Рівно сім років тому, у вересні 2008 року, впав один з найбільших та найстаріших інвестиційних банків США - Lehman Brothers. Тоді американській фінансовій галузі довелося оголосити про банкрутство, що зараз сприймається як один із ключових моментів початку світової фінансової кризи. Однак крах Lehman Brothers став лише кульмінацією довгострокових проблем, з якими стикаються американський ринок іпотечного кредитування та пов'язані з ним фінансові установи. Світову фінансову кризу в 2008 році (і вона триває і сьогодні) можна розглядати як наслідок іпотечної кризи в США.

американську

Lehman Brothers працює на ринку більше 150 років. Однак у 2008 році її невдача інвестувати 60 мільярдів доларів у нерухомість та неможливість знайти інвестиційного партнера для її порятунку стали фатальними. Центральна банківська система США (FED) у минулому кілька разів допомагала іншим проблемним фінансовим установам, побоюючись, що їх крах може спричинити загальносистемну кризу. Однак у випадку з Lehman Brothers він більше не хотів робити гроші платників податків доступними. Уряд США підвів банк після п'яти днів кризових переговорів. Але в Lehman Brothers гроші мали і інші банки, в тому числі європейські. Завдяки цьому вони значною мірою потрапили в подібні проблеми, і фінансова криза щасливо розлилася по океану. Не минуло і двох тижнів, як уряд США закрив Washington Mutual, найбільший вітчизняний ощадний банк. І його падіння стало найбільшим крахом в історії банківського сектору США.

Але повернімось до початку світової кризи - тобто до американської іпотечної кризи. Пояснити його точні причини зовсім непросто, але дуже просто кажучи, за кризою на іпотечному ринку США непогашені іпотечні кредити надаються клієнтам з поганою кредитною історією. По-людськи кажучи, ті американці, які просто не могли собі цього дозволити, також зробили власний будинок під іпотеку, і яким банки взагалі не повинні належним чином надавати іпотеку.

Але на початку тисячоліття американські банківські установи та інвестори запустили неймовірну карусель іпотечних позик. Домогосподарства купували будинки, банкіри та інвестори отримували відсотки, і ніхто не усвідомлював, що це бомба уповільнення. Поступово люди не змогли повернути свої іпотечні кредити, і будинки потрапили в руки банків та інвесторів, які потім намагалися продати цю нерухомість, що, звичайно, було непросто. Вже в 2006 році конфіскація будинків з боргами в США досягла рекордного рівня. Навпаки, продажі нових сімейних будинків почали стрімко скорочуватися в тому ж році. Зростала кількість непогашених та достроково припинених іпотечних кредитів. Процентні ставки почали зростати. А навесні 2007 року кількість непогашених іпотечних і заставлених будинків була навіть більшою, ніж у попередньому році. Правила попиту та пропозиції невблаганні, тому ціна на нерухомість логічно стрімко падала, ринок нерухомості впав, і фінансові установи, такі як банк Lehman Brothers, про який згадувалось у вступі, вже не мали можливості керувати своїми зобов'язаннями.

На момент краху Lehman Brothers фондові ринки почали стрімко падати не тільки в США, але й поступово в Європі та Азії. Саме іпотечне кредитування перестало бути основною причиною продовження кризи, яка на той час змінилася від американської іпотечної кризи до світової фінансової через взаємозв'язок світової економіки. На думку багатьох експертів, ми все ще відчуваємо його наслідки сьогодні.