24. 9. 2019, Блог, інвестування

вплине

Я пам’ятаю, як колись до 2007 року ми з друзями жартували, що навіть коли таблоїди починають рекомендувати певний тип інвестицій, настав час позбутися цих конкретних активів.

Сьогодні ситуація нестандартна, адже таблоїдна преса також пише, що наближається криза. Криза, а точніше рецесія - сильне слово. Ми всі пам’ятаємо спад 2008 року. Він був сильним і глибоким.

Приємно знати, що з 1854 по 2019 рік економісти США нарахували "лише" 33 рецесії, тоді як з 1980 року їх загалом 4. Не кожне падіння ринку можна вважати рецесією. Як правило, економіка зростає, і ці періоди зростання регулярно чергуються з більш короткими періодами спаду. Ми також називаємо такі чергування економічним циклом. Якщо різке падіння всієї економіки або більшості економічних секторів триватиме щонайменше два квартали поспіль, це може бути рецесія після нашої "кризи".

Але що би означала така криза для людини, яка регулярно заощаджує за рахунок пайових фондів?

Інвестування у пайовий фонд фактично є придбанням частки в активах фонду. Власник паю вирішує вкласти певну суму (наприклад, 100 євро). Пайовий фонд оцінюється менеджером щодня (тобто він контролює, скільки він міг би продати його за певний день і таким чином перетворити цінні папери в гроші). Якщо менеджер оцінить фонд і розділить цю ціну на кількість випущених акцій, він опублікує т. Зв "ВЧА" (чиста вартість активів) - яка фактично є вартістю активів фонду на одну акцію.

Наш акціонер за ціною акції, напр. 10 євро, він отримає 10 акцій активів фонду за свої 100 євро. Щоб уникнути сумнівів - так, власник паю володіє частиною фонду, і якщо всі акції власника паю складаються, ми розуміємо, що фонд фактично належить пайовику, а не керуючій компанії - це дуже важливо!

Так що, шановний акціонере, ти тепер є власником частини пайового фонду, а через нього також частковим власником різних компаній, акції яких придбав цей фонд. У вас більше немає 100 євро, а 10 акцій фонду.

Ефект усереднення доларових витрат

Уявіть тепер, що у вас є фонд А та фонд В. Ви інвестор, який заощаджує 100 євро щомісяця за рахунок цих фондів на місяць.

Фонд А втрачав 2% на місяць протягом перших 11 місяців (це приклад), а потім зростав на 3% на місяць протягом 12 місяців. Загалом він оцінився на 14%.

Фонд В щомісяця зростав на 1% протягом 23 місяців, тобто він подорожчав на 23%.

Ефект усереднення доларових витрат - явище, про яке згадують посередники, які посередницько заощаджують клієнтів. Якщо фонд падає і ви економите регулярно, ви фактично купуєте частку активів фонду дешевше, і після зміни економічного циклу, коли ринки починають рости, клієнт скоріше отримає прибуток.

Найкраще явище найкраще зрозуміти з моделювання в таблиці:

Якщо ви вивчите таблиці, ви зрозумієте, що навіть якщо настане криза і ви будете регулярно економити, фонд А, який за 24 місяці оцінився лише на 14%, приніс вам більший прибуток, ніж фонд В, який оцінив "стабільно" на 1% кожен місяць. Фонд А, звичайно, ризикованіше інвестувати.

Звичайно, ефект усереднення витрат у доларах працює, якщо регулярні щомісячні інвестиції знаходяться у певному співвідношенні до вартості ощадного рахунку клієнта. Якщо сьогодні у вас вже є більша сума на ощадних рахунках, радимо проконсультуватися зі своїм брокером.

Щодо пенсійних заощаджень, ми також знаємо модель, коли ефект усереднення доларових витрат працює в кінці заощаджень. Зверніться до наших посередників. Вони будуть раді представити вам нашу продукцію.

Автор статті: Ондрей Віра, експерт-гарант ринку капіталу та інвестицій

Якщо вас зацікавила ця стаття, не соромтеся звертатися до нас.