"Не судіть щодня за урожаєм, який збираєте, а за насінням, яке ви садите"

З моменту початку кризи в галузі охорони здоров’я, спричиненої коронавірусом, ми послідовно пропонуємо статті про Tradersecrets висаджувати різні насіння у формі інвестиційних підказок та ідей, які дозволять нам досягти цілей, переслідуваних за фінансовими активами кожного з них. нас.

  1. Перш за все, не витрачайте час на фінансові ринки чи хороші інвестиційні ідеї, які ми можемо мати у своєму портфелі. Це більше схоже на марафон з великою кількістю перешкод, а не на спринтерський біг на 100 метрів.
  2. По-друге, ніколи не продавайте в паніці, хоча ми діємо з інвестиційною дисципліною (продажем) щодо тих активів, які нам можуть сподобатися найменше в майбутньому.
  3. По-третє, ніколи не інвестуйте проти схильності та дії головних центральних банків світу, а саме навпаки; Це був і все ще є час інвестувати рука об руку з цими великими валютними установами, оскільки багато урядів, а також самі центральні банки сьогодні продовжують залишатися нашими союзниками, коли справа доходить до інвестування у багато фінансових активів.
  4. По-четверте, насадження інвестиційних ідей для того, щоб скористатися перевагами світового кооперативного світу, наприклад, технологічні фонди, штучний інтелект, робототехніка, кібербезпека, китайський фондовий ринок, золото ... - такий світ, як сектор охорони здоров'я, якісні промислові запаси або навіть пов'язані з інфляцією облігації.

Ми пропонуємо з самого початку висаджувати ці насіння і, як тільки закінчиться екватор цього складного 2020 року, ці насіння або інвестиційні ідеї перевіряємо, наскільки вони додали вартість серед людей, які дотримувались найважчих і найскладніших порад. моменти, викликані коронавірусом.

У цьому сенсі, і якщо ми подивимося на портфелі тих інвесторів, яких консультує Luna Sevilla Asesores Patrimoniales, ми перевіряємо, що, незалежно від профілю ризику, який має кожен, вони падають набагато менше, ніж їх базові показники в тому, що ми маємо був рік, і, якщо ми подивимось на один рік, переважна більшість уже позитивні. Проведений відбір інвестиційних фондів, належне управління емоціями в найгірші моменти і, звичайно, чітка і рішуча дорожня карта при інвестуванні на фінансові ринки, дозволили тим насінням, які були висаджені в минулому, дати сьогодні плід серед людей, які наслідували наших порад ... хоча справедливо зауважити, що, звичайно, силові дії великих центральних банків та поступове відновлення економічної діяльності у всьому світі також нам дуже допомогли, оскільки це згладжувало та виправляло криві інфекцій та смертності від covid-19.

З настанням кризи охорони здоров’я та закриттям світових економік, прийнятими урядовими постановами, ми спостерігаємо падіння темпів економічного зростання та дуже сильні корекції на різних ринках капіталу. Таким чином економіки та ринки спускалися ліфтом. Однак після заходів, прийнятих центральними банками, і коли соціальна активність, така як економічна діяльність, поступово відновлюється, ми бачили, як деякі фінансові ринки знову піднімалися ліфтом, тоді як економіка починала потроху підніматися сходами.

А тепер що? Забігаючи на цей другий семестр, яку інвестиційну стратегію та тактику ми можемо запропонувати?

Нагадаємо, що, як зазначається у книзі «Мистецтво війни», «стратегія без тактики - найповільніший шлях до перемоги. Тактика без стратегії - це шум перед поразкою ”. Отже, стратегія і тактика будуть продовжувати працювати рука об руку в нашій дорожній карті, і, отже, ми повинні добре усвідомлювати, що в другій половині року майбутнє різних ринків капіталу буде залежати, головним чином, від п’яти змінних:

З усіх цих причин і як базових опор, на яких базується тактика та стратегія на друге півріччя, ми почувались би комфортно:

  • Покупка якісних компаній як із фіксованим, так і зі змінним доходом.
  • Купівля розумної диверсифікації: для цього важливо мати не лише фіксований прибуток корпорації в портфелі або фондових фондах, але також мати фізичне золото і, звичайно, ліквідність
  • Купівля розсудливості та гнучкості.
  • Купуючи хороший активний менеджмент, який використовує величезну дисперсію, яка відбувається між одними ринками порівняно з іншими, секторами проти інших або стилями управління проти інших.
  • І, звичайно, продовжуйте купувати ідеї Intercovid, але не забуваючи про ідеї post-covid. У цьому сенсі, і якщо пандемія буде якимось чином контрольована і, звичайно, ліквідність продовжить надходити до економіки та фінансових ринків, а економічна діяльність продовжить відновлюватися, безумовно, на цей другий семестр ми мали б потворні каченята що сьогодні майже ніхто не хоче у своєму гаманці, але це може стати прекрасними лебедями. У цьому сенсі ми маємо на увазі європейський фондовий ринок, промисловий сектор, "дрібні шапки", ... тощо.

Зосередження уваги на модельних портфелях, і вже на місяці липень та серпень, у випадку з профілем КОНСЕРВАТИВНИЙ Ми пропонуємо дві зміни: з одного боку, зменшити вагу фіксованого доходу в портфелі на користь збільшення ваги фондів абсолютної віддачі, які використовують переваги поточного економічного та фінансового сценарію. Продуктом, який нам подобається, в рамках цієї категорії фондів, що покликані до абсолютної віддачі, буде Dunas Valor Prudente.

Друга зміна полягала б у збільшенні ваги змішаного фондового ринку, який має у своєму портфелі фізичне золото і яким керують BLI - Banque de Luxembourg Investments та змішаний фонд Pictet Multi Asset Global Opportunities (ідея місяця Липня)

Таким чином, модельний портфель для цього профілю для літніх місяців буде структурований таким чином:

  • 5% у дуже короткострокових європейських боргових фондах та з дуже низькою комісією з управління, що є фундаментальним на даний момент. Товар, який за останні тижні став одним з найвигідніших у своїй категорії.
  • 20% у фондах з фіксованим доходом з активним та гнучким управлінням, які зосереджуються на активах, які підписані головними центральними банками світу і, паралельно, належать якісним компаніям, орієнтованим на фазу відновлення економіки ... хоча це буде дещо повільніше, ніж спочатку очікували і бажали всі.
  • 30% у фондах з абсолютною віддачею, з дуже простим управлінням, які справді захищають інвесторів.
  • 30% у світових біржових сумішах з профілем власного капіталу ... в який ми включили б поєднання з позиціями у фізичному золоті в портфелі та інші з певними позиціями в облігаціях, пов'язаних з інфляцією.
  • Близько 15% у міжнародних фондових фондах, орієнтованих як на хороші компанії, які мають привабливу та стійку дивідендну дохідність (яка не включає європейські банки), так і на ті, що більше орієнтовані на якісні компанії зі стилем "зростання", де вага технологій та здоров'я секторів є дуже репрезентативним.

місяці

Щодо портфеля моделей профілю АГРЕСИВНИЙ, і протягом наступних двох місяців ми пропонуємо замінити поточний змішаний портфель ідеєю від липня, якою керує швейцарська фірма Pictet. І, паралельно, ми пропонуємо зменшити вагу акцій США, щоб збільшити вагу європейських акцій у портфелі.

Таким чином, модельний ряд цього агресивного профілю буде інтегрований таким чином:

  • 5% у гнучких фондах із фіксованим доходом.
  • 25% у фондах із абсолютною віддачею.
  • 10% у змішаних фондах власного капіталу.
  • 60% у "чистих" фондах фондового ринку, орієнтованих на США; теми, орієнтовані на технології, охорону здоров’я, штучний інтелект, робототехніку, інфраструктуру та покращення навколишнього середовища; Китай і, в меншій мірі, Європа.

(*) Ми повторюємо, що тип та клас інвестиційного фонду, який ми можемо запропонувати для вас (з фіксованим доходом, змішаний, фондовий ринок ...), завжди буде залежати від вашого профілю ризику, часового горизонту ваших інвестицій і, звичайно, про економічну та фінансову ситуацію, яка виникає в усі часи. A портфель, який ми порадили в Luna Sevilla Asesores Patrimoniales Він завжди буде слідувати загальним лініям, описаним вище, але будучи повністю персоніфікованим, і, отже, вони будуть враховувати свої власні особливості у будь-який час, і, що важливіше, щоразу, коли змінюється ринкове середовище або їх потреби, ми адаптуємось до ці зміни.

Попереду у нас захоплюючий другий семестр, але також спекотне літо. Для літа бажано досить добре зволожувати, бути відповідальним за сонце і, цього року, також бути дуже відповідальним по відношенню до covid-19, і звичайно відпочивати.

З фінансової сторони доцільно вже висаджувати гарне насіння, щоб зібрати великий урожай взимку і, перш за все, мати можливість добре супроводжуватися якісним фінансовим консультантом, який допоможе нам досягти наших мрій ... Мені, щоб зловити Силу, добре зволожений Я піду ще рік, у погоні за жовтими стрілками, які приведуть мене до апостола Сантьяго, бо це багато для того, що я повинен просити і за що дякувати. Щасливого літа друзі!

Юридичне попередження:

Ця комерційна документація підготовлена ​​LUNA SEVILLA ASESORES PATRIMONIALES S.L., компанією з CIF B88377536 та офісом, що знаходиться за адресою c/Juan Bravo, 3 A в Мадриді. Луна Севілья Asesores Patrimoniales виступає агентом Caser Asesores Financieros AVB і зареєстрована у відповідному реєстрі Банку Іспанії.