порятунок Кіпру?
Кіпр офіційно звернувся у минулому червні 2012 року до Європейського Союзу з проханням допомогти подолати свою серйозну фінансову кризу, ставши п'ятою країною ЄС, яка за два роки звернулася з проханням про порятунок. Хоча спочатку необхідна сума не була вказана, позика буде використана для покриття потреб банківської системи та самої держави, яка є членом єврозони.
Після кількох місяців перетягування каната ситуація почала формуватися, коли канцлер Німеччини Ангела Меркель 11 січня звернулася до Кіпру з проханням застосувати структурні реформи, які вимагає ЄС, для вирішення його делікатного фінансового становища, яке значно погіршилося. за кризу сусідньої Греції.
Президент Анастасіадіс та лідери партій на зустрічі минулої середи. Джерело: eldiario.es
Після виборів 24 лютого переможець і новий прем'єр-міністр, перетворювач Нікос Анастасіядес, запевнив, що головним пріоритетом його мандату буде відновлення фінансової довіри до Кіпру. 4 березня Кіпр прийняв би прохання ЄС про проведення незалежного органу аудиту щодо відмивання грошей на острові. Після цього експерти з Європейського Союзу, Європейського центрального банку та МВФ відвідали Нікосію, щоб вивчити ситуацію напівпублічних компаній країни.
Майже через пару тижнів, 16 березня (субота, останнім часом модно оголошувати про порятунок) на світанку угода між ЄС, МВФ та Кіпром на план порятунку економіки острова в цілому a максимум 10 мільярдів євро. Це в рамках потреб у капіталізації, які становитимуть 17 000 мільйонів євро, що означатиме це Кіпр повинен був би внести свій внесок за рахунок його викупу.
3. У чому полягає внесок Кіпру?
Кіпр повинен внести загальний внесок у свою докапіталізацію мінімум 5,8 млрд. Євро, які за пропозицією ЄС мають бути залучені через податок на банківські вклади. Спочатку Єврогрупа погодилася встановити ставку 6,75% за депозитами менше 100 000 євро та 9,9% для тих, хто перевищує цю суму (пізніше, пізніше, ми б говорили про ставки навіть вище 20%). До цього буде додано пропорційне утримання процентів, що генеруються цими депозитами. За такою ставкою, яка застосовуватиметься лише один раз, депозити на суму менше 20 000 євро уникнуть.
Конфлікт виникає, коли зазначається, що ця ставка порушує правила громади, які з 2008 року вимагають гарантувати цілісність депозитів менше 100 000 євро.
Для цього і для досягнення 17000 мільйонів капіталу, необхідного уряду Кіпру, є ряд приватизація та зростання корпоративного податку, яка піде від 10% до 12,5%.
Кіпрські банки мають загальну 68 421 млн євро в депозитах, з яких 38,00 мільйонів на рахунках понад 100 000 євро - величезна сума для острова з 1,1 мільйона людей, який ніколи не міг би самостійно підтримати таку велику фінансову систему. Значна частина капіталу банків зникла через інвестиції в Грецію, країну, яка знаходиться в центрі боргової кризи єврозони.
Цей податок застосовуватиметься до всіх депозитів у країні, тобто до резидентів та нерезидентів (багато великих вкладників на Кіпрі - іноземці, включаючи заможних росіян). Кіпріоти можуть повернути половину суми, взятої з їхніх депозитів, сказав президент Анастасіядес.
Податок на банківські депозити на Кіпрі. Джерело: eleconomista.mx
4. Що таке манеж? Це відбувається на Кіпрі?
Цей термін вперше був використаний під час аргентинської кризи в 2001 році, коли уряд Фернандо де ла Руа ввів обмеження на зняття коштів у строкові готівкові грошові кошти, чекові рахунки та ощадні каси для запобігання втечі капіталу. Цей корраліто в Аргентині тривав майже рік.
Кіпр також є для практичних цілей манежем частково і з характером тимчасові. До основної суми депозитів застосовуватиметься податок, а не з відсотків, що раніше не застосовувались у єврозоні, оскільки збільшення податків такого типу накладає навантаження на відсотки.
Уряд оголосив, що кіпріоти можуть зняти гроші з банкоматів до максимуми від 1000 євро на день. Цей захід, доданий до закриття банків з минулої суботи, 16 березня, до їх відкриття, запланованого на четвер, 28, викликав паніку громадян, які стікалися до банкоматів, щоб зняти якомога більше грошей зі своїх рахунків.
5. Чи впроваджено податок на банківські вклади?
19 березня Парламент Кіпру відхилив податок на банківські вклади . Усі партії проголосували проти законопроекту, погодженого з ЄС, за винятком урядової партії DISY, яка утрималася.
Після відмови уряд погодився створити технічну комісію з усіма політичними партіями для пошуку альтернативи. 21 березня було оголошено про заходи щодо підтримки її фінансової системи, включених до «плану В», який повинен бути представлений Єврогрупі, і який міністри фінансів єврозони погодились терміново розглянути.
Протестуючі проти накладення зборів на депозити вкладників на Кіпрі. Фото: Reuters
Європейський центральний банк забезпечить надзвичайну ліквідність, запитувану Центральним банком Кіпру до сьогодні понеділка 25 березня і станом на цю дату допомога буде підтримуватися лише в тому випадку, якщо країна укладе угоду Остаточне рішення щодо Вашої програми фінансового порятунку.
З іншого боку, прем'єр-міністр Росії Медведєв погрожував би переглянути частину валютних резервів, яку його країна зберігає в євро, що становить 41% або 42% від загальної кількості, за їх абсолютно різну думку щодо моделі порятунку країни, яка також вплине на російських вкладників, більшість .
6. Що таке план Б?
Парламент Кіпру затвердив частину а Альтернативний план податку на всі депозити з метою залучення 5 800 мільйонів євро. Серед дев'яти законів, що містяться в плані, - створення Національного фонду солідарності та закон про обмеження фінансових операцій. План залишає податок на депозит для подальшої сесії. Уряд також отримав повноваження вводити контроль над капіталом для банків, передбачаючи ймовірний втечу грошей, коли банки знову відкриються в четвер після закриття більше тижня.
7. Чому цей порятунок відрізняється від решти?
Відмінність кіпрської допомоги від Греції чи Ірландії - це не результат випадковості, а виборчий тиск. Схід року проводяться вибори в Німеччині, країна, в якій існує несприятлива думка щодо допомоги, яку її президент Ангела Меркель пропонує країнам півдня (в обмін на жорсткі заходи жорсткої економії) для стабілізації європейської фінансової ситуації.
22 вересня в Німеччині відбудуться вибори, дебати про їхній внесок у різні рятування, що відбуваються в Європа буде одним із ключових аспектів для обговорення і це передбачається як основний момент для німців, коли мова йде про схильність до того чи іншого кандидата. Можливе переобрання Ангели Меркель президентом або її можлива зміна буде те, про що всі європейці будуть добре знати, адже від цього залежатиме їхнє макроекономічне майбутнє.
У цьому порятунку також можлива участь Росії очікується, те, що ще не підтверджено. Насправді Москва вже надала Нікосії позику в розмірі 2,5 мільярда євро в 2011 році, щоб допомогти фінансувати острів. Однією з можливостей, яку розглядали, є те, що Кіпр просив ввести мораторій на повернення цієї позики або її продовження.
Слід пам'ятати, що Кіпр - це країна, яка проводить агресивну фіскальну політику, що призвело до численних статків з усього світу, і особливо росіян, які прагнуть дуже сприятливого податкового режиму. Введення податку на депозити може означати, що російські вкладники острова платять близько 3 мільярдів євро, за експертними оцінками. З цієї причини розглядається можливе втручання Росії з метою захисту інтересів інвестицій її громадян на острові.
8. Яка ситуація сьогодні?
[повідомлення]ОНОВЛЕННЯ: Міністри фінансів євро ратифікували у неділю ввечері принцип домовленості, досягнутий між трійкою та президентом Кіпру Нікосом Анастасіадісом. Угода включає a відняти для вкладників більше 100 000 євро у двох великих фірмах країни - Банку Кіпру та Лайкі Банку - хоча сума цього відрахування ще не визначена. Деякі початкові чутки ставлять втрати від 30% до 50%. Банк Лайки буде ліквідований, Примушення всіх вкладників на суму понад 100 000 євро брати на себе збитки, а також боргових кредиторів як найвищої якості (борг на вищому рівні), так і субординованого боргу. Зі свого боку, Банк Кіпру буде стояти, хоча збитки також будуть покладені на заощадження понад 100 000 євро. Уряду Кіпру вдалося утримати цей банк на плаву, перед тиском МВФ закрити його, як це станеться з Лайкі. [/ Примітка]
Європейський центральний банк дав Кіпру до сьогодні, у понеділок, 25 березня, досягти згоди щодо порятунку. В іншому випадку ви оголосили що зменшить надзвичайну ліквідність для кіпрських банків, що призведе до негайного банкрутства та, можливо, виходу з єврозони.
Про це заявив у суботу уряд Кіпру шукав отримання 25 відсотків вартості великих депозитів (понад 100 000 євро) у своєму найбільшому банку - Банку Кіпру - в гонці з часом, щоб отримати кошти, необхідні для порятунку Європейського Союзу та уникнути фінансового колапсу. Крім того, знижка 4% застосовуватиметься до депозитів на суму понад 100 000 євро, які знаходяться в інших банках, згідно з різною інформацією, яка ще не підтверджена. Отже, в цій останній пропозиції мали б бути звільнені дрібні вкладники, розлючені початковим планом оцінки своїх депозитів разом із депозитами великих вкладників.
Намагаючись задобрити своїх європейських партнерів, кіпрські депутати проголосували на засіданні в п'ятницю ввечері за націоналізувати державні пенсії і вони дали зелене світло реструктуризації другої за величиною фінансової установи в країні, Банку Лайки, та її поділу на "хороший" і "поганий" банки, а також закону, що допускає обмеження руху капіталу, що має дещо заспокоїли партнерів єврозони.
Це некомерційне пояснення