Вага податків у країні залежить не тільки від відсотка валового внутрішнього продукту, який збирається у вигляді податків, а й від інших факторів. Тут я збираюся обмежити свої коментарі відношенням ваги податків до рівня державних витрат, структури та впливу податків.

Вага податків

Неможливо відокремити тягар податків від державних витрат. Те, як уряди витрачають зібрані податки, впливає на те, як працює економіка. Якщо державні витрати перевищують збори податків, надлишкові витрати повинні фінансуватися за рахунок боргу, якщо ми не беремо до уваги інфляційний випуск банкнот. Відсотки більшого державного боргу в майбутньому доведеться фінансувати за рахунок більшої кількості податків, тому справжня вага податків визначається не лише зібраною сумою, але й державними витратами.

Сенатор Маккейн виправдав свою первинну опозицію проти зниження податків Бушем, заявивши, що вони не поєднуються зі скороченням державних витрат. Насправді сталося навпаки: податки впали, але витрати зросли.

Вага податків також залежить від виду податку, що використовується. Те, що економісти називають "надмірною вагою", вимірюється різницею між витратами, понесеними тими, хто платить податки, та доходами, які збирає уряд. Податки на прибуток мають "надмірну вагу", оскільки вони спотворюють рішення платника податків щодо відпусток. Іншими словами, якщо частину заробітку потрібно забрати, платник податків може віддати перевагу не виконувати цю роботу. Чим вищі граничні ставки податку, тим більші спотворення спричинені пропозицією робочої сили і, отже, більша "надмірна вага" податку на прибуток.

Для зменшення таких викривлень краще мати більш рівномірні ставки податку на прибуток. Саме це запропонував Руді Джуліані, який нещодавно вийшов з виборчої гонки. Наша нинішня податкова система надто складна. Податки на споживання, як і ПДВ, мають менше "надлишкової ваги", ніж податок на прибуток. Але загальний податок на споживання також відбиває людей більше працювати, оскільки люди можуть споживати менше і мати більше вільного часу, оскільки за користування вільним часом податку не потрібно платити.

Податок на прибуток призводить до інших додаткових спотворень, оскільки податки сплачуються двічі: коли дохід отримується вперше і коли заощадження приносять відсотки або інший додатковий дохід. Тобто податок на прибуток сплачується двічі: при отриманні первісного платежу та вдруге - при отриманні продукту заощаджень. Навпаки, податок на споживання сплачується лише один раз: при витратах.

Є закономірна думка, що тягар податків несе той, хто сплачує їх до податкової інспекції. Коли інвесторам доводиться платити більше податків за рентабельність вкладеного капіталу, вони, як правило, інвестують менше, що обертається меншою кількістю пропозицій про роботу та нижчою зарплатою. Очевидно, що при зменшенні капітальних вкладень робочих місць стає менше. Інвестори - це ті, хто продовжує надсилати свої податки на прибуток, але саме працівники фактично платять, отримуючи нижчу заробітну плату та маючи менше можливостей працевлаштування. Ось чому економісти загалом виступають проти податків на капітал. Один із способів компенсувати зло - дозволити прискорену амортизацію машин та обладнання, але переважно рухатись до податкової ставки 0% на дивіденди та інші прибутки від вкладеного капіталу.