Нижче я представляю кілька книг, які можуть зацікавити трейдерів та інвесторів. Здебільшого це будуть книжки на фондовому ринку, які ми можемо захотіти вивчити. Чим краще ми будемо проінформовані про тему біржової торгівлі та інвестицій, тим краще ми побачимо цей ринок. Ми дізнаємось про методи, які не працюють (про деякі з них я вже повідомляв), і побачимо, що приносить нам результати. У списку ви знайдете ряд книг, в яких обговорюються методи торговців. У них є чому повчитися, як ви побачите, як ці трейдери думають про стратегію. Тому вони не купують акції туди-сюди, а за чітко структурованими, визначеними правилами. Я почну свій список спочатку з біржових книг, з яких ви зможете дізнатись у відомих фондових торговців.

ринку

На нашому сайті ми вже торкнулися ряду важливих факторів, пов’язаних з біржовою торгівлею та акціями. Ви можете знайти ці повідомлення тут, або ви можете підписатись на нашу розсилку, щоб ми могли сповіщати вас про нові повідомлення. Крім того, наші читачі бюлетеня можуть отримати доступ до серії 15-годинних лекцій (на тему фондового ринку, акцій).

1) Едвін Лефевр - Нотатки спекулянта

Книга «Записки спекулянта» стосується методу торгівлі спекулянтом новин Джессі Лівермор. Лівермор все ще торгував на фондовому ринку в епоху телеграфу і укладав свої угоди спеціально на короткий термін. Ми можемо дізнатись багато подробиць про його метод, але не сподіваємось, що з його книги з’явиться повна техніка, але незліченна кількість істин щодо функціонування фондового ринку, що діють і сьогодні, може бути відкрита читачеві. Наприклад, у Ліверморі вже існували букмекерські контори, де ми могли робити ставку на зміни ціни акцій проти букмекерської контори. Сьогодні еквівалентом є торгівля CFD, яка не підкріплена реальною біржовою операцією. Лівермор також написав книгу як власний автор, що також є корисним читанням. Однак він не з’явився угорською мовою, його назва - „Як торгувати акціями”. Ми також говорили про методи Лівермора тут, на сторінці: Детально про метод Лівермора

2) Ніколас Дарвас - Як я виграв 2 мільйони доларів на фондовому ринку?

Хоча книга, що обговорює методи Лівермора, мені набагато більш рекомендована і звична, мені книга Дарваса мені більше сподобалася. З одного боку, тому що він значно детальніше пояснює свою техніку у своїй книзі, і ми можемо побачити кілька прикладів його операцій. Техніка, якій можна навчитися з його книги, тут також обговорювалася як техніка коробки Дарваса: стратегія фондового ринку коробки Дарваса

3) Market Wizards - ринкові майстри

Серія «Майстри ринку» дякує Джеку Д. Швагеру, який у своїй книзі підсумовує інтерв’ю з відомими трейдерами, менеджерами хедж-фондів. Серед торговців я б виділив інтерв’ю з Едом Сейкотою, Полом Тюдором Джонсом, Річардом Деннісом (Turtle Strategists: How Turtle Works, Turtle Strategy, Technique), Джимом Роджерсом та Ван К. Тарпом. У цих спекулянтів ми можемо дізнатися багато корисного. Однак не сподівайтесь, що буде представлена ​​така детальна техніка, як у випадку з Дарвасом, але його книга все ще дуже добре читається. Книга "Майстри ринку" також була видана угорською мовою, і тепер я порівняв ці дві книги, щоб написати запис. Обидві книги були тут на моїй книжковій полиці, але лише тепер стало очевидним, що половина угорського видання була такою товстою, і я думаю, що інтерв’ю з багатьма спекулянтами залишилось поза угорською версією. Тим не менше, це корисне читання, яке можна знайти на угорській мові Джеком Д. Швагером під назвою «Майстри ринку».

4) Ніколас Данбар - Знайдені гроші

Данбар розповідає цікаву історію про успіх, а потім стрімкий крах хедж-фонду Long-Term Capital Management. Що трапляється, коли хедж-фонд отримує величезний прибуток практично без ризику з теорією лауреата Нобелівської премії? А потім, через надзвичайно рідкісну подію, компанія змушена оприбутковувати такі збитки, що якби компанію не вдалося врятувати, вона затягнула б з собою найбільші світові банки. Книга вийшла угорською мовою, але вона вже недоступна, ви можете спробувати, я зміг отримати використану її копію. Тут обговорюється тема, заснована на книзі: Падіння успішного хедж-фонду та уроки для біржових трейдерів

5) Дьєрдь Сорос - Кредитна криза 2008 року та її наслідки -

Сорос видав кілька книг угорською мовою. Їх також варто прочитати, але не сподівайтесь, що методи спекуляції Сороса будуть детально вивчені з цих книг. Ми можемо дізнатись більше про стратегію бази Сороса Квантума, прочитавши інтерв’ю зі Стенлі Дракенміллером у “Чарівнику ринку”. Після 1988 року після Сороса його загнав Друкенміллер. Сорос також працював із відомим до нього трейдером Віктором Нідергоффером (деякі думки щодо техніки Нідергоффера: Антитрендова торгівля проти стратегій).

6) Книги фондової біржі Андре Костолани

Книги Андре Костолані видаються в Угорщині більше 10 років. Окрім Сороса, Костолани - найвідоміший спекулянт на фондовому ринку в Угорщині. Його дуже гарна книга - «Мудрість спекулянта», «Психологія акцій», «Дивосвіт грошей та фондовий ринок», більше ніж гроші та жадібне бажання. Окрім вищезазначених чотирьох книг, Костолани розповідає про кілька спекулятивних операцій у своїй книзі «Мої улюблені історії про гроші». Це також цінна інформація, оскільки ми можемо бачити з неї, що відбувається під час криз на фондових біржах, фінансових ринках.

7) Олександр Старійшина - торгівля на життя

Книга Олександра Елдера «Торгівля на життя за допомогою технічного аналізу та торгових стратегій, заснованих на технічному аналізі». У своїй книзі він також представляє відому стратегію потрійного екрану, про яку ми також говорили: стратегія Elder Triple Screen, техніка торгівлі. З книги ми можемо дізнатися, як побудувати торгову стратегію, як дотримуватися короткострокової торгівлі.

8) Томас Н. Булковський - Енциклопедія свічників

Томас Н. Булковський багато в чому завдячує короткотерміновим торговцям, оскільки зібрав і повторно перевірив типи відомих японських свічок та форми валютного курсу у своїх книгах. В «Енциклопедії свічників» обговорюється 100 різних японських свічок (насправді видів свічок менше, але Булковський окремо обговорює випадки ведмежого ринку та бичачого ринку), а інформацію про їх надійність також можна знайти в 900-сторінковій книзі. Варто прочитати, бо саме так ми побачимо, які японські свічки мають високу надійність, і наскільки варто торгувати, покладаючись на японські свічки взагалі. Японські свічки також частково обговорюються тут: Використання японської свічки в аналізі, японські свічки просто

9) Томас Н. Булковський - Енциклопедія схем діаграм

Інша книга Булковського стосується форм обмінного курсу. Булковський обговорює 63 різні форми обмінного курсу. Сюди входять фігури, прив’язані до різних подій (наприклад, торгівлі швидкими звітами). У цій 900-сторінковій книзі можна знайти не лише описи фігур, але й їх ефективність та тестування в минулому. Робота Булковського характеризується повною деталізацією та ретельністю. Як приклад я хотів би згадати, що він відокремлює чотири типи подвійних форм основи відповідно до формування основ і тестує їх окремо. На мою думку, остання книга є більш корисною для торгівлі на фондовому ринку, ніж та, що стосується японських свічок, тож давайте почнемо з цієї книги. Тут обговорювались акції та інформація про їх торгівлю: фондова біржа, типи форм валютного курсу, їх резюме

10) Бенджамін Грем - розумний інвестор

Бенджамін Грем вважається одним з найкращих інвесторів, який за свої десятиліття перевершував ринкову віддачу завдяки своїм інвестиціям. Своїми книгами Грем створив основу для методів аналізу запасів, що використовуються і сьогодні. Він також написав три книги на цю тему. Найперша книга Graрема "Аналіз безпеки" була опублікована в 1934 р., За допомогою якої він заснував методи аналізу запасів та фундаментального аналізу. Подальшою роботою hamрема є "Взаємозв'язок фінансових звітів", а потім його книга "Інтелектуальний інвестор" (також видана угорською мовою в 1949 р.), Яка спеціально орієнтована на окремих звичайних інвесторів. Найвідоміший студент Graрема - Уоррен Баффет, який у 2017 році був другою за багатством людиною у світі. Баффет взяв від Грема ряд методів, але його інвестиційна стратегія є більш точною. В одному з наших навчальних матеріалів також детально розглядаються інвестиції, засновані на вартості. Щодо цього докладно: Баффет, Грем і інвестори, що базуються на вартості, не помилились?

11) Мері Баффет - буфеттологія

Мері Баффет написала кілька книг про інвестиційні методи Уоррена Баффета. З них мені найбільше сподобалися "Буфетологія" та "Нова буфетологія". Ці дві книги доповнюють одна одну, тож це не новий випуск, але в “Новій буфетології” ми дізнаємось більше про методи вибору акцій для відомого інвестора. Порада Баффет, про яку ми вже говорили: Уоррен Баффет і 225 мільйонів орангутанів, можливо, не будуть корисними спеціально для біржових трейдерів, а для інвесторів на фондовому ринку.

12) Подвійний імпульс інвестування Гері Антоначчі

Гері Анточчі обговорює стратегію імпульсного інвестування у своїй книзі "Подвійний імпульс інвестування" З книги можна дізнатися не лише загальну інформацію про інвестора, але і конкретну стратегію інвестора. Перевірка стратегії також може бути вивчена з книги. Ми можемо багато чому навчитися у Антоначчі, наприклад, як перевірити стратегію, які показники оцінювати, яких помилок уникати при інвестуванні. Ми також коротко поговорили про його метод: Інвестування, терміни відповідно до стратегії інвестування з подвійним імпульсом

13) Тріумф оптимістів: 101 рік повернення глобальних інвестицій

Якщо ми хочемо зрозуміти сьогодення, нам потрібно знати минуле. У цьому нам може допомогти книга "Тріумф оптимістів", яка оглядається на останні 100 років з точки зору облігацій, процесів на фондовому ринку та прибутковості. Хоча ми звикли до того, що більшість книг або стратегій стосуються американського фондового ринку (наприклад, стратегії придбання та утримання), у цій книзі ми також можемо отримати інформацію про економіку, ринки акцій та облігацій розвинених країн (21 країн). Наприклад, що сталося під час великої економічної кризи в Німеччині? На скільки впав японський фондовий ринок після Другої світової війни (97%)? Або чому у Великобританії відбувся спад між 73-74 рр., Наскільки в той час фондовий ринок впав (71%)? Кілька думок із книги: Це найкращі інвестиції за останні 100 років

14) Роберт Шиллер: Ірраціональне розгул

Ім’я економіста, лауреата Нобелівської премії, Роберта Шиллера, може здатися звичним для біржових трейдерів, оскільки виявлення багатьох кореляцій та аномалій на фондовому ринку може бути пов’язане з його ім’ям. Крім усього іншого, розвиток показника CAPE відомий своїми дослідженнями дивідендних доходів та майбутніх прибутків, і в його книзі ми можемо дізнатись про основну роботу фондових бірж. Це не отримало стільки висвітлення в пресі, але Роберт Шиллер попередив учасників ринку перед тим, як повітряні кулі доткома та повітряні кулі 2008-2009 років лопнуть, і, можливо, це свідчить про те, що пересічному інвестору слід вчитися у професора Шиллера.

15) Джеремі Дж. Зігель: запас на довгострокову перспективу

Ім'я Джеремі Дж. Зігеля, безсумнівно, не уникнути, якщо серйозніше ставитись до інвестицій на фондовому ринку. Це пов’язано з тим, що професор Університету Пенсільванії отримав довгострокову 200-річну віддачу від американських інвестиційних фондів, про що він повідомив у своїй книзі Акції на довгострокову перспективу. У книзі професора Зігеля йдеться про довгострокові інвестиції в акціонерний капітал, і можна впевнено стверджувати, що його книга „Акції на довгострокову перспективу” насправді стала біблією для придбання та утримання, пасивного інвестування, інвесторів, які створюють різні ледачі портфелі. Однак, правда, нещодавні дослідження показують, що дані професора Зігеля є неточними на основі попередніх помилкових даних. Детальніше про це ви можете прочитати тут: Пасивне інвестування ґрунтується на помилках та принципі придбання та утримання?

16) Бертон Г. Малкіель: Блукаюча Уолл-стріт

Теорія ефективних ринків є неминучою темою, коли мова йде про біржову торгівлю та інвестиції, оскільки найважливішим принципом теорії ефективних ринків є те, що ринки раціональні, тобто ціна окремих активів покаже їх реальну вартість. Якщо є невелика різниця між вартістю акції та її ціною, вона швидко підлягає арбітражу, тобто з цього випливає, що ринок не можна обійти, немає можливості перевиконання. Тож біржові торговці не мають можливості перевершити свої показники, ризикуючи максимально. Незважаючи на вищевикладене, протягом останніх десятиліть було досліджено широкий спектр кореляцій та аномалій (тут відомо близько 300 таких кореляцій, і ми про них тут говорили), і теорія ефективних ринків доповнена деякими з цих кореляцій. Ви можете детально вивчити теорію ефективних ринків та пов'язану з нею теорію випадкових прогулянок з книги Бертона Г. Малкіеля, який за допомогою Євгена Фами написав свою надзвичайно успішну книгу про роботу фондових бірж. Рекомендована література для початківців біржових торговців: Блукаюча Уолл-стріт

17) Факти та помилки щодо фондового ринку та інвестицій

18) Аномалії фондового ринку

Широке коло інвесторів перевіряє свої здібності на фондових ринках, зокрема для досягнення прибутковості, що перевищує безризичні інвестиції. Незважаючи на те, що біржова торгівля має бути простою, всебічні опитування трейдерів показують, що 70-85% біржових трейдерів не здатні довгостроково торгувати вигідно. Тобто, після початкового періоду, сповненого нереальних бажань, настає протверезіння, коли трейдер усвідомлює, що фондовий ринок не такий простий, проте ці доходи не такі високі, як він думав, що він спершу буде балотуватися. Це тоді, коли інвестор приходить до усвідомлення того, що біржова торгівля є професією, або або відмовляється, або, поглиблюючи свої знання, намагається зрозуміти ринкові процеси, дослідити зв’язки, з якими можна збільшити прибутковість у майбутньому.

Ця книга може допомогти читачеві в цьому лабіринті, в якому автор збирає науково-дослідні зв’язки минулих десятиліть. Для більшості знань та кореляцій, що обговорюються в книзі, вірно, що вони базуються на статистично значущих дослідженнях, тобто з 95% впевненістю можна стверджувати, що ці кореляції існують і що їх існування не є випадком роботи.

Частиною загальної картини є те, що тепер можна виявити 296 кореляційних зв’язків (статистично значущих), які можуть бути пов’язані з майбутніми прибутками. З цих 296 кореляційних зв'язків 138 також пройшов би більш жорсткий тест на бонферронні. Серед цих зв’язків, аномалій ринку капіталу, книга висвітлює ті, які мають найбільший вплив і навіть можуть бути застосовані на практиці на фондових ринках.

Під час обговорення методів та взаємозв’язків, пов’язаних з біржовою торгівлею, автор вивчив понад 200 джерел, що містять результати останніх досліджень ринку капіталу, опублікованих за останні десятиліття.

Серед іншого, у книзі обговорюються такі теми: ефект вартості, стратегія повторного тестування вартості, ефект імпульсу, ефект розміру, бета-аномалія, ефект волатильності, ефект зростання активів, техніка приготування книги, довгостроковий ефект розвороту, аномалії чистого випуску, PEAD аномалія, короткочасний ефект розвороту, 92 результати досліджень на інструментах технічного аналізу. Детальніше про книгу.

Ми вже торкнулися ряду важливих факторів, пов'язаних з біржовою торгівлею, акціями, ви можете знайти ці записи тут, або ви можете підписатись на нашу розсилку, щоб ми могли надсилати вам повідомлення про нові записи. Крім того, наші читачі бюлетеня можуть отримати доступ до серії 15-годинних лекцій (на тему фондового ринку, акцій).

Ми також розглядаємо питання, подібні до вищезазначених, у нашій книзі Факти та хибні уявлення про фондову біржу та інвестування. Якщо вас цікавить тема, натисніть тут і прочитайте книгу!