Наближається кінець року, ринки все ще мають сюрприз на Різдво (європейський пакет можна очікувати прямо в четвер та п’ятницю тижня), але варто звернути нашу увагу на наступний рік. У кількох наступних статтях ми розглянемо, чого очікувати наступного року на золото, CHF, CAD та AUD. Ми починаємо цей тиждень з аналізу та огляду золота.

золото

Безумовно, багато хто купував - заохочений постійним зростанням золота за останні 11 років (за останні 11 років такого інструменту не існує!) - золото або у фізичній формі, у формі паперу, або навіть у формі CFD. Це буде виграшним рішенням чи ми скоро побачимо наступний найбільший аеростат? Перш за все, давайте зафіксуємо факт, спираючись на таблицю нижче:

Зображення з веб-сайту www.inflationdata.com. Синя лінія позначає курс золота в доларах, який також зустрічається на графіках Protrader, починаючи з 1913 року. І з червоною лінією ми бачимо її реальне значення з поправкою на інфляцію. Вражає те, що, окрім буму 1980 *, реальний обмінний курс золота залишався незмінним між 1934 і 2006 роками. Тож ми також дотримуємось думки, що золото - це, перш за все, позачасова і найважливіша роль інвесторів у нейтралізації інфляції, тобто хеджування. Наприклад, ніхто не хоче, щоб їх багатство втратило користь через війну, тому він зберігає частину його у фізичному золоті, яке, безумовно, матиме цінність навіть під час кризи. Тож не варто спекулятивно і для отримання прибутку купувати фізичне золото, якщо ми думаємо протягом більш тривалого періоду часу, ми повинні з цим погодитися.

Однак і 1980-ті, і нинішній бум є чудовими і дають можливість для короткострокової додаткової віддачі. Питання в тому, хто б не думав про поточний «ажіотаж» і не купував золото близько 1900 року з метою отримання прибутку, про який рівень цін і часовий горизонт думати?

На графіку нижче ми бачимо курс золота з жовтня 2008 року, коли він вперше заграв із рівнем 1000 доларів США. Насправді, перший рикошет був першою реальною корекцією ралі в $ 250, яке розпочалося на початку 2000-х. Отже, це можна вважати кінцем першої хвилі, оскільки його також позначали 1. Після падіння на 250-300 доларів, курс знову піднявся, позначивши кінець корекції двома. Цей висхідний тренд був незмінним до рівня курсу 1921 долара в кінці серпня, тому ми позначили цей рівень знаком 3, кінцем другої хвилі, що зростала. Отже, ми зараз перебуваємо в 4-й хвилі, корекція, яка, звичайно, триватиме довго і довго після такого підйому.

Таким чином, висновок - пункт 5, остаточний пункт тенденції до зростання, що розпочалася у 2000 році. Оскільки 5-а хвиля хвиль Еліота вже слабша, вона (зазвичай) не перевищує величини першої хвилі, тому можна очікувати збільшення між 600 і 800. Залежно від того, де ми розраховуємо це збільшення, ми можемо припустити обмінний курс між 2200–2400 доларами - але ми не знаємо часу, щоб сюди легко потрапити 1 рік, 2 роки, оскільки це вже (враховуючи обмін темпи руху за попередні 11 років).) фаза задухи зростає.

Якщо ми уважніше розглянемо поточну, 4-ю хвилю, то побачимо, що корекція звужується до трикутника і простір закінчується небезпечно, ми, безперечно, скоро побачимо виверження. Критичний рівень становить близько 1775-1800 доларів, це повинно розірватися, щоб перша хвиля корекції відбулася спочатку близько 1835 року (очікується вздовж зеленої пунктирної лінії). Тоді, звичайно, описаний раніше діапазон цін 2200–2400 доларів також буде доступний через кілька років. Звичайно, не думайте, що рівень в 2000 доларів прорветься набагато легше, ніж це, тому зрозуміло, чому ми очікуємо набагато повільнішого, більш тривалого та докучливого зростання Лонгосів, ніж у попередні роки (пам’ятайте, перша хвиля тривала майже 8 років !). Можна припустити великі корекції, бурхливий рух цін, це не дивно після досягнення точки 5 ($ 1835) чергового падіння близько $ 1720-1700. Однак, якщо рівень цін в 1660 доларів знову прорветься найближчими тижнями, наш аналіз може бути фактично зруйнований, і бачення ціни на золото в 2200 доларів піде далі. У цьому випадку, як очікується, тестування безперервної лінії тренду з 2008 року (позначена зеленим кольором) очікується на рівні близько 1600 доларів.

Отже, якщо хтось «увійшов до золотого бізнесу» в спекулятивних цілях, з метою отримання прибутку, будьте готові до важкого періоду і будьте дуже терплячими, оскільки ви можете розраховувати на те, що вийдете з цього відносно добре, як показує аналіз вище. Ми могли б додати багато фундаментальних факторів, які спричинили такий період, як 1980-ті роки, знову в ціні на золото, однак той факт, що як тільки всі скажуть купувати (див. Рівень 1920 р.), Настає знову, настає важкий період. Нинішній обмінний курс, можливо, вже є кращим вибором для подібної спекулятивної покупки, але ми дотримуємося думки, що за десятки років до цього ніхто не повинен бачити можливості збагатитися золотом. Його цінність справді виявляється тоді, коли все інше стає нікчемним - шанси на подібну ситуацію постійно зростають у наш час, це правда - і це твердження справедливе лише і виключно для фізичного золота.

* що сталося з ціною на золото в 1980 р. - двозначна інфляція в багатьох країнах світу, радянська окупація Афганістану, іранське повстання, високі ціни на нафту, напружена політична ситуація ... схожість з моторошною ситуацією сьогодні.