Навіщо вважати, що біткойн є життєздатним конкурентом грошей

Якщо ми знімемо завісу зі зростання ціни, криптовалюти покажуть нам захоплюючий момент в історії грошей.

конкурентом

Автор - аналітик INESS

На ціну біткойна повільно стежать більше, ніж на фінал Ліги чемпіонів. Це міхур тюльпана? Я не знаю, можливо. Я також не продав будинок, машину та золотий хрестик зі стійки реєстрації, щоб укласти все в біткойн. Але криптовалюти пропонують те, чого не було у тюльпанів, подій NASDAQ та іспанських літніх вілл.

Де народилися гроші і хто такі батьки

Гроші - це «товар». Те саме, що взуття або стрижка. Взуття використовується для захисту ніг від травм і часу, стрижки для залучення потенційних партнерів та гроші для полегшення обміну. Вже в неоліті люди обмінювались предметами на торгових шляхах довжиною в сотні кілометрів. Кіготь за шкірою леопарда легко змінюється. Але з появою сільського господарства та металургії асортимент продукції та проблеми обміну різко зросли.

Люди виявили, що деякі речі їм легше змінити, а інші важче. Вони почали просити чогось, що полегшило б їх бізнес. Деякі речі набули грошової вартості - залізні прути, тканина, мідії, какао-боби або тюки зерна. На уніфікованих товарах (наприклад, на упаковках зерна) почали штампувати штампи, і звідти це був лише крок до металевих монет.

Однак не всі прийшли до цього результату. Наприклад, на тихоокеанському острові Яп був створений грошовий рай, який набув форми кількох тонн кам’яних кіл. Персонал тюремного табору також може бути ізольованою громадою. У легендарному тексті економіст Р. А. Редфорд описує свій досвід "економіки сигарет" тюремного табору в Німеччині. За кілька тижнів табір розвинув економіку із сигаретами як валютою, фондовими біржами, позиками, процентними ставками та грошовими потрясіннями у вигляді надходження пакетів Червоного Хреста або неякісного тютюну. Є багато інших прикладів: пом’якшувачі тканин або купони на покупки в Амазонці поширюються серед американських наркоділерів як заміна валюти, а упаковки плечової локшини - серед ув’язнених.

Вартість кам’яних грошей будувалася на впевненості, що плем’я завтра прийме їх в обмін. Що стосується товарних грошей, до цієї довіри додається вартість альтернативного використання - тютюн можна палити, золото можна вішати на шию.

Жодного суперника

Локшина або сигарети виконують функцію грошей лише у дуже вузько визначеному співтоваристві. Ви не будете платити їм іпотечний платіж, шашлик на вокзалі чи податок на нерухомість. Сьогодні справжні гроші - це ті, що виникли за останні три століття і (все ж) набули остаточного вигляду в 1971 році з падінням бреттон-вудської системи. Тобто гроші з примусовим обігом (фіат) та центральний банк як регулятор. У цьому вони нагадують камені рай - вони не мають альтернативного використання, можливо, за винятком недостатнього обігріву в каміні або закладок до книг. Їх вартість базується на впевненості у платоспроможності емітента, тобто держави. У порівнянні з камінням, сигаретами та локшиною є ще одна принципова відмінність - фіатні гроші не працюють на ринку. Вони плануються централізовано як виробництво туалетного паперу в умовах соціалізму.

У згаданому таборі для військовополонених будь-який в’язень міг спробувати ствердити в якості валюти банки з квасолею або каламутні ковдри. Однак вони виграли сигарети. У світі фіатних грошей щось подібне можливо лише тоді, коли держава зазнає значного занепаду і, наприклад, відбувається стихійна доларизація. Однак це дуже повільно. Зрештою, навіть у гіперінфляційній Венесуелі болівар все ще широко прийнятий. У виняткових випадках уряд капітулює та відмовляється від грошово-кредитної політики, наприклад, твердо фіксуючи курс валюти щодо долара, або безпосередньо приймаючи іноземну валюту як законний платіжний засіб (наприклад, у Чорногорії). Однак і тут грошово-кредитну політику буде приймати лише інший центральний банк з іншими фіатними грошима.

Гроші Fiat в перспективі втрачають вартість. Іноді їх неможливо легально перевезти через кордони, а інколи ніхто не хоче, щоб вони виходили за ці межі. Найгірше те, що втекти від можливої ​​злісті (грошової реформи) дуже важко і дорого. То чому немає конкуренції за фіатні гроші?

Існує дві перешкоди для конкуренції з державною монополією на гроші. По-перше, це складно. Конкурентні гроші повинні бути практичними. Шанси кам’яних кілець або курячих ніг мінімальні. Вони не поміщаються у вашому гаманці та неприємно смердять. Що ще важливіше, гроші повинні формувати довіру. Перш ніж я прийму "N-метали" в обмін на свої товари чи послуги, я повинен повірити, що завтра я обміню їх з кимось іншим на його товари. Особливо, якщо вони не мають альтернативного використання. По-друге, це (принаймні з певного моменту часу) незаконно, і рано чи пізно воно стане ціллю репресивних сил.

Якщо політики не зробили фатальної помилки (як у Веймарі, Зімбабве чи Венесуелі), фіатні гроші могли б спати спокійно. Раптом з’явилися криптовалюти, які, здається, змогли подолати обидві ці перешкоди.

Хто від кого

Криптовалюти практичні. Можливо, ви намагалися пояснити своїм батькам біткойн і не згодні. Простота паперів і монет поки ще не така. Але зручність програм покращується швидкими темпами, і ті, хто може користуватися Інтернет-банкінгом або PayPal, можуть також використовувати біткойни. Він може мати його в телефоні, на комп’ютері, а також на папері. Вартість трансферу на інший бік світу невисока.

Погляд на вартість 1 біткойна підкаже, що нам також вдалося рухатися впевнено. Ви можете заперечити, що - як і з тюльпанами - це спекуляція. Але все більше піонерів намагаються включити криптовалюти у своє повсякденне життя. Можливо, падіння їх ціни, як це не парадоксально, може розв’язати руки того, чого криптовалюти бояться через бульбашку.

Але першу перешкоду подолали багато електронних грошей, купонів або вигаданого золота з гри World of Warcraft. Сходження на другу перешкоду - це те, що робить криптовалюти цікавими на майбутнє. Регулятори вже потворні після криптовалют. Але є проблема! Регулятор може контролювати точки входу та виходу, тобто зміну фіатних грошей для криптовалют, і назад через криптовалютні біржі та інші офіційні установи. Але він практично беззахисний проти функціонування криптовалют.

Криптомени - це як гідра для іншого. Біткойн не має жодної голови, яку щойно відрізали. Кожен комп'ютер, на якому запущений "повний вузол", має повну копію всього блокчейну, з якого можна запускати біткойн. Якщо біткойни будуть вирізані з величезною вартістю (наприклад, шляхом підключення суперкомп'ютерів), на його місці будуть замінені інші керівники - ethereum, litecoin, monero, а також інші.

Криптовалюти - це ще не реальні гроші, це лише токени, і для їх зростання потрібен зв’язок з фіатними грошима. Але ця пуповина витончиться. Можливим майбутнім є те, що одного разу цей зв’язок розірветься ненасильно. Приватний грошовий ринок увійшов би в історію з непередбачуваним впливом на функціонування фінансової системи, грошово-кредитної та економічної політики.

Block.chain також буде темою конференції Fin.TechSummit


Події TechSummit. TechSummit створює інноваційну екосистему подій, зосереджуючи увагу на певних темах. Це унікальна платформа для інноваційних конференцій у регіоні Центральної Європи, про яку ви можете дізнатися більше тут.