зниження процентних ставок

Кандидат наук з менеджменту з акцентом на конкурентоспроможність в Університетському університеті Ланкастера. Виконавчий президент Асоціації приватних банків Еквадору. Професор та директор галузі економічного середовища IDE - бізнес-школи.

24 листопада 2020 - 19:00

Час від часу в моду входять певні дієти: Кето, Аткінс та постійно популярна грейпфрутова дієта, яку іноді називають голлівудською. Що це за магічна терапія? В основному, приймаючи половину грейпфрута перед кожним прийомом їжі, щоб спалити жир, який буде їсти, і все.

У своїй найпопулярнішій версії він не передбачає процедур вправ. Просто з’їжте половину грейпфрута перед кожним прийомом їжі, і ви схуднете. Насправді ми всі знаємо, що єдине, що змушує нас худнути постійно і стабільно, - це хороша дієта та регулярні вправи.

Решта - це міфи, які змушують нас повірити, що, не атакуючи справжню причину проблеми, ми можемо знайти дивовижні рішення.

Виявляється, це вступаючи у банківські справи, є ті, хто, здається, вірить у чарівні рецепти Вони добре звучать, але так само, як і грейпфрутова дієта, вони нічого не виправляють. Більше того, вони можуть зробити все гірше.

Деякі з цих магічних "банківських дієт" включають, усуваючи кредитну історію щоб кредитів було більше, створіть кредитні сегменти, щоб зробити його обов'язковим для надання позик, зробіть банківські послуги безкоштовними, запобігати стягнення штрафу за прострочені борги або зниження процентних ставок указом.

Розглянемо цей останній момент, оскільки він є найбільш повторюваним. Це те, що ми будемо називати "податковим раціоном".

Чарівне рішення: зниження процентних ставок. Результат: менша кількість кредитів та надмірна заборгованість. Це, можливо, найбільш повторюваний випадок банківських дієт.

Якщо ми знизимо ставки, відповідно до указу, наполовину або менше, кожен матиме більше кредитів. Підробка. Ті, хто пропонує це, забувають, що в будь-якій галузі є попит і пропозиція.

Якщо ставка впаде занадто низька, попит зростатиме непропорційно, і, натомість, пропозиція буде обмежена, оскільки ставки не покриватимуть мінімальних витрат, щоб мати можливість позичати.

Результат може бути одним із двох: або кредит зникає з ринку а самопочуття менше, ніж раніше, або банки знаходяться під тиском щодо встановлення дуже низьких ставок, що спричиняє погану практику, оскільки банки повинні позичати клієнтам з високим ризиком, і стимулюється надмірно заборгованість клієнтів.

Це саме те, що сталося між 2002 і 2006 роками в США. Штучно низькі ставки за кредитами, гарантованими державою, змусили банки йти на ризики, яких вони ніколи раніше не приймали.

І з’явилися знамениті кредити NINJA (Без доходів, Без роботи, Без активів). Вибуховий рецепт.

Реальність така, що ми це добре знаємо збори - це наслідок, а не причина сама по собі. Ми хочемо знизити ціни? Ми повинні залучати більше дешевого та стабільного капіталу. Ми повинні зменшити податковий тягар, такі як податки на активи за кордоном або податок на відтік іноземної валюти.

Грошовий кодекс повинен бути реформований щоб було привабливо мати банки в Еквадорі, і щоб надходило більше прямих інвестицій, а також приходили іноземні банки.

Потрібно поліпшити економічне середовище, що зробило ризик для країни в середньому за останнє десятиліття у 4 або 5 разів вищий, ніж у Колумбії та Перу.

Ми повинні професіоналізувати та формалізувати компанії в Еквадорі, щоб кредит був менш ризикованим. Слід заохочувати культуру заощаджень, щоб депозити над ВВП були не найнижчими в Латинській Америці (33%), але найвищими, як у випадку з Панамою (110%).

Потрібно створювати стимули, що сприяють інноваціям фінансова та конкурентоспроможність. Серед багатьох інших попередніх дій.

Але, звичайно, найпростіше подумати, що є чарівні рішення для зниження процентних ставок, без попередньої роботи над тим, що насправді важливо. Але так само, як і при дієтах, є стільки людей, які бажають повірити цій історії, що продати таблетки дуже просто.

Зіткнувшись з перспективою, що легіони робітників не матимуть можливості заробляти на життя, УБУ з силою повернувся до глобальної дискусії.

Хто повинен контролювати ліквідність економіки - це держава, оскільки це представництво суспільних інтересів.