У минулому році частка акцій у багатстві багатих американців була майже 40%. У портфелях багатих людей переважають акції. Немає нерухомості, банківських депозитів або облігацій ...
- Акції мають найбільший потенціал зростання
Якщо у вас є довгострокові інвестиційні цілі, ігнорування акцій означає досягнення низької прибутковості. Вони заробляли гроші за останні 90 років Акції США в середньому складають 10% річних, тоді як державні облігації США лише 5,5%. Той факт, що це залежить від кожного відсотка, видно з конкретних цифр. Наприклад, за 20 років інвестиція у 10000 мільйонів в облігації принесе майже 30 000 євро, вартість інвестицій в акції була б більш ніж подвоєною. У довгостроковій перспективі відмінності ще більш виражені. Через 30 років вартість інвестицій в акціонерний капітал була б у 3,5 рази вищою, а через 40 років майже у 5,5 разів.
Ці дії включають бонус за підприємництво та підприємництво, підвищення ефективності та продуктивності праці, інновацій, розробки нових технологій, продуктів та послуг. Простіше кажучи, людський прогрес «закодований» у діях. Вкладаючи гроші в акції, ви берете участь у бізнесі інших. Купуючи акції Berkshire Hathaway, ви стаєте партнером Уорена Баффета через акції Apple, наступником ідей Стіва Джобса або Ларрі Пейга та Сержа Бріна через акції Google (тепер Алфавіт). Або інших підприємців, чиї імена та компанії сьогодні невідомі, але будуть іконами для наших дітей та онуків. Акції є ідеальним інструментом для довгострокових інвестиційних цілей, таких як навчання дітей, створення фінансового резерву чи накопичення на пенсію.
- Акції найкраще захищають від інфляції
Реальна річна прибутковість акцій США за останні 90 років досягла 7%, дохідності державних облігацій США - 2,5%, депозитних продуктів - лише 0,5%. За останні 20 років подорожчання депозитних продуктів США було навіть негативним. Подібна ситуація і в Словаччині. Минулого року середня реальна дохідність словаків у банках досягла -2,2%, попереднього року -1%. Довгострокове порівняння словацьких доходів у банках та інфляції підтверджує, що ніхто не збагатився, вносячи гроші в банки. Навіть такі інвестиції посилюють відносну бідність порівняно з розвиненими країнами.
Інвестування в запаси - це ліки від інфляції, оскільки всі підприємства намагаються перенести це на ціни продуктів. Чи будемо ми дивитись на пекарів, перукарів чи виробників гвинтів.
- Акції підвищують безпеку портфеля
Надмірно консервативний портфель (наприклад, складається лише з облігацій) може бути більш ризикованим, ніж той, в якому є невелика частка акцій. Наприклад, якщо ви змішали 5-відсотковий пакет акцій США в портфелі всіх облігацій США, дохідність зросте з 5,79% до 6,07% річних, але його волатильність впаде з 3,81% до 3,74% (період 01/1972 до 01/2019).
Більша частка акцій у портфелі означає більшу прибутковість, але також більшу волатильність. Це правда, що зі збільшенням волатильності портфеля його віддача також зростає, але повільніше, ніж волатильність. Наприклад, волатильність портфеля з часткою 50 відсотків зросла на 100% порівняно із суто портфелем облігацій (7,88%). Однак рентабельність цього портфеля зросла лише на 40% (до 8,27% річних). Це ціна за більший урожай. Однак більш висока дохідність на кілька відсотків у довгостроковій перспективі означає кращий баланс рахунку на десятки або сотні тисяч.
Як інвестувати в акції?
Вони являють собою ідеальний інструмент, який ефективно перетворює прибуток на фондовому ринку в гаманці інвесторів фонди індексу власного капіталу, Беручи до уваги:
- Імовірність того, що фонд індексу акцій перевищить активний взаємний фонд у довгостроковій перспективі, становить понад 80% (залежно від категорії). Спекулювати на виборі пайового фонду, що активно управляється, марно витрачати час і гроші.
- Середня плата за управління фондом індексу акцій становить близько 0,3% на рік, активний фонд акцій коштує більше 1,5%. Через десять років ви будете платити в середньому на 12% більше в активно керованому пайовому фонді, ніж у фонді індексу акцій.
- Ви повинні сплатити податок (19% та 25% відповідно) з прибутку, який ви отримуєте у пайовому фонді. Прибуток з індексного фонду звільняється від оподаткування податком на доходи фізичних осіб через рік після придбання.
Марош Ďurik - Авт
Головний виконавчий директор
Марош працює на ринку капіталу з 1996 року. Він працював у Across Private Investments з 2005 по 2008 рік і знову працює в групі з 2014 року. У 2016 році він став генеральним директором Across Private Investments, і продовжує надавати інвестиційні консультації та менеджмент продукту.